ChatGPT點(diǎn)燃算力基礎設施板塊 這次輪到服務(wù)器 龍頭已五天三板

在ChatGPT掀起的二級市場(chǎng)風(fēng)暴中，AI服務(wù)器于風(fēng)沙中袒露面容。今日，浪潮信息、神州數碼雙雙漲停。2月9日-2月15日的五個(gè)交易日中，浪潮信息已經(jīng)收獲三個(gè)漲停。

服務(wù)器是一種高性能計算機，作為網(wǎng)絡(luò )的節點(diǎn)，存儲、處理網(wǎng)絡(luò )上80%的數據、信息，因此也被稱(chēng)為網(wǎng)絡(luò )的靈魂。通常，網(wǎng)站服務(wù)器可以是一臺機器，也可以是一組機器，它可以由單臺或多臺高性能電腦組成。相對于普通PC來(lái)說(shuō)，服務(wù)器在穩定性、安全性、性能等方面都要求更高。

ChatGPT模型訓練涉及大量向量及張量運算，AI服務(wù)器具備運算效率優(yōu)勢，大模型訓練有望帶動(dòng)AI服務(wù)器采購需求放量。

此前據媒體報道，ChatGPT因過(guò)于火爆而多次宕機，多位網(wǎng)友嘗試更換瀏覽器訪(fǎng)問(wèn)ChatGPT，都表示登陸不上，且收到“滿(mǎn)負荷運轉”的提示?！犊苿?chuàng )板日報》嘗試登陸后發(fā)現，這一問(wèn)題至今沒(méi)有解決，ChatGPT依然會(huì )因為“異常高的需求”停擺（見(jiàn)下圖）。

國盛證券以英偉達A100芯片、DGXA100服務(wù)器、現階段每日2500萬(wàn)訪(fǎng)問(wèn)量等假設為基礎，估算得出：在初始算力投入上，為滿(mǎn)足ChatGPT當前千萬(wàn)級用戶(hù)的咨詢(xún)量，投入成本約為8億美元，對應約4000臺服務(wù)器。ChatGPT持續火爆背景下，服務(wù)器將隨著(zhù)算力需求的不斷提升而水漲船高。

與此同時(shí)，AI技術(shù)的發(fā)展也對為其提供基礎計算工具和環(huán)境的數據中心算力以及服務(wù)器硬件設備產(chǎn)生了新的要求。

我國《新型數據中心發(fā)展三年行動(dòng)計劃（2021-2023年）》提出新型數據中心應具備高技術(shù)、高算力、高能效、高安全等特征。對此，太平洋證券表示，“四高”已經(jīng)成為未來(lái)數據中心的必備條件，而相應的服務(wù)器市場(chǎng)或將迎來(lái)較快增長(cháng)。

目前我國AI服務(wù)器市場(chǎng)增速較快。根據IDC最新發(fā)布的《中國加速計算市場(chǎng)（2021年下半年）跟蹤報告》，2021年全年中國AI服務(wù)器市場(chǎng)規模達350.3億元，同比增長(cháng)68.6%。浪潮信息、寧暢、新華三、華為、安擎位居前五，占據了82.6%的市場(chǎng)份額。其中，浪潮AI服務(wù)器市場(chǎng)占有率達52.4%，連續5（2017年-2021年）市場(chǎng)份額超過(guò)50%。

據《科創(chuàng )板日報》不完全梳理，這些A股公司均已推出相關(guān)產(chǎn)品：

另外，從投資角度來(lái)看，AI服務(wù)器需求增加有望為更多細分賽道帶來(lái)機遇：

底層芯片是支撐AI服務(wù)器的硬件基礎。AI服務(wù)器主要由CPU和加速芯片構成，主要應用于計算機視覺(jué)，機器學(xué)習等領(lǐng)域，可以提供超過(guò)30TOPS的訓練算力。

其中，CPU滿(mǎn)足邏輯判斷，任務(wù)調度與控制等基本計算任務(wù)；GPU適用于通用并行計算，能夠為AI訓練任務(wù)提供更高算力；FPGA具有低延時(shí)，開(kāi)發(fā)周期短等特性，可用于A(yíng)I推理任務(wù)等；ASIC與通用集成電路相比功耗更低性能更優(yōu)，可用于針對AI訓練任務(wù)設定特定框架。

散熱件廠(chǎng)商也有望從中受益。此前有業(yè)內人士指出，服務(wù)器的功耗普遍在400瓦甚至更高，當CPU越熱時(shí)，系統廠(chǎng)必須解決熱源的問(wèn)題。浙商證券表示，風(fēng)冷散熱已趨于能力天花板，升級液冷需求迫切，預計AI服務(wù)器芯片級液冷需求達百億級：匡算2025年全球、中國AI服務(wù)器液冷市場(chǎng)規模223-333億元、72-108億元。

A股公司中，英維克已經(jīng)在冷板式液冷贏(yíng)得一些重要項目，與英特爾等聯(lián)合發(fā)布白皮書(shū)；高瀾股份目前已實(shí)現服務(wù)器液冷相關(guān)產(chǎn)品的樣件及小批量供貨。