半導體制造商正在將生產(chǎn)多樣化遠離臺灣

據《華爾街日報》報道，英偉達（NVDA）合作伙伴SK海力士（000660.KS）計劃投資近40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設先進(jìn)的芯片封裝設施。這項投資對于拜登總統將更多的芯片生產(chǎn)帶到美國的目標來(lái)說(shuō)是一大利好。TD Cowen董事總經(jīng)理馬修·拉姆齊加入雅虎財經(jīng)現場(chǎng)，討論這項投資對半導體行業(yè)意味著(zhù)什么。

拉姆齊解釋說(shuō)，驅動(dòng)人工智能和個(gè)人電腦市場(chǎng)的許多頂級芯片公司大多數產(chǎn)品都是在臺灣制造的。然而，SK海力士努力在印第安納州建立工廠(chǎng)可以被視為在美國和歐洲建立制造和供應鏈其他層面的長(cháng)期計劃——拉姆齊表示，這些變化對行業(yè)來(lái)說(shuō)是“非常重要的”。

拉姆齊說(shuō)：“大家都處于同一條船上”，他提到了半導體制造商對臺灣的集中。然而，拉姆齊指出，英特爾也在推動(dòng)將其制造業(yè)多樣化遠離一個(gè)單一中心，已經(jīng)在美國制造了“幾十年”。拉姆齊補充說(shuō)，美光可能會(huì )從CHIPS法案的資金中受益，“這對他們恢復與英偉達等其他科技公司競爭力是一個(gè)必要的步驟”。

• 據報道，英偉達合作伙伴SK海力士計劃投資約40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設一家芯片封裝廠(chǎng)。這是根據《華爾街日報》的一份報道?，F在，韓國芯片制造商SK海力士為英偉達最先進(jìn)的GPU提供獨家服務(wù)。這是根據報道的。這項投資對于拜登總統將更多的芯片生產(chǎn)帶到美國的目標來(lái)說(shuō)是一大利好。

為了更詳細地談?wù)勥@對半導體行業(yè)意味著(zhù)什么，我們想請馬修·拉姆齊發(fā)表一些看法。他是TD Cowen的董事總經(jīng)理和高級研究分析師。很高興見(jiàn)到你。所以，請你談?wù)?，顯然，進(jìn)一步在美國境內制造芯片的投資。對于芯片行業(yè)，對于芯片行業(yè)的更廣泛影響是什么？

馬修·拉姆齊：早上好。感謝邀請我來(lái)參加。是的，這是一個(gè)重大的舉措，美國政府正在分發(fā)大量的CHIPS法案資金。你在開(kāi)頭提到了SK海力士，但英特爾上周宣布了85億美元的補助和110億美元的潛在貸款，用于在美國建造工廠(chǎng)。

眾所周知，蘋(píng)果、高通、英偉達和AMD等許多全球頂級芯片公司，它們推動(dòng)著(zhù)PC市場(chǎng)、智能手機市場(chǎng)、數據中心和人工智能市場(chǎng)，它們大多數產(chǎn)品都是在臺灣制造的。而且，臺灣與美國和中國之間存在明顯的政治緊張關(guān)系。

因此，這個(gè)行業(yè)正在長(cháng)期投資以地理多樣化到歐洲，也在美國進(jìn)行芯片生產(chǎn)。不僅僅是高端芯片生產(chǎn)，而且，正如你提到的，封裝、測試和供應鏈的其他許多層面對于行業(yè)來(lái)說(shuō)都是非常重要的，而且對于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，長(cháng)期的應急規劃和供應鏈管理也是如此。

英偉達今天是一個(gè)非常熱門(mén)的話(huà)題，但任何你家里或生活中的電子產(chǎn)品都有來(lái)自臺灣的芯片。我認為這個(gè)行業(yè)和許多政府正在花費時(shí)間和金錢(qián)來(lái)嘗試多樣化供應鏈，我認為這種情況將繼續下去。這需要時(shí)間。

馬修·拉姆齊：我們曾經(jīng)參觀(guān)過(guò)臺灣的TSMC工廠(chǎng)。你可以看到在每個(gè)方向的每棟建筑都是工廠(chǎng)的供應商。因此，這不僅僅是復制芯片的制造和制造，而且是整個(gè)供應鏈，這需要時(shí)間，但看到美國政府、歐盟和許多其他政治人物正在理解這種供應鏈多樣化的重要性并投資其中，這真是令人鼓舞。

• 鑒于你親眼目睹了對于不是Nvidia的那些名字，你剛才提到的TSMC等世界上的芯片制造商，我對于任何可能受益于拜登政府推動(dòng)增加國內芯片生產(chǎn)的競爭對手的興趣。從這個(gè)芯片生產(chǎn)推動(dòng)項目中，可能會(huì )得到所需推動(dòng)的其他名字是什么？

馬修·拉姆齊：這是個(gè)很好的問(wèn)題。我認為有幾件事情需要考慮。一方面，每個(gè)人都面臨著(zhù)在臺灣和亞洲集中供應的挑戰。但有幾家公司正在積極推動(dòng)，其中一家是英特爾。目前他們在人工智能和服務(wù)器產(chǎn)品路線(xiàn)圖上與競爭對手英偉達和AMD相比存在一些挑戰。但在美國制造是英特爾幾十年來(lái)一直在做的事情。他們是美國最大的芯片制造商，擁有愛(ài)爾蘭、以色列等地的大型工廠(chǎng)。

美光是另一家公司，這是三家大型存儲器供應商之一。你們剛才提到了其中之一，海力士，另一家顯然是三星。但第三大存儲器供應商是美光，這是一家美國公司，也可能會(huì )從CHIPS法案中受益。因此，我認為這兩家公司可能是最有機會(huì )的。但是英特爾將獲得大量資金，因為他們在與美國政府爭取資金方面做了很多游說(shuō)。我認為這對他們是有利的，但我認為這只是其中的一步。他們的產(chǎn)品業(yè)務(wù)和軟件棧中還有很多問(wèn)題需要解決，才能真正利用人工智能的優(yōu)勢。英特爾在全球芯片制造方面占據主導地位已有三四十年了。在過(guò)去的五到七年里，他們經(jīng)歷了一些挑戰，如果他們能夠重新調整他們的產(chǎn)品路線(xiàn)圖以在高端市場(chǎng)競爭中保持競爭力，那么他們肯定將是最大的受益者。