深度| 一文****臺積電大漲價(jià)背后的五大原因：芯片“情人們”如何接招？

不“漲”則已，一“漲”驚人。

即使同業(yè)聯(lián)電、中芯國際、格芯 GlobalFoundries 的代工價(jià)格已經(jīng)上漲好幾輪，臺積電一直維持著(zhù) “佛光” 普照的姿態(tài)，堅持不對客戶(hù)漲價(jià)。

不過(guò)，基于全球大環(huán)境 “萬(wàn)物皆漲” 的現實(shí)壓力，以及臺積電必須要好好“整治”一些口袋里明明沒(méi)籌碼、沒(méi)訂單，還要在牌桌上口頭加單的 IC 設計客戶(hù)，利用這次的漲價(jià)，遏止他們四處重復亂下單的“歪風(fēng)”。

日前，臺積電首度無(wú)差別式的告知 IC 設計客戶(hù)：將全面調漲晶圓代工報價(jià)，以 16/12nm 為分界線(xiàn)，16/12nm 以上（含12nm）的成熟制程報價(jià)調漲 15～20%，先進(jìn)制程報價(jià)上調 7％～8%。

臺積電平常和 IC 設計 “情人們” 談戀愛(ài)總是忠實(shí)的、溫和的，發(fā)于情且止于理。

就像是很久沒(méi)有陷入熱戀的情人，日子過(guò)得平順，一時(shí)之間不知道怎么開(kāi)口要“情人節禮物”。這次突然被多項因素刺激（毛利率壓力、頓失價(jià)格主導權地位）的臺積電，一改溫文儒雅的情人形象，“下手猛烈” 把28nm/16nm/12nm 等成熟制程工藝的報價(jià)一口氣上漲 20%。

當天，不少 IC 設計 “情人們” 都被嚇得花容失色，過(guò)了好一會(huì )兒才回過(guò)神來(lái)！

對于這次漲價(jià)的幅度，以及開(kāi)始執行的時(shí)間，業(yè)界有很多不同說(shuō)法。有些人說(shuō)年底開(kāi)始調漲，也有些人說(shuō)立即漲價(jià)。

據了解，臺積電針對不同訂單體量的客戶(hù)，漲價(jià)的幅度都不一樣; 再者，即使是同一家公司，不同制程的技術(shù)的漲價(jià)幅度也不一樣，且每個(gè)制程的漲價(jià)時(shí)間點(diǎn)更不盡相同。

有 IC 設計業(yè)者對《問(wèn)芯Voice》反應，事前完全沒(méi)有溝通，這樣的漲價(jià)幅度太粗暴了。而且，雖然多數制程是年底才漲價(jià)，但有些已經(jīng)進(jìn)入系統的制程產(chǎn)品訂單，也要立刻被漲價(jià)，完全沒(méi)有緩沖期可言。

但也有 IC 設計客戶(hù)反應很平靜，他們對《問(wèn)芯Voice》表示，臺積電這一波價(jià)格確實(shí)都比較溫和，聯(lián)電都照三餐漲價(jià)了，以臺積電的產(chǎn)業(yè)地位也該調漲。更重要的是，希望藉由這次漲價(jià)能?chē)樛四切└緵](méi)有那么多需求，只是亂重復下單的公司。 “我們真的有很龐大的需求，也愿意付比較高的價(jià)格確保產(chǎn)能無(wú)慮。對于漲價(jià)，我們沒(méi)意見(jiàn)，只要給足產(chǎn)能就好！”

日前，三星副會(huì )長(cháng)李在镕在出獄后立刻宣布逾 2000 億美元史詩(shī)級的投資計劃，且 60% 投資都以半導體為主。再者，三星也一直有在美國設立新晶圓廠(chǎng)的計劃。

業(yè)者開(kāi)玩笑說(shuō)，這次臺積電的漲價(jià)就當是全球 IC 設計客戶(hù)“集資”，讓臺積電有充足的銀彈去和三星好好的較量一場(chǎng)，所以不管怎么樣，這次漲價(jià)都要“買(mǎi)單”啦！

這一波芯片短缺嚴重程度確實(shí)是十年罕見(jiàn)，每一個(gè)芯片行業(yè)的參與者，每天都在見(jiàn)證新歷史，甚至攜手改寫(xiě)著(zhù)歷史。

臺積電之前都站在服務(wù)客戶(hù)立場(chǎng)，即使競爭同業(yè)已經(jīng)漲價(jià)好幾輪，對于是否該跟進(jìn)漲價(jià)，仍有許多考慮，最后拍板定案，且是大手筆的上調報價(jià)，這背后有五大原因：

近期手機、PC、TV 等終端需求轉弱的態(tài)勢，讓許多客戶(hù)認為這一波芯片缺貨潮快要紓解了，甚至開(kāi)始抱怨起整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈利用漲價(jià)轉移成本的借口，其實(shí)是在賺超額利潤。

不過(guò)，現在連臺積電都喊漲，代表之前懷疑需求轉弱，而拒絕被漲價(jià)的聲浪都將找不到立足點(diǎn)。

這時(shí)的聯(lián)電、中芯國際等同業(yè)心理應該是暗自竊喜，想說(shuō)再漲下去都快要壓不住客戶(hù)的反彈聲浪。剛好，這時(shí)臺積電出馬定調價(jià)格大漲，代工同業(yè)可以安心繼續漲價(jià)，至少再漲個(gè)兩季度沒(méi)問(wèn)題。

海外設廠(chǎng)確實(shí)會(huì )使得成本大幅變高，更何況臺積電這次在多個(gè)海外據點(diǎn)幾乎是同一時(shí)擴新廠(chǎng)，壓力絕對不小。

但基于地緣政治風(fēng)險，海外設廠(chǎng)是一條無(wú)法回頭的道路。因此，為了確保股東權益報酬率，調漲晶圓代工價(jià)格勢在必行。

這一點(diǎn)會(huì )是臺積電這次漲價(jià)非常主要的目的之一。現在全球重復下單問(wèn)題太嚴重，芯片產(chǎn)業(yè)的供需失衡，甚至讓很多產(chǎn)品已經(jīng)有很長(cháng)的時(shí)間陷入長(cháng)短料問(wèn)題。

很多客戶(hù)擔心疫情、中美關(guān)系等風(fēng)險會(huì )影響到供貨狀況，因此四處在多個(gè)晶圓廠(chǎng)投單，明明手上真實(shí)需求沒(méi)有這么多，但偏偏要找 2 ～ 3 家代工廠(chǎng)買(mǎi)保險。

萬(wàn)一哪一天終端需求大反轉，但因為重復下單而掩飾了需求反轉的真實(shí)情況。最后掀蓋時(shí)，會(huì )讓整個(gè)供需體系崩潰，臺積電自然也會(huì )受傷。

再來(lái)，一直默許所有客戶(hù)都這樣四處重復下單，會(huì )導致一些真正運營(yíng)非常有潛力的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，反而沒(méi)有足夠的產(chǎn)能支援，扼殺了科技產(chǎn)業(yè)的創(chuàng )新力量。

這些考慮下，臺積電身為全球晶圓代工老大哥，有必要出來(lái) “端正視聽(tīng)”，利用這一次的漲價(jià)機會(huì )，嚇退那些口袋沒(méi)籌碼，但仍留在牌桌上口頭加單裝大佬的人。再者，臺積電看到客戶(hù)在漲價(jià)后的下單狀況，也利于明年的產(chǎn)能配置計劃。

第四，全球通膨壓力鍋爆發(fā)

全球萬(wàn)物皆漲格局已定調，半導體材料、設備都在漲價(jià)。

有時(shí)候為了要確保機臺的到貨時(shí)間，或是插隊搶機臺，甚至有些長(cháng)短腳機臺也會(huì )影響到擴產(chǎn)和運行效率，需要付出更高的價(jià)格來(lái)確保機臺供貨。

這些都會(huì )反映在成本上，包括全球蓋廠(chǎng)、新廠(chǎng)折舊、材料設備漲價(jià)而墊高成本，都讓臺積電沒(méi)有理由不漲代工價(jià)。

第五，逐漸拿回晶圓代工產(chǎn)業(yè)的價(jià)格主導權

過(guò)去臺積電的代工報價(jià)都高于同業(yè) 20%，這一波是同業(yè)拼命漲價(jià)，臺積電紋風(fēng)不動(dòng)，逐漸讓出價(jià)格主導權的地位，這不但是里子問(wèn)題，還攸關(guān)面子。

臺積電這一次大漲價(jià)策略撼動(dòng)了全球科技產(chǎn)業(yè)版圖，業(yè)界最關(guān)心的是，最終漲價(jià)成本能否轉嫁到下游業(yè)者，而傳遞到終端產(chǎn)品上？

試想，消費者會(huì )買(mǎi)單更貴的電子產(chǎn)品嗎？ 還是會(huì )因此導致整個(gè)終端需求被壓抑？

日前傳出蘋(píng)果 iPhone 13 將因為臺積電調漲代工價(jià)格而漲價(jià)，這點(diǎn)未能證實(shí)，但 iPhone 一直變貴是確實(shí)的。

未來(lái)被漲價(jià)的 IC 設計業(yè)者能否把晶圓代工漲價(jià)的成本一層層轉嫁出去，要看自身的產(chǎn)品競爭實(shí)力和所擁有的技術(shù)層次。