2016年芯片市場(chǎng)結構性改變 聯(lián)發(fā)科、展訊向上走誰(shuí)的籌碼更足？

　　高通從高端芯片向中間段位下沉，聯(lián)發(fā)科、展訊從低端芯片向上走，在整個(gè)市場(chǎng)不會(huì )產(chǎn)生新的巨大增量面前，2016年的競爭比以往來(lái)得更加猛烈。

　　在紫光集團董事長(cháng)趙偉國多次赴臺投資之后，他手握了兩年半的展訊鋒芒漸露，直接對標芯片寡頭高通、聯(lián)發(fā)科，志在三五年內改變手機芯片市場(chǎng)格局。“如果全球最后只剩下兩家大的芯片公司，展訊將是其中之一。”一位展訊內部人士說(shuō)。

　　芯片巨頭對展訊的雄心不會(huì )買(mǎi)賬。高通站在戰場(chǎng)的制高點(diǎn)，經(jīng)歷過(guò)多次激烈的芯片戰爭之后依然保持超強的戰斗力;聯(lián)發(fā)科瞄準的競爭對手一直是高通，希望從高通霸占了絕大多數地盤(pán)的高端市場(chǎng)分羹。至于展訊，在高通、聯(lián)發(fā)科眼里仍然只能算是個(gè)小兄弟。

　　聯(lián)發(fā)科執行副總經(jīng)理、聯(lián)席COO朱尚祖認為，今明兩年的競爭不會(huì )松懈，往后一兩年，芯片市場(chǎng)也不會(huì )大變，市場(chǎng)格局會(huì )維持2015年的狀況，即仍以聯(lián)發(fā)科和高通的競爭為主，還有一兩家公司出現和其他廠(chǎng)商競爭。

　　實(shí)際上，手機芯片市場(chǎng)經(jīng)多年搏殺，意法-愛(ài)立信、博通等廠(chǎng)商早已離場(chǎng)，基本形成高通、聯(lián)發(fā)科兩強相爭格局。面對二者的規模優(yōu)勢，少有芯片廠(chǎng)商敢正面抗衡，包括蘋(píng)果、三星、華為做芯片都是自產(chǎn)自銷(xiāo)，暫時(shí)沒(méi)有和高通、聯(lián)發(fā)科搶市場(chǎng)的打算。

　　在這種格局下，展訊的野心勃勃就顯得格外扎眼。2016年，展訊將攜英特爾發(fā)力兩款高端芯片，與高通、聯(lián)發(fā)科正面交鋒。與此同時(shí)，展訊還計劃在安全手機芯片市場(chǎng)加大投入，鞏固信息安全領(lǐng)域的專(zhuān)有市場(chǎng)。展訊希望在幾年內撬動(dòng)整個(gè)芯片市場(chǎng)格局。這并不容易。高通在很多技術(shù)上領(lǐng)先競爭對手，何況現在的高通正努力調整自己的業(yè)務(wù)，在不放棄高端芯片市場(chǎng)的同時(shí)將目光更多投向中間段位。聯(lián)發(fā)科則正帶著(zhù)新的產(chǎn)品重塑高端品牌形象，其擁有的市場(chǎng)經(jīng)驗、客戶(hù)關(guān)系也是展訊不可小覷的敵手。

　　而所有的芯片廠(chǎng)商都開(kāi)始意識到，芯片市場(chǎng)正發(fā)生著(zhù)結構性改變。智能手機市場(chǎng)正在調整，整個(gè)芯片市場(chǎng)由過(guò)去的金字塔結構向兩頭尖中間圓的酒桶型結構轉變，掘金中端市場(chǎng)成為每個(gè)芯片廠(chǎng)商的戰略重點(diǎn)。展訊只不過(guò)是一只輕輕扇動(dòng)翅膀的蝴蝶，在整個(gè)芯片市場(chǎng)不會(huì )產(chǎn)生新的巨大增量面前，沒(méi)有人知道市場(chǎng)競爭最終的格局是什么，只知道新的變局即將開(kāi)始。

　　高端市場(chǎng)殺入新玩家

　　展訊內部人士向財新記者透露，展訊將于2016年一季度帶來(lái)的兩款高端芯片，工藝分別是16納米、14納米，前者基于英特爾架構開(kāi)發(fā)，后者基于A(yíng)RM架構開(kāi)發(fā)，都擁有64位八核處理器。

　　這是展訊第一次真正進(jìn)入高端芯片市場(chǎng)。此前，展訊曾支持三星開(kāi)發(fā)芯片用于高端手機，但三星僅僅用了展訊的調制解調器及射頻，AP(ApplicationProcessor)平臺由三星自己研發(fā)。

　　2001年成立于上海的展訊，是中國大陸最早一批涉足手機芯片的企業(yè)，2007年趁著(zhù)2G時(shí)代的短暫輝煌在納斯達克上市，但在3G時(shí)代因市場(chǎng)啟動(dòng)晚、公司管理不善、技術(shù)響應不到位等諸多因素，一度落魄到只剩下個(gè)位數客戶(hù)，幾乎被市場(chǎng)遺忘。之后創(chuàng )始人武平離場(chǎng)，展訊在繼任CEO李力游帶領(lǐng)下低調潛行，直到2013年7月被紫光集團董事長(cháng)趙偉國相中，以17.8億美元私有化，并轉手引英特爾入股，展訊都是走低端路線(xiàn)，很難進(jìn)入高端視野。

　　“展訊這次帶來(lái)的兩款芯片，直接對標高通的驍龍820芯片、聯(lián)發(fā)科的HelioX20芯片。驍龍820、HelioX20都已面世，正在向客戶(hù)做推介。截至2015年12月，驍龍820推得比較好，已經(jīng)用于70多款終端的設計;HelioX20推得并不是很理想，大概有一二十款終端采用。”一位來(lái)自深圳的手機廠(chǎng)商人士認為，“展訊的兩款高端芯片來(lái)得稍微有點(diǎn)晚。”

　　但展訊內部人士認為，他們的高端芯片來(lái)得并不晚。“高通一直是芯片市場(chǎng)執牛耳者，確實(shí)跑在了前面;但聯(lián)發(fā)科HelioX20用的是20納米工藝，且采用的是十核技術(shù)，比展訊16納米的工藝要晚一代。聯(lián)發(fā)科HelioX30將采用16納米技術(shù)，可是這款芯片要2016年年中才出得來(lái)。”

　　據展訊內部人士透露，在高端市場(chǎng)，展訊的“利器”是性?xún)r(jià)比，即向客戶(hù)提供與高通高端芯片性能相同但價(jià)格更低的產(chǎn)品。至于價(jià)格低多少，這位人士并未明言。財新記者從業(yè)內了解，展訊比競爭對手同級別的芯片一般要低0.5-1美元，降幅約10%左右。

　　不過(guò)，有高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，并不意味著(zhù)能順利樹(shù)起高端芯片的大旗。聯(lián)發(fā)科即為前車(chē)之鑒。2013年7月，聯(lián)發(fā)科發(fā)布全球首款商用量產(chǎn)八核芯片MT6592，相當于高通800系列處理器80%-90%的性能，試圖進(jìn)軍高端市場(chǎng)，結果被小米用在了799元的紅米note手機上。2015年3月，聯(lián)發(fā)科在MWC世界移動(dòng)通信大會(huì )上發(fā)布全新的高端芯片品牌Helio(中文名“曦力”)，隨后推出了旗下首款高端產(chǎn)品HelioX10，希望重塑高端形象。魅族、OPPO、HTC等品牌手機廠(chǎng)商也極其給力地將HelioX10用在了旗艦手機上，但到了9月，紅米note2一出，直接將裝載HelioX10芯片的手機價(jià)位拉到了799元的低檔。

　　“那是小米的商業(yè)策略，我們沒(méi)有辦法去評判客戶(hù)的商業(yè)策略好還是不好。我們只能確認價(jià)量關(guān)系：客戶(hù)購買(mǎi)的量大了，芯片價(jià)格自然就低。至于它到底拿我們的芯片用在多少價(jià)位檔的手機上，我們也沒(méi)法控制。”聯(lián)發(fā)科中國區總經(jīng)理章維力對財新記者說(shuō)。

　　在章維力看來(lái)，最重要的還是和客戶(hù)建立合作的機制。“從客戶(hù)的角度講，他們需要的是量，但的確也有一些客戶(hù)需要高單價(jià)的產(chǎn)品來(lái)支撐他們的發(fā)展。所以我們會(huì )非常小心地選擇合作客戶(hù)，希望以互利雙贏(yíng)的方式與之合作。”

　　較之聯(lián)發(fā)科，展訊給市場(chǎng)的印象更加低端。一位在印度打市場(chǎng)的中國手機廠(chǎng)商員工對財新記者直言，“高端手機一般都找高通拿芯片;500元以上價(jià)位段主要是找聯(lián)發(fā)科拿貨，很少和展訊合作。展訊應該都是一兩百塊錢(qián)的手機吧?”在他眼里，展訊似乎就是為低端機尤其是出口海外的低端機提供芯片的廠(chǎng)商，它要樹(shù)立高端品牌難上加難。

　　展訊內部人士稱(chēng)，除了高通，展訊是惟一服務(wù)過(guò)全球大多數品牌手機廠(chǎng)商的芯片公司，比如三星、華為、HTC、小米等。“展訊做高端芯片，客戶(hù)、渠道都在，只要我們把產(chǎn)品做好，保證芯片性能穩定、售后服務(wù)到位，不用擔心市場(chǎng)不認可我們。”該展訊人士說(shuō)。

　　三星是展訊的大客戶(hù)。2008年，展訊收購美國射頻芯片公司Quorum，成功打入三星射頻芯片采購白名單，之后三星在2G、3G芯片上都與展訊有合作。目前，展訊已成三星全球最大的芯片供應商。據財新記者了解，展訊為三星項目成立了專(zhuān)門(mén)的百人服務(wù)團隊，并在三星韓國總部所在地水原市設立了售后服務(wù)支持中心，為三星提供7×24小時(shí)的全方位服務(wù)。此外，展訊還會(huì )積極響應三星需求，配合三星研發(fā)定制芯片。

　　上述來(lái)自深圳的手機廠(chǎng)商人士也認為，三星可能成為展訊進(jìn)軍高端市場(chǎng)的重要背書(shū)。他說(shuō)：“盡管展訊的產(chǎn)品大多用于三星的中低端手機，但三星的供應商認證體系很?chē)栏?，展訊能夠打入三星，足以證明其售后服務(wù)水平。畢竟，聯(lián)發(fā)科至今也未進(jìn)入三星的芯片供應商體系。”

　　競逐“未來(lái)制高點(diǎn)”

　　2016年，芯片廠(chǎng)商的競爭將更加猛烈，因為一方面中國手機市場(chǎng)增長(cháng)持續放緩，另一方面品牌手機廠(chǎng)商及ODM/OEM廠(chǎng)商的集中化程度日益提高。從芯片廠(chǎng)商競爭策略來(lái)看，展訊、高通、聯(lián)發(fā)科都將集中在中端市場(chǎng)火拼。

　　高通高級副總裁兼大中華區首席運營(yíng)官羅杰夫判斷，以前的手機市場(chǎng)結構比較像一個(gè)金字塔，最上面是購買(mǎi)旗艦級產(chǎn)品用戶(hù)，數量最少，越往下價(jià)格越便宜、用戶(hù)數量越多。但這種結構正在發(fā)生變化。中國消費者從原來(lái)2G功能手機遷移到第一部3G或4G智能手機后，往往愿意花更多的錢(qián)購買(mǎi)下一部智能手機。因此手機市場(chǎng)的金字塔底部會(huì )進(jìn)一步縮小，中端變得越來(lái)越大。反映到手機廠(chǎng)商上，他們都需要一款非常亮眼的旗艦級手機打造品牌形象，但大部分銷(xiāo)量還來(lái)自金字塔中間的中端產(chǎn)品。羅杰夫稱(chēng)，高通的業(yè)務(wù)調整將適應這一變化。

　　2015財年，高通芯片出貨量達到9.32億片，同比增長(cháng)8%，其中業(yè)績(jì)表現最好的是驍龍410，超過(guò)550款終端搭載了該芯片，出貨量超過(guò)2億片。而驍龍410是28納米工藝的中端處理器。

　　“實(shí)際上，高通的業(yè)務(wù)調整計劃是在繼續發(fā)展高端市場(chǎng)的同時(shí)，將業(yè)務(wù)往下沉。未來(lái)，高通會(huì )將更多精力投注在中端市場(chǎng)。”一位曾經(jīng)在高通工作八年的前員工認為，“這是高通的必然選擇，除了用戶(hù)向中端價(jià)位手機集中，還受到品牌手機廠(chǎng)商自研芯片的影響，譬如華為在高端旗艦手機上主打自研的海思芯片，最終都會(huì )蠶食高通的高端市場(chǎng)。”

　　高通向中端業(yè)務(wù)下沉之際，聯(lián)發(fā)科、展訊卻想著(zhù)向上走。展訊內部人士明確表示，未來(lái)三到五年內，展訊一方面將繼續在中低端市場(chǎng)升級產(chǎn)品，提供更高的性?xún)r(jià)比產(chǎn)品;一方面重點(diǎn)突破高端市場(chǎng)。

　　聯(lián)發(fā)科則直言要搶高通的中高端市場(chǎng)份額。朱尚祖表示，“我們的基本方針很簡(jiǎn)單，就是盡全力把高通的中高端市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額拿過(guò)來(lái)一部分。像HelioX10，已經(jīng)占到芯片這個(gè)價(jià)位段還不錯的份額。接下來(lái)X20、X30的目標就是想辦法搶中高端市場(chǎng)。”他坦承，“2015年聯(lián)發(fā)科的營(yíng)收與高通仍存在差距，但整體來(lái)說(shuō)，2016年兩家加起來(lái)的市場(chǎng)營(yíng)收應該沒(méi)有什么成長(cháng)，我們要在總市場(chǎng)機會(huì )里尋找成長(cháng)空間。”

　　從價(jià)位段看，聯(lián)發(fā)科、展訊所謂的進(jìn)攻中高端市場(chǎng)，實(shí)際上是1500-3000元價(jià)位段的中端市場(chǎng)，這也是高通集中火力將要猛攻的地盤(pán)。三虎相斗，雖體格強弱不同，但價(jià)格戰不可避免。

　　“整個(gè)大陸手機市場(chǎng)目前已經(jīng)趨于飽和。在一個(gè)飽和市場(chǎng)，價(jià)格戰就會(huì )激烈一些。”章維力表示，“聯(lián)發(fā)科也遇到一些挑戰。但從聯(lián)發(fā)科來(lái)講，我們持續優(yōu)化成本結構，在競爭態(tài)勢里可以走得很遠。”高通的羅杰夫也對財新記者表態(tài)：“2015年，中國市場(chǎng)的競爭確實(shí)前所未有的白熱化，但高通并不介意競爭。”

　　2015年價(jià)格戰已十分激烈。展訊內部人士向財新記者透露：“芯片廠(chǎng)商一直在降價(jià)，幾乎每周都在降，甚至有些是成本定價(jià)。很多客戶(hù)經(jīng)常說(shuō)，高通又降了0.5元，聯(lián)發(fā)科也降了，那展訊也要降。”

　　受中國市場(chǎng)價(jià)格戰影響，無(wú)論高通還是聯(lián)發(fā)科，利潤都有所下滑。財報顯示，按照非美國通用會(huì )計準則，高通2015財年四季度(截至2015年9月27日)營(yíng)收為55億美元，同比下降19%，凈利潤為14億美元，同比降33%;聯(lián)發(fā)科2015年三季度實(shí)現總營(yíng)收569.62億新臺幣(約16.92億美元)，同比下滑1%，凈利潤為79.6億新臺幣(約2.36億美元)，同比下滑40%。

　　展訊似乎更擅長(cháng)打價(jià)格戰。李力游在公開(kāi)場(chǎng)合透露，2015年展訊手機芯片出貨量超過(guò)5.3億-5.5億片，全球芯片今年出貨在20億片左右，展訊占比達25%-26%，業(yè)績(jì)增長(cháng)超過(guò)30%。

　　各有籌碼

　　在需求方也就是手機廠(chǎng)商看來(lái)，芯片競爭必將從拼價(jià)格逐步走到拼服務(wù)、拼技術(shù)。“你的速度必須得快，研發(fā)必須得跟得上，要能夠為客戶(hù)提供更穩定、更具創(chuàng )新功能的產(chǎn)品，比如提高芯片的運算處理能力，改善芯片的功耗或者提供更先進(jìn)的視頻、音頻、攝影等實(shí)用功能。”上述深圳手機圈內人士認為，“一旦你在某些關(guān)鍵節點(diǎn)追不上，你就可能徹底出局，研發(fā)投入也打水漂。”高通仍擁有最多的技術(shù)籌碼。朱尚祖坦言，當前業(yè)界最大的芯片公司是高通，高通研發(fā)人員約2.4萬(wàn)人，聯(lián)發(fā)科放在手機芯片上的研發(fā)人員約6000人，還有相當的差距，“我們3G、4G產(chǎn)品都比高通慢，希望5G產(chǎn)品可以和它同步”。

　　展訊內部人士則將高通的技術(shù)策略視為“撇脂”，認為高通會(huì )專(zhuān)注在最具有利潤的芯片市場(chǎng)，對于利潤率低的2G、3G市場(chǎng)將不會(huì )再投入。同時(shí)，高通會(huì )將大量資金投入到新一代的技術(shù)研發(fā)中，以保證其技術(shù)領(lǐng)先性。

　　羅杰夫舉了一個(gè)典型的例子，高通的LTE調制解調器已經(jīng)發(fā)展到了第五代，而一些競爭對手新近才推出第一代LTE產(chǎn)品。

　　這得益于高通積累的規模效應。羅杰夫對此總結稱(chēng)，首先高通以業(yè)務(wù)規模和供應鏈優(yōu)勢勝過(guò)競爭對手;其次高通在研發(fā)投入上具有規模優(yōu)勢，譬如針對新推出的驍龍820，高通有專(zhuān)門(mén)的研發(fā)團隊定制化研究64位四核CPU，還有其他專(zhuān)門(mén)的研發(fā)團隊去開(kāi)發(fā)GPU、ISP、DSP、調制解調器等，能更快速地推出新技術(shù);再者，高通的全球化運營(yíng)能使產(chǎn)品和方案進(jìn)行規?；募珊蜏y試，例如搭載驍龍410芯片的產(chǎn)品超過(guò)550款，這意味著(zhù)它或許經(jīng)歷了超過(guò)百萬(wàn)次測試和驗證。

　　羅杰夫介紹，高通擁有旗艦、高端、中端、低端四個(gè)層次的產(chǎn)品線(xiàn)，且產(chǎn)品路線(xiàn)圖保持領(lǐng)先。未來(lái)在中國市場(chǎng)，高通一方面會(huì )關(guān)注排名靠前的品牌手機廠(chǎng)商，一方面會(huì )挖掘有潛力的合作伙伴。他舉例說(shuō)：“比如樂(lè )視現在并不是排名前十的手機廠(chǎng)商，但是它擁有許多受消費者歡迎的資源，有成長(cháng)空間。”

　　但芯謀研究首席分析師顧文軍認為，2016年高通可能受到壓力而轉型：高通是美股上市公司，業(yè)績(jì)下滑，股東會(huì )給高通壓力，并影響其長(cháng)遠決策;此外，高通的高端芯片市場(chǎng)不僅受市場(chǎng)自然萎縮影響，還受到華為等自研芯片廠(chǎng)商擠壓。

　　在2015年第四財季業(yè)績(jì)公布之后，高通股價(jià)在11月5日一天內暴跌15%，從60.26美元跌至51.07美元，市值蒸發(fā)了約190億美元。一些激進(jìn)的股東譬如JanaPartners曾向高通提出過(guò)拆分公司的建議。2015年12月15日，高通宣布在多位獨立顧問(wèn)的協(xié)助下，董事會(huì )和管理層已完成對公司企業(yè)與財務(wù)架構的全面評估，一致認為公司當前的企業(yè)與財務(wù)架構最有利于高通保持技術(shù)領(lǐng)先性和產(chǎn)品優(yōu)勢，從而創(chuàng )造最大的長(cháng)期股東價(jià)值。

　　顧文軍比較看好聯(lián)發(fā)科，認為聯(lián)發(fā)科市場(chǎng)能力強，擁有龐大的客戶(hù)群，再加上電視芯片這一吸金業(yè)務(wù)，聯(lián)發(fā)科將在2016年保持出貨量增長(cháng)。

　　但也有市場(chǎng)人士認為，2016年的聯(lián)發(fā)科將受高通、展訊雙頭擠壓，高端、低端市場(chǎng)都受蠶食。聯(lián)發(fā)科推出的高端產(chǎn)品HelioX20也被一些市場(chǎng)人士視為敗筆，“沒(méi)有人再跟著(zhù)聯(lián)發(fā)科拼核數，十核是跑分高，但是現在用戶(hù)更注重體驗，不在乎你多少核。HelioX20現在的推廣并不太好，可能影響聯(lián)發(fā)科2016年在中高端市場(chǎng)的表現。”

　　較之高通、聯(lián)發(fā)科，展訊無(wú)論從營(yíng)收還是市場(chǎng)層級都有差距，要在成本、價(jià)格、客戶(hù)關(guān)系上跑贏(yíng)很不容易。還有業(yè)內人士擔心，展訊與政府走得太近，在國內做安全產(chǎn)品的優(yōu)勢可能到了國外就成為劣勢。甚至，業(yè)內有一種觀(guān)點(diǎn)，認為中國手機芯片的希望應該看華為海思，而不是展訊。

　　不過(guò)展訊的牌桌上也有不少籌碼。一方面，紫光收購展訊帶來(lái)了大量資金，為其研發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品提供了彈藥;另一方面，英特爾的入股與合作，讓展訊站在了巨人的肩膀上，展訊不僅能享受到英特爾的技術(shù)紅利，還能與英特爾的研發(fā)團隊一起開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。此外，基于國家信息安全考慮，展訊作為中國大陸最大的手機芯片廠(chǎng)商備受重視，在一些涉及安全的專(zhuān)有市場(chǎng)將有大的突破。

　　據財新記者了解，2016年1月，展訊將發(fā)布首款采用中國芯、中國操作系統的安全手機。這款安全手機擁有雙系統：一套安卓操作系統滿(mǎn)足日常的通話(huà)、交流、基本的業(yè)務(wù);一套國產(chǎn)的操作系統置入手機的安全硬件，支持用戶(hù)導航、支付、網(wǎng)購等需要保證安全的操作。目前，這款安全手機已經(jīng)適配成功，很快將會(huì )有首批產(chǎn)品提供給專(zhuān)用市場(chǎng)客戶(hù)。

　　“關(guān)鍵是展訊不同于那些依靠政府扶持做起來(lái)的企業(yè)，是在市場(chǎng)中真刀真槍拼出來(lái)的，整個(gè)公司踏實(shí)、有狼性。”上述深圳手機圈內人士認為，現在有了資本、政策支持，展訊只會(huì )跑得更快，“不管怎樣，2016年應該就可以看到市場(chǎng)格局變化的端倪”。