白電MCU，壓力暴增

最近，美國政府宣布自 3 月 4 日起，對中國出口至美國的白色家電（簡(jiǎn)稱(chēng)「白電」）產(chǎn)品加征 10% 附加關(guān)稅。

疊加 2019 年「301 條款」生效的 25% 關(guān)稅以及年初已實(shí)施的 10% 稅率，意味著(zhù)我國出口至美國的家電產(chǎn)品將面臨高達 45%～47.2% 的綜合稅率。其中，家用空調的稅率突破 45%、冰箱、冷柜稅率達到 45%～46.9%、因為反傾銷(xiāo)稅的影響部分產(chǎn)品甚至高達 49.72%。

面對突如其來(lái)的關(guān)稅沖擊，白電產(chǎn)品也開(kāi)始承壓。

白電 MCU，需求旺盛

2024 年白色家電產(chǎn)品 MCU 需求量為 10.6 億顆，同比增長(cháng) 12.7%。這數據很直觀(guān)地反映了白電 MCU 市場(chǎng)發(fā)展的蓬勃。

在白色家電中，MCU 的應用非常廣泛。

有電機控制類(lèi)，在空調、冰箱、洗衣機中，MCU 通過(guò)集成 PWM（脈沖寬度調制）功能，實(shí)現對電機的精確控制。比如靈動(dòng)微電子推出的 MM32SPIN0280，主要用在空調、洗衣機的電機控制。

有智能控制類(lèi)，比如高端冰箱配備了智能溫控系統，通過(guò) MCU 精確調節冷卻效果，節省能源的同時(shí)提供更舒適的保鮮效果。

有用戶(hù)界面控制，MCU 集成了 LCD/LED 顯示、觸摸控制等功能，為白色家電提供了直觀(guān)友好的用戶(hù)界面。比如中微半導推出的 CMS89F62x5B 系列 MCU，內置電容式觸摸按鍵模塊，支持靈敏度調節，能夠在冰箱、洗衣機、空調中起到顯示和觸摸控制的作用。

其他的方面，MCU 還發(fā)揮著(zhù)重要的作用，如能效優(yōu)化、傳感器數據采集、網(wǎng)絡(luò )通信和智能互聯(lián)、安全可靠性保證等。

MCU 增長(cháng)原因主要來(lái)源于兩個(gè)方面：

第一，白電市場(chǎng)生產(chǎn)端旺盛，對 MCU 的需求增加。

近年來(lái)，中國白電市場(chǎng)一直保持穩定增長(cháng)。一方面是國內對高端白電產(chǎn)品的需求增長(cháng)，另一方面是海外市場(chǎng)需求很強。

白電出口海外已經(jīng)成為一個(gè)重要的趨勢，尤其是在如拉丁美洲、中東、東南亞等，需求增速很快。2024 年我對全球家電產(chǎn)品（白電）累計出口 1286.4 億美元，同比增長(cháng) 14.8%，已經(jīng)是連續四年超過(guò)千億美元。

那么白電廠(chǎng)商為了滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，不斷擴大生產(chǎn)規模，增加了對 MCU 等核心零部件的采購。

第二，隨著(zhù)智能和變頻的發(fā)展，MCU 多樣性需求逐漸釋放。

MCU 在智能化上起到非常關(guān)鍵的作用。智能家居需要通過(guò) MCU 實(shí)時(shí)處理傳感器數據，實(shí)現智能家居設備的智能聯(lián)動(dòng)和場(chǎng)景控制。

比如，通過(guò)圖像識別技術(shù)，智能門(mén)鎖可以識別主人的面部特征，實(shí)現無(wú)鑰匙進(jìn)入；智能照明系統可以根據室內光線(xiàn)和人員活動(dòng)情況自動(dòng)調節亮度和色溫。

恩智浦去年推出的 i.MX RT700 跨界 MCU 系列，能夠實(shí)現實(shí)時(shí)處理傳感器數據，瞄準的就是智能家居設備。而在 MCU 中集成 NPU 的不只是恩智浦一家，意法半導體、英飛凌等都推出有集成 NPU 的 MCU。

如意法半導體的 STM32N6 系列，是其首款配備 NPU 的 MCU；英飛凌發(fā)布的 PSOC Edge E81、E83 和 E84 微控制器，里面的 NNLite 正是一種用于加速神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )的專(zhuān)有硬件加速器。

從目前，白色家電對 MCU 的需求來(lái)看，空調是 MCU 需求最大的領(lǐng)域，占比超過(guò) 57%，其次是洗衣機（32%）和冰箱（11%）。

關(guān)稅帶來(lái)的壓力

45% 的高額關(guān)稅如同一座沉重的大山，給中國白電企業(yè)帶來(lái)了前所未有的壓力。

從利潤空間來(lái)看，關(guān)稅的增加直接導致企業(yè)出口成本大幅上升。原本具有價(jià)格優(yōu)勢的中國白電產(chǎn)品，在高額關(guān)稅的加持下，利潤被嚴重壓縮。對于一些利潤微薄的產(chǎn)品，甚至可能出現虧損的情況。

在市場(chǎng)競爭力方面，中國白電產(chǎn)品在美國市場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢被削弱。美國消費者在購買(mǎi)家電時(shí)，價(jià)格是重要的考慮因素之一。中國白電產(chǎn)品因關(guān)稅導致價(jià)格上漲后，與其他國家的同類(lèi)產(chǎn)品相比，價(jià)格競爭力明顯下降。

利潤和市場(chǎng)競爭力的下降，自然會(huì )帶來(lái)出口量的下滑?？傮w來(lái)看，對整個(gè)白電產(chǎn)業(yè)鏈還是產(chǎn)生了沖擊。對于 MCU 其實(shí)會(huì )帶來(lái)兩方面影響：

第一，促進(jìn)國內 MCU 出海建廠(chǎng)。中國白電企業(yè)一直在推進(jìn)全球本土化發(fā)展，比如格力、TCL 都在巴西建廠(chǎng)，那么部分白電的產(chǎn)能向海外轉移，那么會(huì )減少對國內的 MCU 的直接采購。但目前，隨著(zhù)全球供應鏈的調整，MCU 廠(chǎng)商也開(kāi)始在海外布局生產(chǎn)基地，這對于國內 MCU 的發(fā)展是更為健康的。

第二，倒逼 MCU 廠(chǎng)商產(chǎn)品升級和技術(shù)迭代。對于白電來(lái)說(shuō)，高端化、智能化的趨勢是始終在繼續的，并且在關(guān)稅疊加下，為了提升產(chǎn)品競爭力，白電企業(yè)將更加注重智能化功能的開(kāi)發(fā)。那這就需要國產(chǎn) MCU 向高性能、低功耗、集成化方向發(fā)展。

國產(chǎn) MCU 廠(chǎng)商，走向升級

白電 MCU 并不需要 3nm 工藝，但采用成熟制程工藝的白電 MCU 開(kāi)發(fā)也并非易事。

在和中穎電子交流時(shí)，其董事會(huì )秘書(shū)潘一德分享到：「白電 MCU 的產(chǎn)品品質(zhì)的要求和進(jìn)入門(mén)檻很高，長(cháng)跑型廠(chǎng)商才有機會(huì )，一般的廠(chǎng)商很難進(jìn)去?！?/p>

從市場(chǎng)競爭格局來(lái)看，白電 MCU 的競爭依舊激烈。

國際廠(chǎng)商如瑞薩電子、恩智浦、意法半導體、微芯科技、東芝等在中國白電 MCU 市場(chǎng)中占據主導地位，累計市場(chǎng)份額約為 57%。國內這邊，如中穎電子、靈動(dòng)微電子、峰岹科技、兆易創(chuàng )新等市場(chǎng)份額正在逐步提升，累計市場(chǎng)份額約為 31%。

白電 MCU 的競爭一直被稱(chēng)為「血戰」。

我們看近五年來(lái)白電 MCU 的價(jià)格變化。2021 年因為疫情原因，MCU 平均售價(jià)上漲 10%，創(chuàng )下 25 年來(lái)最大漲幅。2022 年，部分 MCU 價(jià)格繼續上漲，尤其是中高端型號。例如，ST 的 STM32 系列和兆易創(chuàng )新的 GD32 系列部分型號價(jià)格回升。

2023 年，白電 MCU 需求有所改善，Infineon、NXP、ST 等國際大廠(chǎng)將更多資源轉向汽車(chē)和工業(yè)領(lǐng)域，白電 MCU 市場(chǎng)競爭壓力相對減輕。

這一年中，國產(chǎn) MCU 廠(chǎng)商數量迅速增加，市場(chǎng)競爭主要集中在中低端市場(chǎng)，如小家電和消費電子領(lǐng)域。

彼時(shí)有工程師在電子論壇反映，有廠(chǎng)里的新產(chǎn)品要求使用成本低至 3 毛錢(qián)以下的單片機（MCU），且功能要求繁多。這種情況下，部分供應商為了爭奪訂單，甚至愿意免費開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

被稱(chēng)為國產(chǎn) MCU 的「卷王」的普冉股份，2023 逆勢 117% 增長(cháng)，通過(guò)工藝優(yōu)勢（華力 40nm）拼出一條血路。還有樂(lè )鑫科技，抓住了物聯(lián)網(wǎng)的浪潮，Wi-Fi MCU 領(lǐng)域表現亮眼，實(shí)現營(yíng)收 14.33 億元，同比增長(cháng) 12.74%。

白電 MCU 的戰場(chǎng)始終激烈，但國內白電 MCU 企業(yè)總有一股子韌勁。中穎電子從小家電 MCU 市場(chǎng)做起，現在在工規級家電 MCU、電機控制 MCU 也取得不錯的市場(chǎng)份額。在白電 MCU 方面，已經(jīng)可以做到性能比國外大廠(chǎng)更好，但價(jià)格略低。

美的的多款智能家電產(chǎn)品（如智能空調、智能冰箱）采用了中穎電子的 32 位 ARM Cortex-M3 內核 MCU，支持變頻控制和智能溫控功能。蘇泊爾的智能電飯煲和電磁爐也采用中穎電子的 8 位和 32 位 MCU。

目前來(lái)看，中穎電子加大了對 32 位 MCU 的投入，逐步從 8 位和 16 位架構向 32 位 ARM Cortex-M3/M0+架構過(guò)渡。SH87F8962 是中穎電子推出的 32 位雙核 MCU，集成 Wi-Fi/BLE 無(wú)線(xiàn)聯(lián)網(wǎng)功能，適用于智能家電。

在 Wi-Fi MCU 方面，一直是樂(lè )鑫科技的強項，其 MCU 在家電領(lǐng)域的應用比較廣泛，并且其 ESP32-P4 采用雙核 RISC-V 架構，支持高性能處理和低功耗運行。樂(lè )鑫科技的 MCU 產(chǎn)品以高性?xún)r(jià)比著(zhù)稱(chēng)，適合成本敏感型市場(chǎng)。

在 AI 領(lǐng)域，樂(lè )鑫科技在有意識地布局。之前推出的 ESP32，這是一款集成了 Wi-Fi 和藍牙功能的 MCU，雖然沒(méi)有集成 NPU，但其雙核處理器和豐富的內存資源使得它能夠在一定程度上支持 AI 應用。通過(guò)加載輕量級模型和使用優(yōu)化算法，ESP32 可以實(shí)現語(yǔ)音識別、圖像識別等功能。

專(zhuān)注做電機控制 MCU，國內比較好的是峰岹科技。其 MCU 產(chǎn)品在電機控制領(lǐng)域表現出色，支持高效節能的變頻控制。最近業(yè)績(jì)增長(cháng)非?？?，2024 年營(yíng)業(yè)收入達 6 億元人民幣，同比增長(cháng) 45.94%。

產(chǎn)品上采用自研「8051+ME」雙核架構，ME 內核專(zhuān)門(mén)用于電機控制算法的硬件化實(shí)現，顯著(zhù)提升了計算速度和控制精度。目前產(chǎn)品是在美的、海爾的冰箱、洗衣機等應用。

值得注意的是，其實(shí)家電企業(yè)造 MCU 也有一定進(jìn)展。美的旗下美仁半導體，其主控 MCU MR88F001 單顆芯片累計銷(xiāo)量超過(guò) 1000 萬(wàn)顆，市場(chǎng)反饋的失效率僅為 0.9ppm（百萬(wàn)分之零點(diǎn)九），領(lǐng)先于行業(yè)水平。并且在 2024 年，躋身 2024 年上半年白電市場(chǎng) MCU 品牌 TOP5 榜單。

結語(yǔ)

今年，DeepSeek 的火爆，帶來(lái)的 AI 沖擊也自然波及了 MCU 領(lǐng)域。

現在的 MCU 在技術(shù)層面有三大發(fā)展趨勢：AI 融合、集成度提升、架構創(chuàng )新與制程迭代。正如兆易創(chuàng )新 MCU 事業(yè)部產(chǎn)品市場(chǎng)總監陳思偉表示：「邊緣計算的需求正在推動(dòng) AI 算法與 MCU 的深度結合。MCU 不再局限于傳統控制功能，而是逐漸集成 AI 推理能力，用于圖像識別、語(yǔ)音處理、設備預測性維護等場(chǎng)景?！?/p>

圍繞著(zhù) AI，將邊緣 AI 技術(shù)融入 MCU，是國內 MCU 企業(yè)升級的一種有效的路徑。

市場(chǎng)研究機構預測，到 2025 年，具備 AI 功能的 MCU 產(chǎn)品將在市場(chǎng)中占據重要地位，其應用場(chǎng)景將覆蓋汽車(chē)電子、智能家居、智能穿戴、工業(yè)自動(dòng)化、智能安防等多個(gè)領(lǐng)域。

因此，即使有關(guān)稅沖擊，國內 MCU 也不必過(guò)多驚慌，多個(gè)賽道布局，提升自己的 MCU 產(chǎn)品性能，MCU 市場(chǎng)的增長(cháng)潛力不容小覷。