內存產(chǎn)業(yè)2008年再纏斗 戰線(xiàn)不斷擴大

　　快閃內存產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在2007年有點(diǎn)出乎各界意料，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的高點(diǎn)反而是落在第一季底，第二、三季深受NAND Flash缺貨所苦，大家的發(fā)展反而綁手綁腳，一路往下滑;2007下半年不但沒(méi)有傳統的消費性電子產(chǎn)品旺季出現，反而NAND Flash價(jià)格劇烈的忽上忽下，可說(shuō)是一團混亂，終于2007年第四季面臨了NAND Flash崩跌走勢，雖然大家對于「寒流」來(lái)襲，都已有心理準備，但仍是不敢大意。

　　TRI觀(guān)點(diǎn)：

　　2007年內存產(chǎn)業(yè)的變化多端，出乎大家的意料，然而其中影響甚巨的一個(gè)事件，就是Samsung宣布跨足自有品牌記憶卡，初期將針對手機客戶(hù)或是數字相機客戶(hù)，在搭售內存上正式打出「SAMSUNG」品牌標志。雖然鎖定OEM客戶(hù)作為跨入品牌第一站，與通路客戶(hù)經(jīng)營(yíng)的零售市場(chǎng)不算正面沖突，況且又可以支持Samsung全球品牌經(jīng)營(yíng)的長(cháng)期策略，尤其面對NAND Flash價(jià)格波動(dòng)激烈，品牌記憶卡絕對可以作為Samsung內存顆粒的另一個(gè)出口，有助于平衡自身產(chǎn)銷(xiāo)的狀況，長(cháng)期而言Samsung此自有品牌記憶卡策略方向，必定影響臺灣閃存產(chǎn)業(yè)相關(guān)廠(chǎng)商。

　　首先面臨嚴重考驗的便是內存模塊廠(chǎng)商，其中二線(xiàn)模塊廠(chǎng)商更是特別弱勢，從NAND Flash的產(chǎn)業(yè)上下游供應鏈(圖一)可以看出，內存模塊廠(chǎng)商通常也會(huì )經(jīng)營(yíng)品牌市場(chǎng)，在記憶卡品牌市場(chǎng)市占率較高的，一線(xiàn)模塊大廠(chǎng)通常也都擁有一片天空，所以從品牌經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，二線(xiàn)模塊廠(chǎng)由于市占率不高，因此在內存顆粒購買(mǎi)的量少，針對NAND Flash價(jià)格的議價(jià)能力較低，所以在NAND Flash行情好時(shí)，有可能無(wú)法拿到足夠數量或是夠便宜的顆粒，然而在行情不好時(shí)，雖然解除了供給的問(wèn)題，甚至有可能在內存的價(jià)格波動(dòng)上面獲利，可是長(cháng)期而言，卻要面臨的庫存的風(fēng)險與壓力，加上品牌效應不強的狀況下，對于銷(xiāo)貨能力與終端消費者的購買(mǎi)意愿判斷，往往也是一大考驗。

　　圖一　NAND Flash產(chǎn)業(yè)上下游供應鏈

　　Source：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2008/01