CSS 將推動(dòng)Arm進(jìn)入一個(gè)微妙的銷(xiāo)售領(lǐng)域

提供可定制的硬件-軟件計算子系統 （CSS） 將提高 Arm 在 2025 年的收入，并將使該公司達到許可和產(chǎn)品供應之間的界限。

關(guān)于處理器 IP 許可方 Arm Holdings plc 是否會(huì )開(kāi)始生產(chǎn)處理器芯片并與其無(wú)晶圓廠(chǎng)芯片客戶(hù)競爭，已經(jīng)有很多討論。

在 Arm 與知名被許可方 Qualcomm 之間的法庭案件中，據稱(chēng) Arm 首席執行官 Rene Haas 撰寫(xiě)了一份戰略文件，表明 ARM 可以開(kāi)始設計自己的芯片。哈斯回應說(shuō)，作為首席執行官，他的工作是考慮多種可能的行動(dòng)方案，而這一方案尚未實(shí)施。

英國《金融時(shí)報》還報道稱(chēng)，Arm 正在設計一種用于數據中心服務(wù)器的 CPU，作為“芯片平臺”，該平臺將為多個(gè)客戶(hù)進(jìn)行定制，其中 Meta（Facebook 的所有者）是第一個(gè)。該芯片最早可能在 2025 年夏天出現（參見(jiàn) ARM 將 Meta 簽為第一個(gè)芯片產(chǎn)品客戶(hù)，報告稱(chēng)）。

灰色區域

然而，情況可能比頭條新聞所暗示的更加微妙。這是因為 IP 許可、設計服務(wù)和產(chǎn)品之間的界限可能會(huì )變得模糊。特別是當您加入 IP 許可以及配置或可配置 IP 時(shí)，這些 IP 在硅上作為小芯片提供，以包含在多晶粒組件中。

CSS 將成為 Arm 多種參與形式的關(guān)鍵。

CSS 是一組預先驗證的、可用于生產(chǎn)的集成硬件和軟件組件，旨在加速可擴展計算解決方案的開(kāi)發(fā)。這些子系統圍繞 Arm 的 Armv9 架構 CPU 及其最新的 GPU 架構構建，并針對各種市場(chǎng)進(jìn)行了優(yōu)化，包括云、AI、邊緣和 PC、筆記本電腦和智能手機等客戶(hù)端設備。

CSS 是 Arm 最新財務(wù)業(yè)績(jì)的推動(dòng)因素之一。

與此同時(shí)，Arm 正在價(jià)值鏈上游游動(dòng)，向 OEM 推銷(xiāo)其多芯處理器設計，從而繞過(guò)了芯片公司，否則這些公司可能會(huì )將這些 OEM 視為他們的市場(chǎng)機會(huì )。因此，Arm 不必制造自己的芯片產(chǎn)品來(lái)與客戶(hù)競爭。只需開(kāi)始將其 IP 許可給其客戶(hù)的客戶(hù)即可。

hyperscaler 環(huán)境提供了示例。Arm 最成功的 IP 許可項目之一是與 Nvidia 合作開(kāi)發(fā) Grace CPU，該 CPU 與數據中心的 Hopper 和 Blackwell GPU 并駕齊驅。Hopper、Blackwell 和 Grace 芯片以及基于它們的模塊獲得了驚人的價(jià)格，并使 Nvidia 成為世界上最大的芯片公司。

但與此同時(shí)，Arm 已被超大規模企業(yè)選為 CPU 架構，他們希望避免支付 Nvidia 的高價(jià)并發(fā)展自己的專(zhuān)業(yè)知識;Amazon Web Services （Graviton）、Microsoft （Cobalt 100） 和 Google （Axion）。

CSS 的引入現在將加速 Arm 在客戶(hù)端、基礎設施和汽車(chē)領(lǐng)域的參與趨勢。

與高通不同，英偉達似乎并不太擔心，因為它也在價(jià)值鏈中向軟件和人工智能即服務(wù)以及人工智能和制藥、機器人和自動(dòng)駕駛汽車(chē)的交叉領(lǐng)域游走。

魔鬼在細節中

然而，構成產(chǎn)品的東西可能會(huì )成為一個(gè)灰色地帶。Microsoft 的 Outlook 是產(chǎn)品還是服務(wù)？

如果 Arm 貢獻了 IP 塊、處理陣列以及互連結構級別的設計，甚至牽著(zhù) OEM 的手在選定的代工廠(chǎng)制造硅片并生產(chǎn)，那么它是誰(shuí)的芯片？OEM 和 Arm 如何重復使用該芯片設計？換句話(huà)說(shuō)，什么時(shí)候產(chǎn)品是產(chǎn)品？

使用上述可定制的平臺方法，Arm 可以為 Meta 做一個(gè)完整的設計，然后再使用相同的平臺為企業(yè) AI 或主權 AI 客戶(hù)端做另一個(gè)完整的設計。Arm 是否提供設計服務(wù)或產(chǎn)品？

這一切都取決于合同的細節。但人工智能正在迅速改變技術(shù)和商業(yè)格局，因此也改變了 Arm 的運營(yíng)框架。Haas 可能認為 Arm 最大的機會(huì )在于擴大其參與形式。

Arm 會(huì )全力以赴，負責芯片生產(chǎn)、封裝、測試和交付，并將自己的品牌放在芯片上嗎？

其優(yōu)點(diǎn)是，此時(shí) ARM 可以設置組件定價(jià)并保留所有芯片價(jià)值，而不僅僅是以?xún)r(jià)格的幾個(gè)或幾個(gè)百分點(diǎn)收取特許權使用費份額。誘惑在于，可以想象 Arm 可以獲得與 Nvidia 類(lèi)似的利潤率。缺點(diǎn)是這可能會(huì )加速無(wú)晶圓廠(chǎng)芯片公司從 Arm 架構轉向 RISC-V。

然而，依賴(lài) Arm 的無(wú)晶圓廠(chǎng)芯片公司的專(zhuān)利費流持續存在，這使得這是一個(gè)長(cháng)達五年或十年的擔憂(yōu)，而不是一個(gè)直接的問(wèn)題。

2020 年 9 月，英偉達首席執行官黃仁勛 （Jensen Huang） 首次提出 Arm 可以在某些市場(chǎng)充當處理器供應商，同時(shí)在其他市場(chǎng)保留 IP 許可商業(yè)模式的想法，當時(shí)他提議以 400 億美元的價(jià)格從所有者軟銀集團手中收購 Arm。這在當時(shí)是一個(gè)不受歡迎的想法，并且可能導致來(lái)自多個(gè)司法管轄區的監管挑戰，以及 2022 年 2 月終止的投標。

但也許這個(gè)想法從未真正消失過(guò)。

這意味著(zhù) ARM 可以在 CSS 下提供各種類(lèi)型和風(fēng)格的參與，而這些參與還不是一個(gè)產(chǎn)品。然后，可能會(huì )有客戶(hù)為了權宜之計對 Arm 說(shuō)，“只需將芯片產(chǎn)品運送給我們即可。我們正在其他地方增加價(jià)值。

但到 2025 年，考慮到向美國供應的服務(wù)（例如 IP 許可）目前不需要繳納關(guān)稅，Arm 也可能值得。