80家半導體公司公布業(yè)績(jì)預告：一半虧損 凈利降幅最高達611%

   近期，超80家半導體公司陸續發(fā)布2022年業(yè)績(jì)預告，受半導體整體環(huán)境變化影響，部分企業(yè)業(yè)績(jì)驟降。以1月31日為例，根據數據顯示，國內有25家半導體上市公司公布了2022年年度業(yè)績(jì)預告，其中有17家公司預告的凈利潤為負值，有4家公司預告首次虧損，12家公司凈利潤降幅超100%。從公布的數據來(lái)看，博通集成(603068.SH)，天岳先進(jìn)(688234.SH)和匯頂科技(603160.SH)三家公司預告的年度凈利潤下降幅度最大，分別為528%，305.67%和204.66%。

　　此外，國際公司方面，英特爾、德州儀器近期也公布了下跌的全年營(yíng)收數據。

　　多家公司業(yè)績(jì)驟降

　　在目前已經(jīng)發(fā)布的80家半導體公司中，業(yè)績(jì)預告虧損的有41家，占比超過(guò)50%，消費電子和半導體設計公司成為重災區。其中，敏芯股份(688286.SH)預告利潤下降幅度最大，而預計虧損超過(guò)100%的有12家，這12家公司均為首次虧損。

　　1月20日，敏芯股份發(fā)布業(yè)績(jì)預告，預計2022年度實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣-6350萬(wàn)元至-4850萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少6092.4萬(wàn)元到7592.4萬(wàn)元，同比減少490.37%到611.11%。

　　敏芯股份稱(chēng)，報告期內，由于受到全球新冠疫情、地緣政治的緊張局勢、消費類(lèi)電子市場(chǎng)整體表現低迷等因素的影響，導致部分消費類(lèi)終端品牌出貨量下滑，進(jìn)而影響上游元器件供應廠(chǎng)商的出貨，對公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)出貨量產(chǎn)生較大的影響，并且公司主力產(chǎn)品MEMS聲學(xué)傳感器的行業(yè)整體產(chǎn)能充足，行業(yè)競爭加劇，特別是價(jià)格競爭較為激烈，使得公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格承受較大的壓力，部分產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)下降導致公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出現下滑。綜上所述，部分細分市場(chǎng)的出貨量下降，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格承壓，導致公司的營(yíng)收規模和產(chǎn)品毛利率較去年均有所下降。

　　1月31日，博通集成發(fā)布業(yè)績(jì)預告，公司 2022年度實(shí)現歸母凈利潤為-2億至-2.5億元，與上年同比減少 442%至528%。天岳先進(jìn)則預計 ，2022 年度實(shí)現歸股凈利潤為-1.55億至-1.85億元，預計扣非凈利潤為 -2.2億至-2.6億元。

　　此外，憑借指紋識別芯片和觸控芯片一度受到市場(chǎng)熱捧的匯頂科技也發(fā)布了業(yè)績(jì)預告，預計2022年年度公司歸母凈利潤虧損9億至6億元，歸母扣非凈利潤虧損10.2億元至7.2億元，值得關(guān)注的是，這是匯頂科技上市以來(lái)的首次虧損。

　　此外，不少?lài)H半導體巨頭也交出了表現較差的財報，英特爾于當地時(shí)間1月26日晚間公布第四季度和全年業(yè)績(jì)，公司全年營(yíng)收為631億美元，同比下降16%。英特爾首席執行官基辛格將公司的上述表現歸咎于“經(jīng)濟和市場(chǎng)逆風(fēng)”。

　　車(chē)載半導體巨頭德州儀器第四季度營(yíng)業(yè)收入46.7億美元，凈收益19.6億美元。收入環(huán)比下降11%，比去年同期下降3%。我們的業(yè)績(jì)反映了除汽車(chē)以外的所有終端市場(chǎng)的需求疲軟。德州儀器董事長(cháng)、總裁及首席執行官Rich Templeton說(shuō)。

　　截至31日收盤(pán)，博通集成股價(jià)為31.10元，跌幅3.39%；天岳先進(jìn)股價(jià)為84.70元，跌幅0.92%；匯頂科技股價(jià)為52.08元，跌幅2.22%。

　　需求疲軟和去庫存是主要原因

　　下游消費市場(chǎng)需求疲軟和去庫存的影響多是上述公司利潤減少的主要原因。長(cháng)城證券此前對于博通集成業(yè)績(jì)的點(diǎn)評顯示，博通集成目前產(chǎn)品應用類(lèi)別主要包括5.8G產(chǎn)品、Wi-Fi產(chǎn)品、藍牙數傳、通用無(wú)線(xiàn)、對講機、廣播收發(fā)、藍牙音頻、無(wú)線(xiàn)麥克風(fēng)等。因疫情管控影響，公司業(yè)務(wù)拓展、訂單生產(chǎn)及銷(xiāo)售物流效率有所降低；另外，全球宏觀(guān)經(jīng)濟形勢波動(dòng)引發(fā)下游市場(chǎng)需求趨緩，使得2022年以來(lái)公司營(yíng)業(yè)收入減少。博通集成表示預減原因及影響因素包括：營(yíng)業(yè)收入減少；研發(fā)費用增加；公司終止股權激勵計劃，依會(huì )計準則認列費用；公司根據存貨等資產(chǎn)情況相應計提資產(chǎn)減值損失。

　　下游手機市場(chǎng)的疲軟態(tài)勢使匯頂科技的業(yè)務(wù)遭到重創(chuàng )。匯頂科技的指紋識別芯片和觸控芯片是兩大主產(chǎn)品，主要應用于智能終端、物聯(lián)網(wǎng)及汽車(chē)電子領(lǐng)域，其中屏下光學(xué)指紋產(chǎn)品在高端手機市場(chǎng)此前表現強勢。根據Canalys公布的數據，2022年第四季度，全球智能手機出貨量同比下降17%。市場(chǎng)需求疲軟，渠道商也更為謹慎接收新庫存，2022全年出貨量低于12億部，同比減少11%。匯頂科技表示，公司產(chǎn)品大部分依賴(lài)于智能手機市場(chǎng)，受?chē)H形勢、宏觀(guān)經(jīng)濟及持續的疫情影響，市場(chǎng)及客戶(hù)需求下降較大。同時(shí)公司主要產(chǎn)品競爭加劇，銷(xiāo)售價(jià)格承壓，導致公司2022年營(yíng)業(yè)收入同比減少35%到45%。

　　天岳先進(jìn)主營(yíng)寬禁帶半導體(第三代半導體)襯底材料生產(chǎn)，主要從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，碳化硅襯底產(chǎn)品終端為無(wú)線(xiàn)電探測及通信行業(yè)。對于業(yè)績(jì)的變化，天岳先進(jìn)表示，疫情反復、全球地緣政治動(dòng)蕩、通貨膨脹等宏觀(guān)因素對公司新建產(chǎn)能進(jìn)度造成不利影響，在主要產(chǎn)品結構調整過(guò)程中，因產(chǎn)線(xiàn)、設備調整等導致臨時(shí)性產(chǎn)能下滑，進(jìn)而影響營(yíng)業(yè)收入和綜合毛利率等下降。此外，招聘的人員數量和產(chǎn)能擴增以及研發(fā)投入增加都是業(yè)績(jì)變化的原因。

　　受到下游消費電子市場(chǎng)需求下滑的影響，供應鏈企業(yè)的庫存去化壓力持續上升，導致價(jià)格競爭加劇。而價(jià)格競爭導致上述絕大多數公司利潤減值均集中在存貨，格科微預計2022年度全年計提的存貨跌價(jià)準備為3.9億至4.5億元；匯頂科技計提存貨跌價(jià)準備4億-5億元；韋爾股份預計公司2022年度全年計提的存貨跌價(jià)準備為13.4億元至14.9億元。

　　芯謀研究總監王笑龍表示，2022是國內外半導體行業(yè)景氣度全面反轉的一年，雖然上半年依舊保持超過(guò)15%的增長(cháng)，但下半年的快速下滑導致全年我國半導體營(yíng)收預計僅增長(cháng)8%。目前我們正處于行情的低谷，2023上半年相比去年同期普遍下滑幾乎是板上釘釘的事實(shí)。但對于未來(lái)不必過(guò)分悲觀(guān)。

　　“一是智能新能源汽車(chē)對傳統燃油汽車(chē)的加速替代，將繼續極大提升相關(guān)車(chē)用半導體(增長(cháng)>10%)尤其是汽車(chē)功率半導體(增長(cháng)>20%)的市場(chǎng)需求。二是國家新基建會(huì )進(jìn)一步加強，持續帶動(dòng)數據中心、特高壓輸變電、汽車(chē)充換電、通信****等對半導體的需求?！蓖跣堫A計，2023年我國半導體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收相比去年略漲2%。其中芯片(含IP)銷(xiāo)售額增長(cháng)5%左右，晶圓代工下滑約8%，封測代工下滑3%，工具(含設備、零部件、材料、EDA等)銷(xiāo)售增長(cháng)將超過(guò)25%。