半導體砍單潮，又來(lái)了？

來(lái)源：經(jīng)濟日報

外資瑞銀證券訪(fǎng)談全球100家半導體通路商或直接銷(xiāo)售人員后，發(fā)布最新半導體景氣報告歸納出六大結論，強調市場(chǎng)重復下單的情況較原先預期更普遍，并逐漸出現削減訂單潮，預期要到下半年供需情況才將轉趨平衡。

這是瑞銀繼去年5月中旬之后，再次深度調查半導體采購、訂單前景等相關(guān)資訊。時(shí)逢邁入第2季電子產(chǎn)業(yè)淡季，加上庫存去化仍未解，瑞銀最新報告引發(fā)關(guān)注。

瑞銀歸納出六大結論。首先，盡管面臨總經(jīng)影響，此次調查顯示仍有逾七成的采購經(jīng)理人認為半導體未來(lái)六個(gè)月需求有提升空間，然而，認為未來(lái)半導體需求將提升的采購經(jīng)理人數比率較前次調查時(shí)下降約一成。

其次，半導體重復下單的情況依然未解，并逐漸出現削減訂單潮。據調查，基于未來(lái)半導體需求可能不如預期，暫緩下單的采購者比率由上次的11%，提升至本次的23%。

第三，半導體從下單到出貨所需的時(shí)間（前置時(shí)間）仍長(cháng)，但有兩成的采購者指出，過(guò)去六個(gè)月的前置時(shí)間已有縮短跡象，更有逾五成的采購者認為前置時(shí)間將在未來(lái)六個(gè)月持續改善。以產(chǎn)品別來(lái)看，8位元與16位元微控制器（MCU）前置時(shí)間將持穩，而32位元微控制器前置時(shí)間將拉長(cháng)，車(chē)用微控制器供給依然緊繃。

第四，28%采購者認為庫存水位仍高，因此預期未來(lái)六個(gè)月將減少下單以幫助庫存去化。第五，近半數采購者將維持或調降未來(lái)六個(gè)月的類(lèi)比IC庫存。第六，約72%的采購者表示，他們對半導體供需動(dòng)態(tài)在未來(lái)12個(gè)月內恢復常態(tài)有信心。

綜合相關(guān)回應，瑞銀表示，半導體客戶(hù)總體購買(mǎi)量約為所需的135%，重復下單的比率約為35%，僅略低于去年5月的40%，重復下單的情況較原先預期的還要普遍。

IDC預估：2023年半導體大跌5.3%

市調機構IDC預估，今年前三季全球半導體營(yíng)收都會(huì )呈現年減態(tài)勢，直到第四季才會(huì )轉正，全年營(yíng)收年減幅度約5.3%。但當中，晶圓代工相對平穩，尤其臺積電會(huì )優(yōu)于整體半導體產(chǎn)業(yè)。IDC預期，庫存調整從2022年上半年開(kāi)始，一路要到2023年上半年才會(huì )落底，市場(chǎng)部分，汽車(chē)與通訊會(huì )成長(cháng)，但儲存、資料中心與物聯(lián)網(wǎng)則會(huì )衰退。

整體來(lái)說(shuō)，2023年半導體總營(yíng)收將年減5.3%，第一季年減13.8%，第二季年減12.5%，第三季年減0.6%，到了第四季才會(huì )轉正，營(yíng)收年增7.5%。到了2024年全球半導體營(yíng)收才會(huì )可望回升，預估將達460億美元，年增15.1%，且再創(chuàng )新高。

但2023年半導體產(chǎn)業(yè)中的次產(chǎn)業(yè)部分，晶圓代工營(yíng)收表現將相對平穩，全年營(yíng)收會(huì )僅小幅年減1.8%，而臺積電的表現則會(huì )優(yōu)于整體半導體產(chǎn)業(yè)。此外，今年半導體產(chǎn)業(yè)中，記憶體衰退幅度大，預期DRAM和NAND營(yíng)收都會(huì )年減逾二成。

2023年全球半導體進(jìn)入調整期

2022年，半導體市場(chǎng)達歷史新高，總收入達到5957億美元，略高于2021年創(chuàng )紀錄的5928億美元收入。但根據Omdia的最新研究調查顯示，半導體市場(chǎng)已連續四個(gè)季度下滑，半導體市場(chǎng)在目前的狀態(tài)下絕非創(chuàng )紀錄的一年。2022年第四季度比上季度收縮了9%，是當前經(jīng)濟低迷期的最大跌幅。2022年第四季度的收入為1324億美元，僅為2021年第四季度創(chuàng )紀錄季度收入1611億美元的82%。

在2021年，所有主要應用領(lǐng)域的收入均以?xún)晌粩档乃俣仍鲩L(cháng)，從有線(xiàn)通信行業(yè)的11%增長(cháng)到電子消費品行業(yè)半導體的36%。2022 年創(chuàng )紀錄的收入喜憂(yōu)參半，其中汽車(chē)半導體市場(chǎng)同比增長(cháng) 21%。另一方面是數據處理領(lǐng)域，由于市場(chǎng)對 PC 和其他應用程序的需求減弱，該領(lǐng)域同比下降 6%。在當前經(jīng)濟低迷期，存儲器市場(chǎng)遭受的打擊最大。其在2021年第三季度達到創(chuàng )紀錄的465億美元， 而在21年第四季度，收入僅為該數字的52%，僅帶來(lái)241億美元。

DRAM高級首席分析師Lino jeong評論道：“存儲器市場(chǎng)銷(xiāo)量的大幅下降可歸因于以下三個(gè)原因。一，隨著(zhù)新冠疫情的結束，信息技術(shù)需求會(huì )迅速減少。二，由于存儲器制造商在需求拐點(diǎn)的投資創(chuàng )歷史新高，導致庫存過(guò)剩。三，由于各國央行利率上調，導致宏觀(guān)經(jīng)濟收縮和信息技術(shù)需求放緩。尤其是在2022年第四季度，由于供應商試圖擴大銷(xiāo)售以減少過(guò)剩庫存，導致價(jià)格大幅下跌。據Omdia估計，在今年第一季度，該趨勢將繼續保持?！?/p>

收入最高的兩家半導體公司保持處于前兩名，但其收入總共比2021年低了近240億美元。在前五名中，存儲器公司——SK海力士（SK Hynix）和美光（Micron）均下滑1位，而高通（Qualcomm）和博通（Broadcom）各上升1位。AMD的排名上升最多，與2021年相比，上升了三位，這主要是由于其收購了Xilinx，增加了近50億美元的收入。