半導體TOP10：模擬進(jìn)，存儲出！
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來(lái)源：半導體行業(yè)觀(guān)察
眾所周知，半導體行業(yè)是一個(gè)周期性極強的產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)歷了2020和2021年的創(chuàng )紀錄水平之后，半導體市場(chǎng)進(jìn)入了長(cháng)期的下降。2023年整個(gè)半導體市場(chǎng)仍處于下行周期，消費電子市場(chǎng)的疲軟影響廣泛，尤其是存儲芯片和MPU這兩大品類(lèi)遭受重創(chuàng )。
據Omdia最新研究顯示，2023年第一季度的半導體收入為1205億美元，較去年第四季度環(huán)比下降9%。這已經(jīng)是半導體市場(chǎng)連續第5個(gè)季度持續下滑，也是自2002年以來(lái)最長(cháng)的一次連續性下跌。在這樣的背景下，全球半導體廠(chǎng)商的營(yíng)收排名也發(fā)生了短暫的變化。
2023年Q1半導體TOP榜單
存儲廠(chǎng)商最慘，
SK海力士和美光跌出前十
整個(gè)半導體市場(chǎng)中，存儲無(wú)疑是最慘的。存儲作為半導體的大宗產(chǎn)品，通常占據約三分之一的市場(chǎng)。但是2023年由于存儲市場(chǎng)的疲軟，存儲芯片供應過(guò)剩，存儲芯片價(jià)格不斷下跌。2023年第一季度，存儲的市場(chǎng)規模為193億美元，僅占2023年第一季度總營(yíng)收1205億美元市場(chǎng)的16%。
與之相對應的，存儲芯片廠(chǎng)商今年也飽經(jīng)風(fēng)霜，存儲芯片三巨頭的季度營(yíng)收基本跌去了一半。2022年半導體銷(xiāo)售TOP5的企業(yè)中，有3家存儲芯片廠(chǎng)商，分別是三星電子、SK海力士、美光。然而，從Omdia的統計中可以看到，2023年第1季度目前排名前十的僅剩三星一家。上一次SK海力士和美光未能躋身前十還是在2008年，存儲真可謂是個(gè)大起大落的市場(chǎng)?；仡櫞鎯κ袌?chǎng)近幾十年的發(fā)展歷程，逆周期和價(jià)格戰時(shí)期，導致大企業(yè)破產(chǎn)倒閉的情況屢見(jiàn)不鮮。當年德國的奇夢(mèng)達、日本“國家隊”的爾必達紛紛在下行周期和價(jià)格戰中紛紛折戟。
三星是前十大半導體廠(chǎng)商中跌幅最大的企業(yè)，2023年第一季度營(yíng)收為89億美元，同比大跌55.7%，痛失半導體老大身份。而據外媒的報道，三星二季度似乎也不太樂(lè )觀(guān)，利潤預計將同比暴跌96%，創(chuàng )下14多年來(lái)季度的最低水平。
因此，三星正在努力增加在A(yíng)I領(lǐng)域的芯片需求份額，如高帶寬內存和晶圓代工業(yè)務(wù)。值得一提的是，三星晶圓代工業(yè)務(wù)先進(jìn)制程的良率加速提升，南韓媒體報道，三星4納米良率已從年初的50%提高到75%，可與臺積電相媲美。3納米良率達到60%，而且最近其3nm GAA客戶(hù)首曝光，Techinsights報道指出，比特微的Whatsminer M56S++礦機芯片使用的正是三星SF3E工藝制造。
不同于家大業(yè)大的三星，SK海力士和美光是純存儲芯片供應商，因此受到的打擊也更大，兩家存儲巨頭直接跌出全球半導體前十榜單。
SK海力士營(yíng)收的90%都來(lái)自于存儲業(yè)務(wù)，2023年第一季度，SK海力士營(yíng)收為5萬(wàn)億韓元（大約39億美元），同比下降58%，環(huán)比下降34%，虧損2.5億韓元。SK海力士正在寄希望于的其強大的HBM，并且加大投資將其HBM產(chǎn)能擴大2倍。業(yè)內人士透露，英偉達可能需要SK海力士的HBM3E產(chǎn)品。
SK海力士一季度財報數據
美光更是經(jīng)歷了13年以來(lái)的最大虧損，在截止2023年3月1日的2023財年第二季度營(yíng)收同比下降約53%，為36.9億美元，凈虧達23億美元。在截至2023年6月1日的 2023 財年第三季度業(yè)績(jì)收入為37.5億美元，同比下降56%。美光不僅受到市場(chǎng)的影響，還遭遇了中國的禁售，這對美光來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜，據悉，中國的直接和間接銷(xiāo)售約占美光總營(yíng)收的1/4。未來(lái)幾個(gè)月美光的營(yíng)收繼續下跌似乎已成定局。美光預測2023年第四季度的營(yíng)收為39億美元±2億美元。在2023財年的二季度業(yè)績(jì)中，美光科技總裁兼首席執行官 Sanjay Mehrotra 表示：“中國國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（“CAC”）最近的決定是一個(gè)重大阻力，影響了我們的前景并減緩了我們的復蘇?！?/p>
美光2023財年第二、三季度財報數據
微處理器廠(chǎng)商，喜憂(yōu)參半
微處理器（MPU）市場(chǎng)的下滑也比較嚴重，2023年第一季度MPU市場(chǎng)規模為131億美元，相比去年的200億美元，同比下降34.5%。而在具體的微處理器廠(chǎng)商方面，卻是喜憂(yōu)參半的局面。
英特爾雖然超越了三星位居第一位，但是在PC市場(chǎng)萎靡的情況下，也不好受。據數據供應商IDC統計，2023年第一季度全球個(gè)人電腦出貨同比下降29%。2023年第1季度，英特爾實(shí)現收入為117億美元（英特爾官方信息），同比大跌36%，是前十大半導體廠(chǎng)商跌幅中僅次于三星的企業(yè)。而且一季度虧損28億美元，是英特爾有史以來(lái)最大的季度虧損。
英特爾近年來(lái)逐漸剝離和放棄了一些不太賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，包括NAND內存、SSD業(yè)務(wù)、Optane SSD，出售了預建服務(wù)器業(yè)務(wù)等等，而是堅定的走IDM 2.0之路，營(yíng)收的下降絲毫沒(méi)有動(dòng)搖英特爾IDM 2.0的決心，英特爾正在歐洲、美國、以色列等地區到處建廠(chǎng)。最近英特爾還發(fā)布了用于大模型的AI芯片Gaudi 2，打算在人工智能市場(chǎng)分一杯羹。
相比較之下，萬(wàn)年老二的AMD在2023年表現還不錯，今年，AMD推出了多個(gè)新產(chǎn)品，包括用于生成式AI領(lǐng)域的MI3000X等，人工智能路線(xiàn)圖和客戶(hù)參與度都在加速。2023年第一季度AMD實(shí)現營(yíng)收為52.99億美元，同比下降15.3%，由去年的第8來(lái)到了第5。
排在第三位的是高通，其最大的營(yíng)收來(lái)源是手機業(yè)務(wù)，近年來(lái)高通雖也在發(fā)力汽車(chē)業(yè)務(wù)，不過(guò)汽車(chē)業(yè)務(wù)（包括汽車(chē)芯片和軟件）規模仍然很小。由于手機需求減少，庫存水平持續的升高壓低了價(jià)格，影響了高通的營(yíng)收。高通的芯片部門(mén)名為 QCT，銷(xiāo)售智能手機處理器、汽車(chē)芯片和其他先進(jìn)電子產(chǎn)品零部件。2023年第一季度高通的QCT芯片部門(mén)（高通2023財年二季度）營(yíng)收為79億美元，同比下降17%。該部門(mén)收入的最大部分來(lái)自手機芯片，高通公布的手機銷(xiāo)售額為61.1億美元，比去年下降17%；來(lái)自汽車(chē)業(yè)務(wù)的收入增長(cháng)了20%，達到4.47億美元。高通CEO阿蒙在與分析師的電話(huà)會(huì )議上表示：“不斷變化的宏觀(guān)經(jīng)濟背景導致需求進(jìn)一步惡化，尤其是手機領(lǐng)域，其程度超出了我們之前的預測?！?/strong>
高通2023財年第二季度營(yíng)收情況
2023年生成式AI領(lǐng)域對芯片需求暴增，要說(shuō)生成式AI的最大受益者，英偉達是頭一號。但是大家可能不太了解的是，博通也嘗到了甜頭。
2023年第一季度博通的營(yíng)收為66.65億美元，同比增長(cháng)5.7%，是前十大半導體廠(chǎng)商中少有的，更是MPU類(lèi)別芯片廠(chǎng)商中，實(shí)現同比增長(cháng)的芯片廠(chǎng)商。去年博通排在第7的位置，今年提升到了第4。博通可提供數據中心用于網(wǎng)絡(luò )的芯片以及加速AI工作的專(zhuān)用芯片。今年四月，該公司發(fā)布了一款新芯片，用于使用網(wǎng)絡(luò )技術(shù)將超級計算機連接起來(lái)進(jìn)行人工智能工作。博通首席執行官Hock Tan表示，生成式人工智能應用將增加對該公司芯片的需求。他表示，生成式AI目前在博通的半導體業(yè)務(wù)中占據15%的市場(chǎng)份額，2022年僅為10%。到2024年，生成式AI可能占該公司半導體收入的 25%以上。
2023年由于生成式AI的大幅發(fā)展需求，英偉達正在扭轉頹勢，從2023年開(kāi)始，英偉達的收入增長(cháng)強勁，2023年第一季度營(yíng)收為52.78億美元，雖然同比仍有18.4%的下降，但是環(huán)比已經(jīng)增長(cháng)了11.6%。不過(guò)英偉達的排名位置并未發(fā)生變化。
蘋(píng)果在2023第一季度實(shí)現營(yíng)收42.9億美元，同比增長(cháng)5.5%，環(huán)比下降23%，這使得蘋(píng)果從去年的第11位來(lái)到今年的第8位。蘋(píng)果在半導體業(yè)務(wù)營(yíng)收的增長(cháng)與其終端產(chǎn)品（尤其是手機銷(xiāo)量）的增長(cháng)密不可分。蘋(píng)果2023年第一季度創(chuàng )下了iphone銷(xiāo)量記錄，部分原因是在新興市場(chǎng)如印度、墨西哥、巴西等地區吸引了新客戶(hù)，銷(xiāo)售表現強勁。據研究公司Canalys的數據顯示，2023 年前三個(gè)月全球智能手機出貨量下降了13%， iPhone的銷(xiāo)售額卻增長(cháng)了1.5%，達到513 億美元，蘋(píng)果相對于安卓競爭對手贏(yíng)得了市場(chǎng)份額。但蘋(píng)果Mac和ipad的銷(xiāo)量都未能幸免于消費電子產(chǎn)品低迷的局面，據Counterpoint數據顯示，蘋(píng)果一季度Mac銷(xiāo)量下降了38%。
2023年第一季度全球個(gè)人電腦出貨量
（來(lái)源：counterpoint）
模擬芯片三雄，殺進(jìn)前十
2023年第一季度榜單中，最可圈可點(diǎn)的就是，三大模擬芯片廠(chǎng)商逐鹿前十，分別是英飛凌、德州儀器和意法半導體。這些模擬芯片廠(chǎng)商業(yè)務(wù)大多集中在汽車(chē)和工業(yè)領(lǐng)域，因此受到消費市場(chǎng)的影響較小，反之，汽車(chē)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，更是讓他們站上風(fēng)口浪尖。
尤其是德國芯片廠(chǎng)商英飛凌，由于其近年來(lái)聚焦在汽車(chē)芯片領(lǐng)域，讓英飛凌在2023年嘗到了甜蜜的果實(shí)，在排名中，英飛凌也從去年的第12位躍升為第7。2023年第一季度英飛凌營(yíng)收為43.8億美元，同比增長(cháng)20.5%，環(huán)比增長(cháng)了11%，逆勢實(shí)現了同比和環(huán)比的雙雙增長(cháng)。其中由于A(yíng)DAS和電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的需求，英飛凌汽車(chē) (ATV) 收入增長(cháng)11%，達到 20.80億歐元，汽車(chē)業(yè)務(wù)占據英飛凌近一半的營(yíng)收來(lái)源。
其次由于可再生能源、能源基礎設施、自動(dòng)化和工業(yè)驅動(dòng)以及交通領(lǐng)域的收入增長(cháng)尤其活躍，英飛凌零碳工業(yè)功率 (GIP) 部門(mén)的收入從上一季度的5億歐元增長(cháng)12%至 5.58億歐元；不過(guò)由于消費領(lǐng)域需求的下滑，英飛凌電源與傳感器系統 (PSS) 部門(mén)收入從上一季度的10.43億歐元下降11%至9.25億歐元；由于支付卡、MCU、政府身份識別和嵌入式SIM的增長(cháng)，英飛凌的互聯(lián)安全系統 (CSS) 部門(mén)收入從本財年第一季度的 5.31 億歐元增長(cháng)4%至5.5億歐元。
英飛凌2023年第1季度財報數據
2023年在大多數半導體供應商下修全年營(yíng)收的情況下，英飛凌卻看到了強勁的增長(cháng)，將2023年營(yíng)收預測從155億歐元（±5億）修訂為162億歐元（±5億），這相當于比2022財年增14%。而且英飛凌計劃2023財年的資本支出約為30億歐元，加大對汽車(chē)芯片等產(chǎn)品的擴產(chǎn)。
意法半導體也是由于在汽車(chē)芯片領(lǐng)域的優(yōu)勢，2023年第一季度實(shí)現營(yíng)收42.47億美元，同比大增19.8%。由去年的第13名躋身到了第10的位置。與去年同期相比，意法半導體的汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)和微控制器和數字IC產(chǎn)品部(MDG)的收入分別增長(cháng)了43.9%和13.2%，而模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)略有下降0.9%。毛利率擴大300個(gè)基點(diǎn)至49.7%，ST產(chǎn)品組合的改善和優(yōu)惠的定價(jià)推動(dòng)了利潤率的增長(cháng)。意法半導體也將2023財年收入預期從之前的168億~178億美元上調至170億~178億美元。
而模擬芯片巨頭德州儀器增長(cháng)則有點(diǎn)吃力，這主要是因為德州儀器有相對一部分的業(yè)務(wù)是在消費領(lǐng)域。德州儀器來(lái)自工業(yè)領(lǐng)域的收入約為40%，個(gè)人電子產(chǎn)品部門(mén)和數據中心服務(wù)器部門(mén)約占30%，汽車(chē)約占20%。
2023年第一季度TI營(yíng)收為42.7億美元，同比下降10.3%。其中，個(gè)人電子產(chǎn)品部門(mén)和數據中心服務(wù)器部門(mén)的收入較第四季度下降了30%，工業(yè)市場(chǎng)收入持平。2023年，TI一方面面臨著(zhù)在消費領(lǐng)域的客戶(hù)處于清庫存階段，另一方面還受到來(lái)自本土模擬芯片廠(chǎng)商的競爭替代，尤其是在電源芯片領(lǐng)域，競爭異常激烈，TI甚至不惜祭出了“無(wú)底線(xiàn)的價(jià)格戰”。
這三家模擬芯片廠(chǎng)商的營(yíng)收處于接近點(diǎn)，展望二季度也將頗有看點(diǎn)，英飛凌預計營(yíng)收將達到約40億歐元（約44.8億美元），意法半導體的二季度凈營(yíng)收中位數預計達到42.8億美元，TI第二季度預計收入在 41.7億~45.3億美元之間。這三家誰(shuí)將勝出呢？
寫(xiě)在最后
2023年已經(jīng)過(guò)半，不少芯片企業(yè)對下半年行業(yè)復蘇抱有很大的期望，也有一些廠(chǎng)商持不同的觀(guān)點(diǎn)。但中長(cháng)期來(lái)看，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展長(cháng)期向好的趨勢不會(huì )變。人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等新興技術(shù)的迅猛發(fā)展，對芯片的需求正在不斷增加。半導體前十榜單進(jìn)進(jìn)出出是常事，2023年最終排名是怎樣的情況還不好說(shuō)。對于行業(yè)內的企業(yè)來(lái)說(shuō)，抓住機遇、靈活應變，將是取得成功的關(guān)鍵。
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