蘋(píng)果“煽風(fēng)點(diǎn)火”藍寶石，加入LED盛宴炒作潮

　　放量三連陽(yáng)不僅將創(chuàng )業(yè)板指數推升至新的歷史高位，更激發(fā)了小盤(pán)成長(cháng)股群體的炒作熱情。1月以來(lái)，除老牌傳媒股外，LED概念一直牢牢把握著(zhù)成長(cháng)新秀的主流地位。如今，當市場(chǎng)炒作激情再起之時(shí)，所謂的LED炒作潮正逐步向全產(chǎn)業(yè)鏈擴散開(kāi)來(lái)：除了長(cháng)方照明這類(lèi)LED照明概念外，昨日藍寶石概念也集體上漲，正式加入了這場(chǎng)年初的LED盛宴中。

　　機構集體看好LED產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度

　　年初以來(lái)，LED概念股的爆發(fā)最先源于美國等發(fā)達國家禁用白熾燈，再加上國內LED替代白熾燈的規模也很大，于是LED照片概念股持續走強，華燦光電、三安光電更在短短一個(gè)月左右的時(shí)間，走出了接近翻番的超強走勢。

　　申銀萬(wàn)國證券表示，當前LED照明正處于滲透率快速提升的黃金三年。持續的成本下降導致家居照明市場(chǎng)開(kāi)啟，由于不同照明應用紛紛啟動(dòng)，2013-2015年市場(chǎng)將處于滲透率持續快速提升的階段，預計2014年全球LED照明將增長(cháng)90%，數量滲透率將達到20%。

　　而由于LED照明的短制程以及技術(shù)相對容易掌握，中國在LED照明的細分領(lǐng)域均已具備成本優(yōu)勢，將成為全球LED照明的主要生產(chǎn)基地。2013年國內LED室內照明市場(chǎng)增長(cháng)86%，預計2014-2015年增速將分別達到65%和43%。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈受益的角度而言，光源是最受益LED照明浪潮的，但缺乏純粹意義上的LED照明公司，高彈性股并不常見(jiàn)。在此背景下，通過(guò)跨界方式準備介入LED照明應用的公司就值得關(guān)注。目前是以標準化程度比較高的光源需求釋放為主，這個(gè)階段具有制造優(yōu)勢的廠(chǎng)商更能發(fā)揮優(yōu)勢。

　　蘋(píng)果推波助瀾藍寶石價(jià)格漲四成

　　日前，國際大廠(chǎng)包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價(jià)格喊漲，晶棒價(jià)格從目前每毫米4美元漲到5.5美元，漲幅接近40%。蘋(píng)果之前收購廠(chǎng)房用于藍寶石玻璃生產(chǎn)的廠(chǎng)商GTAdvance目前在新廠(chǎng)房所在地梅薩市發(fā)布了招聘啟事，表示將擴大藍寶石生產(chǎn)，iPhone6將首次用上藍寶石玻璃，預計藍寶石產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)非常好的發(fā)展機遇。除此之外，蘋(píng)果日前還提交了一項關(guān)于藍寶石材質(zhì)的專(zhuān)利技術(shù)。

　　美國專(zhuān)利局本周四公布了一項蘋(píng)果提交的技術(shù)專(zhuān)利，其中講述的是如何將藍寶石材質(zhì)裝備在電子產(chǎn)品表層的方案。這也就意味著(zhù)，蘋(píng)果的確在考慮在未來(lái)的iOS或Mac產(chǎn)品上使用藍寶石。大約一個(gè)月之前，美國專(zhuān)利局還披露蘋(píng)果正在申請“環(huán)繞式柔性藍寶石透明屏幕”專(zhuān)利。

　　在去年12月份那一項被稱(chēng)為“殺手專(zhuān)利”的文件描述中，蘋(píng)果表示未來(lái)的屏幕將由藍寶石材質(zhì)打造，呈透明屬性。另外，蘋(píng)果還透露這種屏幕將會(huì )安裝在液態(tài)金屬框架之上。由此不難想象蘋(píng)果是為打造一種機身質(zhì)量更佳的電子產(chǎn)品而做準備。

　　除了申請專(zhuān)利之外，我們還可以從其它方面看到蘋(píng)果即將打造藍寶石產(chǎn)品的跡象。據外媒最新報道，蘋(píng)果的藍寶石合作制造商GTAdvanced日前在梅薩發(fā)布了招聘啟事。該制造商本次的招聘與上次蘋(píng)果的招聘不一樣，他們主要需要生產(chǎn)操作員和技術(shù)員、工序工程經(jīng)理以及測試經(jīng)理等。不過(guò)其并沒(méi)有說(shuō)明工廠(chǎng)何時(shí)會(huì )開(kāi)始運作為蘋(píng)果生產(chǎn)藍寶石玻璃。

　　據介紹，藍寶石玻璃的耐磨程度遠遠高于其他類(lèi)型的玻璃，目前在iPhone攝像頭的保護玻璃以及Home鍵上都使用這種材料，不過(guò)顯然蘋(píng)果有意擴大這種材料的使用范圍。去年的一份報告表示，未來(lái)智能手機可能會(huì )使用藍寶石玻璃，以替代其他材質(zhì)的玻璃。

　　值得注意的是，近來(lái)LED磊晶廠(chǎng)的照明訂單持續爆量，加上光學(xué)應用大幅增加，從智能型手機延伸到iWatch，國際藍寶石大廠(chǎng)晶棒價(jià)格2月繼續看漲，機構也普遍預計藍寶石材料廠(chǎng)一季表現有望好于上一季。

　　目前與藍寶石材料廠(chǎng)相關(guān)的上市柜公司有兆遠和越峰，其中兆遠在LED照明中的比重大，有望受惠，預期今年LED照明業(yè)績(jì)將大增。越峰旗下的臺聚光電主要是生產(chǎn)藍寶石晶棒，也將受益國際大廠(chǎng)帶動(dòng)的漲價(jià)效應。

　　據媒體報道，藍寶石材料廠(chǎng)佳晶總經(jīng)理何俊賢表示，目前藍寶石材料在LED應用的市場(chǎng)需求強勁，圖案化藍寶石基板(PSS)供不應求，3月也有漲價(jià)的機會(huì )。由于整個(gè)市場(chǎng)需求量增加，今年藍寶石材料的價(jià)格會(huì )持續上揚。何俊賢表示，目前國際大廠(chǎng)包括Rubincon和Monocrystal等都對晶棒價(jià)格喊漲，晶棒價(jià)格從目前每毫米4美元漲到5.5美元。佳晶看好今年藍寶石材料的成長(cháng)性，將擴大長(cháng)晶的產(chǎn)能。目前長(cháng)晶單月產(chǎn)能是20多萬(wàn)毫米，在臺灣有100臺機臺，預計2月會(huì )將50臺機臺移動(dòng)到大陸寧夏的銀川，新廠(chǎng)計劃5月起量產(chǎn)，預估年底會(huì )有100臺，明年會(huì )再新增100臺。

　　而據了解，包括佳晶、兆遠、晶美等藍寶石材枓廠(chǎng)擴產(chǎn)，主要是因為L(cháng)ED一季度市場(chǎng)需求明顯好轉。而在光學(xué)的部分，各廠(chǎng)藍寶石材料廠(chǎng)在光學(xué)的應用都有斬獲，接獲手機廠(chǎng)訂單，已有多家手機廠(chǎng)生產(chǎn)指紋辨識，未來(lái)還會(huì )發(fā)展應用在玻璃的保護屏幕;而穿戴裝置的iWatch也會(huì )使用藍寶石材料，業(yè)者都認為今年景氣是一季比一季好。

　　在藍寶石材料廠(chǎng)中，兆遠在LED照明的布局居業(yè)界之冠，LED照明需求在一季度大增，兆遠受惠最大。目前兆遠的PSS滿(mǎn)載，而平片的月產(chǎn)能也接近百萬(wàn)片，產(chǎn)能已快滿(mǎn)載，一季度表現有望比前一季好。

　　鑫晶鉆的主管表示，往年消費性電子產(chǎn)品的旺季通常是LED產(chǎn)業(yè)淡季，公司今年若是兩邊的商機都能吃到，全年就不會(huì )有明顯的淡季。

　　藍寶石概念接棒炒作潮

　　隨著(zhù)LED概念股的持續拉漲，華燦光電、三安光電等主流概念股一個(gè)月內就走出了接近翻番的走勢。短期，這類(lèi)龍頭股存在一定的技術(shù)調整需求。但鑒于LED全產(chǎn)業(yè)鏈依然被機構集中看好，預計LED的炒作熱潮仍會(huì )繼續，只是明星品種將進(jìn)一步擴散，從單純照明向其他領(lǐng)域擴散，比如近來(lái)具備漲價(jià)效應的藍寶石概念。昨日，東晶電子引領(lǐng)的藍寶石概念股就出現了集體上漲的情況。

　　光大證券指出，2000萬(wàn)部手機的屏幕保護片對藍寶石的總需求將等價(jià)于LED行業(yè)總需求;一旦手機屏幕保護片開(kāi)始大規模采用藍寶石，藍寶石行業(yè)將嚴重供不應求。雖然A股公司還沒(méi)有形成對蘋(píng)果的規模出貨，但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應用，從而帶來(lái)供需緊缺的局面。此外，一旦國內手機廠(chǎng)商開(kāi)始采用，A股公司有望直接受益。