彭博社：我們需要重估半導體的未來(lái)

據彭博社報道，雖然各國政府正在發(fā)布數十億美元的投資公告，以應對全球芯片短缺問(wèn)題。但他們表示，這可能不會(huì )有太多幫助，而會(huì )冒著(zhù)混淆未來(lái)優(yōu)先事項的風(fēng)險（That's unlikely to help at this point and only risks muddying priorities for the future）。

彭博社指出，繼美國和歐盟之后，日本宣布對半導體行業(yè)進(jìn)行大規模資本投資，作為規模更大的 55.7 萬(wàn)億日元（4880 億美元）經(jīng)濟救助計劃的一部分。據杰富瑞分析師稱(chēng)，總而言之，在今年和明年，在半導體領(lǐng)域的支出總額可能接近 2000 億美元。但是到目前為止，這些資金的分配仍然相當模糊，但其中大部分是針對未來(lái)技術(shù)的，目的是為半導體供應鏈的大部分建設提供資金。

雖然這是值得稱(chēng)贊的，但它并沒(méi)有解決當前的缺芯問(wèn)題——而且永遠不會(huì )。如此龐大的、沒(méi)有重點(diǎn)的公共分配往往會(huì )分散到各處，最終阻礙實(shí)際的技術(shù)進(jìn)展。此外，我們一直聽(tīng)到的短缺主要是針對舊芯片技術(shù)，這已得到充分證明。

就日本而言，專(zhuān)門(mén)用于芯片制造的 68 億美元中的很大一部分將分配給新成立的新能源和工業(yè)技術(shù)發(fā)展組織。政府在其產(chǎn)業(yè)戰略文件中指出，將努力推動(dòng)用于各種電子系統的尖端邏輯半導體，引入“下一代”技術(shù)的國內制造，并加強“設備和材料的瓶頸技術(shù)”。將支持全球半導體供應鏈。 

但實(shí)際情況卻是這樣的——這些都是不需要幫助的部門(mén)。

考慮用于制造芯片的半導體生產(chǎn)設備或 SPE。在周期的這個(gè)階段為這個(gè)行業(yè)提供資金是沒(méi)有意義的。制造芯片需要長(cháng)達三個(gè)月的時(shí)間，而這些機器則需要更長(cháng)的時(shí)間。同時(shí)，該行業(yè)具有極強的周期性，切一直存在結構性短缺，因為80%的份額集中在少數玩家手中。這意味著(zhù)當它們全部同步時(shí)，我們要么最終出現產(chǎn)能過(guò)剩，要么無(wú)法找到適合我們所需芯片的機器。

自從出現芯片短缺以來(lái)，市場(chǎng)對 SPE 機器的需求急劇上升。根據野村證券的數據，作為需求風(fēng)向標的北美半導體設備在10月份營(yíng)收較上年同期增長(cháng) 36%，較上月增長(cháng) 38%。事實(shí)上，分析師將他們的增長(cháng)預測從 35.4% 上調至 39.5%，今年設備總銷(xiāo)售額將接近 1000 億美元。

日本是一些全球領(lǐng)先企業(yè)的所在地，包括東京電子有限公司和 SCREEN 控股有限公司。它們的收入隨著(zhù)訂單的增加而持續增長(cháng)。這是因為在早期，當出現明顯的短缺跡象時(shí)，芯片制造商開(kāi)始訂購更多的機器，這些機器總是在經(jīng)過(guò)仔細校準的天平上運行。SPE 制造商提高了生產(chǎn)能力，一些制造商指出，他們并沒(méi)有遇到阻礙其出貨的問(wèn)題。他們的出口也繼續增長(cháng)。在這一點(diǎn)上，對這些制造商的補貼不會(huì )增加太多價(jià)值。

事實(shí)上，亞洲的芯片相關(guān)公司現在表現出樂(lè )觀(guān)的基調，美光科技公司首席執行官桑杰·梅赫羅特拉最近表示，全球半導體緊縮形勢正在緩解。 

毫無(wú)疑問(wèn)，我們需要為未來(lái)投資。然而，如果政府不針對真正成為瓶頸的領(lǐng)域，或者技術(shù)落后的領(lǐng)域進(jìn)行投資，那么它最終會(huì )被浪費掉。事實(shí)上，隨著(zhù)工業(yè)技術(shù)的發(fā)展，新的融資應該越來(lái)越多地瞄準超越前沿、接近前沿的行業(yè)。

隨著(zhù)政策制定者對近一年來(lái)的短缺做出反應，現在我們需要重新評估半導體未來(lái)。沒(méi)有這一點(diǎn)，未來(lái)重要工業(yè)零部件的短缺和緊縮也就不足為奇了（As policy makers react to the almost one-year-old shortage, a reassessment for the future needs to happen now. Without that, it won’t be surprising to see shortages and crunches of vital industrial parts in the future）。