半導體篇行業(yè)復蘇跡象明顯！一季度業(yè)績(jì)整體轉好

上市公司2023年年報和2024年一季報披露均已收官，證券時(shí)報梳理出五大熱門(mén)行業(yè)公司的營(yíng)收、利潤及相應增速數據，以饗讀者。

半導體行業(yè)一季度業(yè)績(jì)轉好

　　今年一季度，半導體行業(yè)景氣度整體轉好，不過(guò)不同公司之間的業(yè)績(jì)則仍有較明顯的分化。

　　從2023年報情況來(lái)看，聞泰科技、中芯國際、長(cháng)電科技、通富微電、北方華創(chuàng )、韋爾股份、華虹公司、華天科技、有研新材、江波龍等多家公司營(yíng)業(yè)收入規模居于行業(yè)前列，2023年營(yíng)業(yè)收入均超百億元。從利潤規模來(lái)看，中芯國際、北方華創(chuàng )、紫光國微、華虹公司、中微公司、華潤微、長(cháng)電科技、海光信息、聞泰科技、卓勝微等公司歸屬母公司股東的凈利潤超過(guò)10億元，居于行業(yè)前列；增速方面，包括天岳先進(jìn)、晶升股份、中科飛測、賽微電子、宏微科技、拓荊科技、慧智微-U、華海清科、北方華創(chuàng )等在內的公司2023年營(yíng)業(yè)收入同比增速超過(guò)50%。比如北方華創(chuàng )2023年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入220.79 億元，同比增長(cháng)50.32%，實(shí)現歸屬母公司股東的凈利潤38.99 億元，同比大幅增長(cháng)65.73%。

　　從2024年一季報的情況來(lái)看，半導體行業(yè)上市公司業(yè)績(jì)整體回暖。據Wind數據，2024年一季度，有超過(guò)四分之三的半導體行業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入同比正增長(cháng)，而2023年全年，僅有略超過(guò)半數的行業(yè)內上市公司營(yíng)業(yè)收入同比正增長(cháng)。另外，2024年一季度，有超過(guò)半數的半導體行業(yè)上市公司歸屬母公司股東的凈利潤同比正增長(cháng)，而2023年全年，該數據不到四成。

　　從半導體行業(yè)各子行業(yè)業(yè)績(jì)來(lái)看，分立器件、半導體材料、數字芯片設計、模擬芯片設計、集成電路制造、集成電路封測、半導體設備等子行業(yè)公司內部則仍有一定分化。

機構：半導體行業(yè)復蘇跡象清晰

　　中國銀河證券近日的研究報告指出，2023年，受宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩、國際地緣政治沖突和行業(yè)周期性波動(dòng)等多重負面因素影響，半導體行業(yè)需求出現較大波動(dòng)，整體呈周期性下行態(tài)勢，部分公司業(yè)績(jì)承壓。2024年一季度，半導體下游需求復蘇，市場(chǎng)行情回暖，大部分公司業(yè)績(jì)明顯改善，半導體行業(yè)周期拐點(diǎn)愈發(fā)清晰。

　　在2023年全年和2024年一季度業(yè)績(jì)表現方面，中國銀河證券研究報告認為，半導體設備板塊維持高景氣度，預計今年仍將保持穩定增速；半導體材料廠(chǎng)商業(yè)績(jì)表現分化，電子特氣、濕電子化學(xué)品等逐步實(shí)現國產(chǎn)替代的中高端產(chǎn)品表現亮眼，但是傳統業(yè)務(wù)表現差強人意；集成電路封測賽道寒冰漸融，預計今年業(yè)績(jì)表現仍將遵循逐季向好的行業(yè)規律。

　　平安證券近日的研究報告認為，當前消費電子有所回暖，半導體國產(chǎn)化進(jìn)程持續推進(jìn)，此外，AI帶來(lái)的算力產(chǎn)業(yè)鏈也將持續受益，半導體行業(yè)當前處于周期筑底階段，待下游行情復蘇，將推動(dòng)半導體新一輪上升周期，看好行情復蘇及AI算力產(chǎn)業(yè)鏈兩條主線(xiàn)。