超 1 萬(wàn)億美元收入，10 年內半導體市場(chǎng)將翻一番

近日，TechInsights 的半導體行業(yè)最新數據和前景報告《長(cháng)期半導體和設備預測》指出，2024 年將是行業(yè)收入創(chuàng )紀錄的一年?？偟陌雽w市場(chǎng)規模將超過(guò) 2022 年的峰值。未來(lái)十年，市場(chǎng)規模將翻番，創(chuàng )造超過(guò) 1 萬(wàn)億美元的收入。

2023 年：一個(gè)弱的開(kāi)始，但有一個(gè)強大的收尾

2023 年，半導體行業(yè)經(jīng)歷了一段充滿(mǎn)挑戰的旅程。盡管年初疫情期間推動(dòng)了一波消費支出，但隨著(zhù)時(shí)間的推移，半導體需求減弱、供應過(guò)剩以及全球經(jīng)濟困境共同造成了市場(chǎng)的低迷。消費者對電子產(chǎn)品需求的減弱給半導體行業(yè)帶來(lái)了根本性的影響。

此外，半導體制造業(yè)的回流也對市場(chǎng)產(chǎn)生了影響。美國和歐盟的「芯片法案」，以及世界各地的其他政府激勵措施，增加了對制造設施的投資。這些設施可能需要幾年時(shí)間才能完全投入使用。與此同時(shí)，貿易限制正在產(chǎn)生更直接的影響。中國晶圓廠(chǎng)希望在收緊的限制措施出臺之前采購設備，因此半導體制造設備市場(chǎng)表現好于預期。然而，設備市場(chǎng)規模仍然下降了近 3%，與消費電子產(chǎn)品需求下降 4% 密切相關(guān)。

受電子行業(yè)低迷影響最大的是存儲行業(yè)。生產(chǎn)過(guò)剩導致存儲芯片的大量庫存，事實(shí)證明這些庫存很難轉移。存儲芯片平均售價(jià)（ASP）暴跌。近期，這種情況開(kāi)始好轉，表明需求正在復蘇。在人工智能需求的帶動(dòng)下，更先進(jìn)的 3D 存儲芯片市場(chǎng)也得到了加強。

生成式人工智能引起了公眾的興趣。隨著(zhù)人工智能的普及，支撐這一革命的硅供不應求，包括存儲所有數據所需的內存和處理數據所需的邏輯芯片。生成式人工智能的邏輯芯片主要針對云計算提供商使用的數據中心。訂單量是數千個(gè)，而不是手機市場(chǎng)所需的數十億個(gè)集成元器件（IC）。因此，盡管 IC 的整體出貨量有所下降，但在人工智能芯片成本上升的推動(dòng)下，邏輯 IC 的平均售價(jià)出現了顯著(zhù)上漲。

汽車(chē)行業(yè)是另一個(gè)提振市場(chǎng)的領(lǐng)域。向電動(dòng)汽車(chē)的轉變不僅增加了對電源 IC 的需求，而且汽車(chē)供應商也在設計全新的汽車(chē)架構。這些汽車(chē)采用了最新的技術(shù)，包括先進(jìn)的安全功能、連接、信息娛樂(lè )和駕駛員監控。與人工智能一樣，這是一個(gè)相對較小的市場(chǎng)，隨著(zhù)對越來(lái)越多先進(jìn)芯片的需求，這里的增長(cháng)將帶來(lái)價(jià)值。

盡管 2023 年對半導體行業(yè)來(lái)說(shuō)開(kāi)局相對較弱，但隨著(zhù)時(shí)間的推移，市場(chǎng)展現出了強勁的復蘇跡象。TechInsights 的數據顯示，盡管 IC 出貨量與 2023 年 Q2 相比持續下滑 2%，但 2023 年 Q3，IC 市場(chǎng)的出貨量環(huán)比增長(cháng)了 10%。這主要得益于先進(jìn)人工智能和汽車(chē)用例的平均售價(jià)不斷上升，抵消了消費電子產(chǎn)品的下滑。展望未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的恢復，半導體行業(yè)有望在 2023 年實(shí)現一個(gè)有力的收尾。

2024 年：復蘇勢頭強勁

隨著(zhù)消費者信心的恢復和電子產(chǎn)品支出的增加，我們預計當前的復蘇趨勢將持續到今年年底和 2024 年，并且勢頭會(huì )逐漸增強。根據 TechInsights 的預測，出貨量將恢復增長(cháng)，消費電子產(chǎn)品的收入預計將增長(cháng) 5%，這將推動(dòng) IC 出貨量增長(cháng) 11%。結合平均售價(jià)的提升，2024 年有望成為一個(gè)創(chuàng )紀錄的年份。從收入角度來(lái)看，我們預計 IC 市場(chǎng)將同比增長(cháng) 17%。

長(cháng)期展望

展望未來(lái)幾年，我們預計 2024 年的兩位數增長(cháng)將持續到 2026 年。事實(shí)上，自 1993-1996 年以來(lái)，該行業(yè)還沒(méi)有出現過(guò)連續三年的兩位數增長(cháng)。當時(shí)是由互聯(lián)網(wǎng)的早期發(fā)展推動(dòng)的。而這一次，增長(cháng)將由多種因素共同驅動(dòng)：人工智能、電動(dòng)汽車(chē)以及封鎖期間購買(mǎi)的消費電子產(chǎn)品的更換周期。

到 2033 年，我們預計半導體行業(yè)的收入將翻一番，超過(guò)一萬(wàn)億美元。在這個(gè)背景下，如果半導體行業(yè)是一個(gè)國家，它將成為世界第 20 大經(jīng)濟體，略高于瑞士。這也解釋了為什么各國政府正在大力投資以吸引半導體公司，并為各種產(chǎn)品提供供應鏈安全；因為這是一個(gè)經(jīng)濟重要性迅速增長(cháng)的行業(yè)。隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷擴大，半導體行業(yè)的前景非常廣闊。

預計 2024 年全球筆記本出貨量將增長(cháng) 11%

近兩年筆記本市場(chǎng)一直低迷，但業(yè)內預計 2024 年將迎來(lái)拐點(diǎn)。一方面新品激發(fā)用戶(hù)換機需求，另一方面 AI PC 概念的引入讓產(chǎn)品更有誘惑力。業(yè)內機構預計，2024 年全球筆記本出貨量將增長(cháng) 11%。

過(guò)去兩年受到通貨膨脹、價(jià)格上漲和供應鏈等問(wèn)題的影響，消費者不愿切換到新一代硬件，PC 市場(chǎng)持續低迷。

TechInsights 報告預計 2023 年的出貨量比 2021 年預計下降 27%，但明年 PC 市場(chǎng)將出現「欣欣向榮」的景象，出貨量將因多種因素反彈，其中 AI PC 將是主要原因。

Canalys 的市場(chǎng)研究也揭示了 PC 行業(yè)的這一「轉機」。該公司預測 2024 年的 PC 出貨量將達到 2.67 億臺，同比增長(cháng) 8%。

TechInsights 透露預計 2024 年全球筆記本出貨量將比 2023 年增長(cháng) 11%，這主要得益于人工智能開(kāi)始進(jìn)入主流市場(chǎng)，以及消費者升級煥新周期。

此外，市場(chǎng)上最近出現的基于 ARM 的 PC 也被視為增長(cháng)的原因之一。

英特爾首席執行官帕特·格爾辛格（Pat Gelsinger）曾預測人工智能可以「拯救」PC 行業(yè)，特別是將人工智能相關(guān)功能集成到主流應用程序中時(shí)。

此外，高通、英偉達和 AMD 等公司也為 PC 行業(yè)帶來(lái)基于 ARM 的 CPU 解決方案，這不僅會(huì )加劇競爭，還將讓消費者體驗到不同于傳統 x86 架構的產(chǎn)品。

除了大量新產(chǎn)品的涌入，老款產(chǎn)品也在進(jìn)行大幅折扣和促銷(xiāo)活動(dòng)。比如 AMD Ryzen 7 7800X3D 的價(jià)格，近期已經(jīng)降至歷史最低，這為消費者煥新提供了最佳時(shí)機。

AMD 還在其下一代 Ryzen 筆記本 APU 中加入了強大的新 AI 引擎，如 XDNA 1 和 XDNA 2，這些將在 2024 年發(fā)布。

這些充滿(mǎn)活力的 AI PC 解決方案組合將吸引消費者的興趣。該研究機構預計，到 2025 年，個(gè)人電腦出貨量將接近 2.5 億臺，同比增長(cháng)高達 15%。