GPU賣(mài)爆了，遠超CPU

Dell'Oro 表示，主要用于人工智能應用的加速器推動(dòng)服務(wù)器半導體和組件市場(chǎng)在 2023 年第三季度同比增長(cháng) 29%，預計今年加速器收入將是 CPU 收入的兩倍。

“服務(wù)器和存儲系統組件市場(chǎng)預計 2023 年全年將增長(cháng) 11%，這主要是由加速器推動(dòng)的。Dell'Oro 的 Baron Fung 表示，不包括加速器，預計收入將下降 27%，原因是系統供應商和超大規模云服務(wù)提供商針對通用計算的庫存調整導致需求減少。

“展望 2024 年，我們預計加速器收入強勁兩位數增長(cháng)。此外，我們的預測表明，隨著(zhù)供應商因預期服務(wù)器需求更加健康而增加庫存，包括 CPU、內存、存儲驅動(dòng)器和網(wǎng)絡(luò )接口卡 (NIC) 在內的各個(gè)類(lèi)別的市場(chǎng)將全面復蘇。隨著(zhù)這些組件類(lèi)別的單位數量增長(cháng)，我們預計價(jià)格將隨著(zhù)需求的增加和向下一代服務(wù)器平臺的過(guò)渡而提高?！盕ung 解釋道。

在 GPU 加速器的推動(dòng)下，2023 年第三季度，NVIDIA 在服務(wù)器和存儲系統組件收入方面處于領(lǐng)先地位，其次是英特爾和三星。加速器收入有望在 2023 年首次超過(guò) CPU 收入，反映出向加速計算的轉變。

NIC 出貨量在 2023 年上半年短暫下降，但在 2023 年第三季度恢復增長(cháng)，原因是高速端口和智能 NIC（尤其是加速計算方面）的采用增加。

預計 2024 年 GPU 收入將實(shí)現 70% 的增長(cháng)。盡管 NVIDIA 目前在該市場(chǎng)占據主導地位，但 AMD 和英特爾的新競爭產(chǎn)品以及超大規模云服務(wù)提供商定制加速器的出現帶來(lái)了潛在的挑戰。

4000億美元的GPU市場(chǎng)，容得下多家廠(chǎng)商

世界已經(jīng)為生成式人工智能瘋狂，而且會(huì )變得更加瘋狂。到 2027 年，每年的 GPU 硬件支出將達到4000億美元。

如果你認為這還不是一筆巨額開(kāi)支，那么請考慮一下美國國防部，它是地球上最大的開(kāi)支機構之一，在明年7月結束的 2024 政府財政年度，它的預算分配為 8420 億美元。

下面是一些更多的觀(guān)點(diǎn)。Gartner 的 IT 市場(chǎng)分析師預計，2024 年的 IT 總支出（包括硬件、軟件、IT 服務(wù)和電信服務(wù)）將達到 5.13 萬(wàn)億美元，同比增長(cháng) 8.8%。其中，只有 2355 億美元預計將用于數據中心系統，即全球銷(xiāo)售的所有服務(wù)器、所有存儲設備和所有交換設備。我們認為，這主要得益于用于生成式人工智能的人工智能集群的快速采用，盡管在數據中心的更多通用服務(wù)中，基礎設施支出出現了相當嚴重的下滑，但這一數字仍增長(cháng)了 8.1%。

我們早在 10 月份就根據 IDC 的一些服務(wù)器收入支出預測做了一些電子表格工作，試圖找出其中有多少支出將用于人工智能集群，該模型顯示，人工智能系統在 2022 年的系統銷(xiāo)售額不到 100 億美元，在經(jīng)歷了一個(gè)巨大的高峰后，將在 2023 年達到 500 億美元，并從那時(shí)起繼續增長(cháng)，到 2027 年將達到 1000 億美元，約占服務(wù)器收入的 50%。直言不諱地說(shuō)，我們認為這已經(jīng)夠瘋狂了。

如果 AMD 首席執行官蘇麗莎在本周于圣何塞舉行的 "推進(jìn)人工智能"（Advancing AI）活動(dòng)上所做的預測屬實(shí)，那么看來(lái)我們都得回去重新修改我們的人工智能模型了。因為蘇女士說(shuō)，數據中心 GPU 市場(chǎng)已經(jīng)達到了臨界點(diǎn)，并經(jīng)歷了裂變式爆炸，現在正用中微子充斥著(zhù)核彈的氘和氚包層，與此同時(shí)，巨大的經(jīng)濟壓力也將產(chǎn)生二次聚變反應。(但愿所有這些人工智能都能解決通過(guò)核聚變發(fā)電這一關(guān)鍵問(wèn)題，因為所有即將安裝的人工智能系統都需要核聚變發(fā)電。這不僅能從多方面拯救地球，還能幫助我們扭轉已經(jīng)造成的巨大損失。而且，我們還能在修復過(guò)程中賺錢(qián)。）

一年前，當 Su & Team 首次暗示 MI300 系列 GPU 可能會(huì )是什么樣子時(shí)，該公司研究了所有的市場(chǎng)調研和自己的產(chǎn)品線(xiàn)，認為 2023 年數據中心 GPU 的可尋址市場(chǎng)總額可能在 300 億美元左右，到 2027 年將以約 50% 的復合年增長(cháng)率增長(cháng)，屆時(shí)將達到 1500 億美元以上。

蘇在她的主題演講中說(shuō)："這感覺(jué)是個(gè)大數字，"鑒于我們當時(shí)和現在從 IDC 和 Gartner 等機構了解到的全球數據中心硬件總體收入情況，我們也同意這是事實(shí)。

"然而，當我們回顧過(guò)去 12 個(gè)月所發(fā)生的一切，以及我們在各行業(yè)、客戶(hù)和全球范圍內看到的采用率和速度時(shí)，很明顯，需求的增長(cháng)速度要快得多，快得多，"Su 繼續說(shuō)。"因此，如果你看看現在，要啟用人工智能基礎設施--當然，它始于云，但也會(huì )進(jìn)入企業(yè)。我們相信，在整個(gè)嵌入式市場(chǎng)和個(gè)人計算領(lǐng)域，我們將看到大量的人工智能。我們現在預計，數據中心加速器 TAM 在未來(lái)四年的年增長(cháng)率將超過(guò) 70%，到 2027 年將超過(guò) 4000 億美元。作為一個(gè)行業(yè)，這聽(tīng)起來(lái)是否令人興奮？我不得不說(shuō)，對于像我這樣已經(jīng)在這個(gè)行業(yè)工作了一段時(shí)間的人來(lái)說(shuō)，這種創(chuàng )新步伐比我以前見(jiàn)過(guò)的任何東西都要快。

現在，這只是 AI 加速器業(yè)務(wù)數據中心部分的 TAM，不包括邊緣和客戶(hù)端 AI 硬件加速器的 TAM。AMD 沒(méi)有討論更廣泛的芯片市場(chǎng)的 TAM 是多少。幾個(gè)月前，IDC 還預測，到 2027 年，整個(gè)服務(wù)器業(yè)務(wù)的規模將略低于 2000 億美元。

如果逆向計算，使用人工智能服務(wù)器的 GPU 成本約占整體價(jià)格的 53% 這一比例，即基于八路 Nvidia HGX GPU 計算復合機的 37.5 萬(wàn)美元貨款中約有 20 萬(wàn)美元，那么如果我們對 IDC 預測的服務(wù)器市場(chǎng)以及人工智能和非人工智能服務(wù)器之間的分工的猜測是正確的，那么人工智能加速器硬件在 2027 年應該只能推動(dòng)約 500 億美元的 GPU 發(fā)展。顯然，有人需要修改他們對這一切將如何發(fā)展的估計，以及 AMD 所稱(chēng)的 "數據中心 AI 加速器 "的確切含義。它肯定是指 GPU 和 NNP，但也可能指 CPU 的部分銷(xiāo)售額。

無(wú)論如何，AMD 所說(shuō)的是，增長(cháng)速度超過(guò)了計劃，加速器的收入增長(cháng)率將比我們幾個(gè)月前估計的高出 9 倍。

我們認為這絕對稱(chēng)得上瘋狂。假設圖形處理器和其他加速器的價(jià)格隨著(zhù) HBM 內存的下降而下降，那么如果這一切都按照蘇世民團隊預期的那樣發(fā)展，這意味著(zhù)銷(xiāo)量將真正達到巨大的規模。有了這樣的增長(cháng)，許多供應商就有了足夠的競爭和利潤空間。