主流車(chē)企智能駕駛能力分析

1、小鵬

小鵬在前幾輪車(chē)型周期受挫的主要原因，首先在于其品牌力尚未完全具備支撐25-30萬(wàn)元以上市場(chǎng)的能力；其次，外觀(guān)設計、供應鏈管理及渠道營(yíng)銷(xiāo)等方面的不足，也制約了其市場(chǎng)表現。

然而，2024年小鵬的內部改革逐步見(jiàn)效，憑借降本為核心的突破性措施，并明確定位平價(jià)智能化，成功逆襲，帶動(dòng)了Mona M03和P7+等車(chē)型的上市爬坡。

我們預計：

隨著(zhù)技術(shù)升級和降本方案的實(shí)施，下沉市場(chǎng)的智駕需求有望逐步改善，為小鵬打開(kāi)更大的市場(chǎng)空間；
小鵬在國內智能駕駛（智駕）領(lǐng)域處于第一梯隊，并且是目前唯一能夠將智駕車(chē)型價(jià)格下探至20萬(wàn)元以下的車(chē)企。結合2025年預計的降本方案和新車(chē)/改款車(chē)型的上市規劃，我們看好小鵬在未來(lái)車(chē)型周期中的向上發(fā)展，以及智能化技術(shù)逐步兌現帶來(lái)的競爭優(yōu)勢。

通過(guò)精細化的成本控制與技術(shù)創(chuàng )新，小鵬有望在價(jià)格和智能化方面取得更大的突破，進(jìn)一步鞏固其在智能電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)中的領(lǐng)先地位。

2、華為

華為在智能駕駛領(lǐng)域的核心優(yōu)勢，首先體現在其軟硬件產(chǎn)業(yè)鏈的全面布局，以及強大的宣傳能力和倒流能力（即通過(guò)自身優(yōu)勢提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力）。

我們分析認為：

華為的智能駕駛技術(shù)，主要依托其手機產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，尤其在硬件方面具有明顯優(yōu)勢。華為已經(jīng)自研并量產(chǎn)了多款關(guān)鍵硬件產(chǎn)品，如芯片、激光雷達、毫米波雷達和攝像頭等，其中自研激光雷達自2016年起便開(kāi)始投入生產(chǎn)，目前已位居國內激光雷達出貨量的第三位。
然而，智能駕駛行業(yè)的后期發(fā)展關(guān)鍵將轉向軟件和算法的迭代。在這一階段，軟件升級和算法優(yōu)化逐漸成為提升性能、減少硬件依賴(lài)和降低成本的關(guān)鍵手段。未來(lái)，高精地圖和激光雷達的依賴(lài)將逐步減少，智能駕駛的版本更新和性能提升將更多依賴(lài)于持續的軟件/算法升級。
盡管華為在硬件領(lǐng)域具備競爭優(yōu)勢，但若不向純視覺(jué)+端到端智能駕駛技術(shù)路徑轉型，其在后期階段的技術(shù)優(yōu)勢可能會(huì )逐漸減弱。隨著(zhù)軟件算法的進(jìn)一步發(fā)展，其他車(chē)企可能在算法優(yōu)化和成本控制方面占據先機，從而影響華為在智能駕駛領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

因此，華為在智能駕駛領(lǐng)域的長(cháng)期競爭力，不僅依賴(lài)于硬件創(chuàng )新，還需要加強在軟件和算法方面的布局，以保持技術(shù)優(yōu)勢。

3、理想

理想汽車(chē)自2021年開(kāi)始自主研發(fā)智能駕駛技術(shù)，并在同年發(fā)布了智駕系統1.0，隨后在2023年推出基于BEV+Transformer大模型架構的AD Max 3.0，并隨即推送更新。

2024年，理想又發(fā)布了基于端到端架構和VLM（視覺(jué)語(yǔ)言模型）的大模型方案，并于當年推送。

此外，2024年11月，理想成為國內首個(gè)推出“車(chē)位到車(chē)位”智能駕駛功能的車(chē)企，進(jìn)一步彰顯了其在智能駕駛技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng )新能力。

我們判斷，理想的智能駕駛推進(jìn)路徑雖然起步較晚，但其落地速度和跟進(jìn)能力非常迅速，呈現出“起步晚，但落地快且跟進(jìn)快”的特點(diǎn)。

理想的成功核心在于管理層的精準定位和清晰規劃，確保了技術(shù)路線(xiàn)的有效執行。

同時(shí)，理想在團隊建設方面展現了強大的執行力和糾錯能力，其團隊架構在不斷優(yōu)化，逐漸形成了專(zhuān)業(yè)對口、高效協(xié)作的技術(shù)力量，這為其快速推進(jìn)智能駕駛技術(shù)打下了堅實(shí)的基礎。

總體來(lái)看，理想不僅在硬件方面保持領(lǐng)先，還憑借精準的戰略布局和高效的團隊執行，在智能駕駛領(lǐng)域逐漸縮小與行業(yè)先行者的差距，未來(lái)有望在智能駕駛技術(shù)的普及和迭代中占據重要位置。

4、蔚來(lái)

蔚來(lái)自2016年開(kāi)始自主研發(fā)智能駕駛技術(shù)，并于2019年推出了首個(gè)智駕版本。

2024年7月，蔚來(lái)發(fā)布了基于端到端大模型的智能駕駛方案，并計劃于2025年1月推送。

而與此相比，小鵬和華為已分別在2024年上半年發(fā)布并推送了智能駕駛系統，理想則在2024年7月發(fā)布并在同年10月進(jìn)行了推送更新。

由此可見(jiàn)，蔚來(lái)的智能駕駛技術(shù)路徑雖然緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，但呈現出“布局時(shí)間點(diǎn)領(lǐng)先，落地時(shí)間點(diǎn)偏晚”的特點(diǎn)。

我們判斷，蔚來(lái)智能駕駛落地較慢的主要原因可能在于：

戰略和研發(fā)布局較為寬泛，導致資源和精力分散。除了智能駕駛，蔚來(lái)還在換電、半固態(tài)電池、底盤(pán)域控制器、車(chē)身輕量化等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行自主研發(fā)，同時(shí)新增了樂(lè )道和螢火蟲(chóng)兩個(gè)子品牌。這種多點(diǎn)開(kāi)花的戰略雖然能增強公司的綜合競爭力，但也可能導致對核心技術(shù)領(lǐng)域（如智能駕駛）的投入不足，從而影響了智駕技術(shù)的推進(jìn)速度。團隊管理和執行力偏弱，可能是蔚來(lái)智能駕駛推進(jìn)的瓶頸。雖然蔚來(lái)在技術(shù)布局上有所領(lǐng)先，但在執行過(guò)程中，團隊的協(xié)調、決策和速度可能未能達到預期的效率，導致智駕技術(shù)的落地進(jìn)度較慢。

綜上所述，蔚來(lái)智能駕駛技術(shù)的潛力依然巨大，但要在激烈的市場(chǎng)競爭中占據優(yōu)勢，未來(lái)需要在戰略聚焦、資源整合以及團隊執行力等方面進(jìn)行優(yōu)化，才能加速技術(shù)的落地和普及。

5、小米

小米在智能駕駛領(lǐng)域的優(yōu)勢體現在以下幾個(gè)方面：

壓強原則：小米始終秉持壓強原則，即將技術(shù)對標行業(yè)第一梯隊，力求在智能駕駛領(lǐng)域取得與其在手機行業(yè)相當的競爭力。資源整合與供應鏈管理能力：小米在手機端積累了強大的資源整合能力和高效的供應鏈管理經(jīng)驗，這些優(yōu)勢有望有效賦能到汽車(chē)端，提升智能駕駛技術(shù)的研發(fā)和生產(chǎn)效率。團隊管理與執行力：小米在團隊管理和執行力方面具有顯著(zhù)優(yōu)勢，能夠高效推動(dòng)技術(shù)落地。加之其強大的宣傳和導流能力，小米在市場(chǎng)推廣方面也具有先天的優(yōu)勢。

目前，小米正在加大在智能駕駛領(lǐng)域的投入，團隊架構逐步完善，尤其在智駕算法方面已經(jīng)升級到端到端架構，體現出其在技術(shù)創(chuàng )新上的決心和進(jìn)步。

鑒于小米在團隊管理和執行力方面的優(yōu)勢，我們預計其在智能駕駛領(lǐng)域的推進(jìn)節奏將與理想類(lèi)似，表現為“起步晚，但落地快且跟進(jìn)快”。

未來(lái)，小米的重點(diǎn)將放在用戶(hù)反饋和版本迭代的快速響應上，通過(guò)不斷優(yōu)化產(chǎn)品，提升用戶(hù)體驗，進(jìn)而在競爭激烈的智能駕駛市場(chǎng)中占據一席之地。

6、吉利

吉利在智能駕駛領(lǐng)域采取了多方案并舉的策略，具體表現為通過(guò)內部及集團相關(guān)公司自研和外部采購的方式，已形成六套針對不同品牌和車(chē)型的智能駕駛解決方案。

隨著(zhù)技術(shù)的發(fā)展，預計后期吉利的智駕方案會(huì )趨于整合，尤其是領(lǐng)克品牌有可能會(huì )合并至極氪的浩瀚智駕系統中，進(jìn)一步提升整體技術(shù)一致性和協(xié)同效應。

此外，吉利在智能座艙方面也在積極布局，已通過(guò)與億咖通及星紀魅族的合作，開(kāi)發(fā)了“Flyme Auto”智能座艙系統，旨在打造差異化的功能體驗，提升用戶(hù)體驗和品牌獨特性。

在智能駕駛領(lǐng)域，吉利的重點(diǎn)關(guān)注方向包括：

集團技術(shù)賦能與極氪自研能力：吉利通過(guò)整合集團內外的技術(shù)資源，極氪在自研智能駕駛技術(shù)方面的能力逐漸提升，未來(lái)可能成為吉利智駕技術(shù)的主力軍。極氪的浩瀚智駕方案有望在集團內部得到更廣泛的應用。資源整合：如何有效整合各類(lèi)技術(shù)和方案，避免資源的重復浪費，是吉利面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。通過(guò)優(yōu)化研發(fā)和運營(yíng)流程，吉利有望在保持品牌差異化的同時(shí)，實(shí)現技術(shù)方案的協(xié)同效應。方案切換落地后的用戶(hù)滿(mǎn)意度：吉利在不同車(chē)型上切換智駕方案的過(guò)程中，如何確保用戶(hù)體驗的連貫性和滿(mǎn)意度，是其成功的關(guān)鍵。通過(guò)精細化的版本迭代和用戶(hù)反饋機制，吉利需要在技術(shù)切換和更新過(guò)程中，確保用戶(hù)的平穩過(guò)渡和使用體驗。

7、比亞迪

與吉利類(lèi)似，比亞迪也采取了內部自研+外部采購的多方并舉策略，推動(dòng)智能駕駛技術(shù)的落地。

通過(guò)這種多樣化的技術(shù)路線(xiàn)，比亞迪能夠靈活應對不同車(chē)型和市場(chǎng)需求，逐步完善智能駕駛的整體布局。

比亞迪的核心優(yōu)勢體現在以下幾個(gè)方面：

比亞迪電子的產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)研發(fā)和量產(chǎn)優(yōu)勢：比亞迪憑借其在電池、電控、動(dòng)力總成等核心領(lǐng)域的技術(shù)積累，具備了強大的產(chǎn)業(yè)鏈整合和自研能力，能夠有效支撐智能駕駛技術(shù)的研發(fā)和大規模量產(chǎn)。供應鏈整合能力：比亞迪在供應鏈的整合方面表現出色，能夠在保證生產(chǎn)效率的同時(shí)，保持技術(shù)的持續創(chuàng )新和成本控制。隨著(zhù)技術(shù)和規模效應的雙重推進(jìn)，比亞迪有望在智能駕駛技術(shù)的自研方案上逐步降本。規模優(yōu)勢：比亞迪作為全球領(lǐng)先的電動(dòng)車(chē)制造商，具有巨大的生產(chǎn)規模和市場(chǎng)份額，這為其智能駕駛技術(shù)的普及和落地提供了堅實(shí)的基礎。預計隨著(zhù)技術(shù)的成熟和成本的進(jìn)一步下降，比亞迪的智能駕駛自研方案將從中高端車(chē)型逐步下探至低端車(chē)型，提升整體市場(chǎng)覆蓋率。

預計比亞迪在智能駕駛領(lǐng)域的發(fā)展仍需重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：

團隊架構與自研軟件/算法能力：比亞迪在智能駕駛軟件和算法的研發(fā)上需要進(jìn)一步增強團隊的專(zhuān)業(yè)性和創(chuàng )新能力，以確保技術(shù)的競爭力和后續迭代的快速性。產(chǎn)業(yè)鏈如何賦能：如何充分發(fā)揮比亞迪在產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢，推動(dòng)硬件、軟件和算法的協(xié)同發(fā)展，是實(shí)現智能駕駛技術(shù)成功落地的關(guān)鍵。用戶(hù)反饋和不同細分市場(chǎng)的接受度/滿(mǎn)意度：隨著(zhù)智能駕駛技術(shù)逐步普及，比亞迪需密切關(guān)注不同細分市場(chǎng)對其技術(shù)的接受度和滿(mǎn)意度，尤其是在低端車(chē)型中的推廣。通過(guò)不斷優(yōu)化用戶(hù)體驗，提升消費者的認同感和忠誠度，進(jìn)一步增強品牌競爭力。