多家機構給出2024年半導體市場(chǎng)預測,我國半導體市場(chǎng)有望復蘇

轉眼之間又到了一年之中的最后一個(gè)月，每到這個(gè)歲末年初的時(shí)刻，自然是回望與展望的日子?；仡櫼呀?jīng)基本走完的2023 年，全球半導體市場(chǎng)可謂是“至暗時(shí)刻”，這一年中，高庫存、低需求、降投資、減產(chǎn)能持續在各個(gè)細分板塊輪動(dòng)，各種裁員的消息此起彼伏。在馬上就要到來(lái)的2024 年，半導體市場(chǎng)還會(huì )更糟嗎？很可能已經(jīng)不會(huì )了，我們已經(jīng)處在了黎明到來(lái)之前的最黑暗的時(shí)刻，太陽(yáng)在2024 年很可能會(huì )升起。

誠然，中美之間的貿易摩擦和科技競爭加劇了全球半導體產(chǎn)業(yè)的緊張局勢，導致市場(chǎng)的不確定性增加。其次，全球經(jīng)濟下行壓力增大，消費電子市場(chǎng)需求疲軟，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到一定制約。此外，通貨膨脹率和局部戰事的持續也給半導體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了不小的影響，但是在長(cháng)期發(fā)展中，半導體產(chǎn)業(yè)仍然具有廣闊的市場(chǎng)前景和增長(cháng)潛力。隨著(zhù)數字化轉型的深入推進(jìn)，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域對高性能芯片的需求不斷增加，同時(shí)5G、自動(dòng)駕駛、智能家居等應用場(chǎng)景也在不斷拓展新的市場(chǎng)空間。因而，在2023 年四季度開(kāi)始，我們似乎已經(jīng)看到了新一輪景氣周期開(kāi)啟的曙光。面對2024 年，全球多家分析機構無(wú)一例外給出同比上漲的預期，最樂(lè )觀(guān)的是超過(guò)20% 的增長(cháng)，平均增速預測值也超過(guò)兩位數百分比。這篇文章，就讓筆者帶各位一起，從分析機構給出的預期著(zhù)手，展望一下即將到來(lái)的2024 年半導體市場(chǎng)。

1 SIA（半導體行業(yè)協(xié)會(huì )）預計，2024 年全年銷(xiāo)售額預計增長(cháng) 13.1%。

SIA 的數據顯示，盡管全球半導體市場(chǎng)在短期內面臨挑戰，但長(cháng)期趨勢仍然強勁。2023 年10 月全球半導體行業(yè)銷(xiāo)售額總計466 億美元，比2023 年9 月的449億美元增長(cháng)了3.9%。然而，與2022 年10 月的469 億美元相比，銷(xiāo)售額實(shí)際上呈下降趨勢，下降了0.7%。

這些數據是由世界半導體貿易統計（WSTS）組織編制的，代表了三個(gè)月的移動(dòng)平均值，經(jīng) SIA 認可的新 WSTS行業(yè)預測預計 2023 年全球年銷(xiāo)售額將下降 9.4%，但2024 年將增長(cháng) 13.1%。

SIA 總裁兼首席執行官 JohnNeuffer 認為：隨著(zhù)2023 年的結束，芯片需求呈現出明顯的積極勢頭，全球半導體市場(chǎng)在連續第八次實(shí)現環(huán)比增長(cháng)后，有望在2024 年實(shí)現強勁反彈，預計增長(cháng)率將達到兩位數。

2 IDC 預測 2024 年全球半導體市場(chǎng)將增長(cháng)20.2%。

根據IDC 的最新預測，全球半導體市場(chǎng)有望在2023 年觸底并恢復加速增長(cháng)。與之前的預測相比，IDC上調了2023 年和2024 年的收入預期。具體來(lái)說(shuō)，IDC現在預計2023 年的收入為5265 億美元，比之前的預測值高出77 億美元。對于2024 年，IDC 的收入預期從6259 億美元上調至6328 億美元。IDC 認為，美國半導體市場(chǎng)將保持彈性，而中國的半導體市場(chǎng)將在2024 年下半年開(kāi)始復蘇。這些因素將推動(dòng)全球半導體市場(chǎng)在2024 年實(shí)現更高的增長(cháng)。此外，IDC 還指出，電氣化在未來(lái)十年將繼續推動(dòng)半導體含量的增長(cháng)。汽車(chē)和工業(yè)領(lǐng)域的高庫存水平預計將在2024 年下半年恢復到正常水平。這一預測表明，這些領(lǐng)域對半導體的需求將繼續增加，為半導體行業(yè)提供更多的增長(cháng)機會(huì )。

IDC 半導體和使能技術(shù)集團副總裁Mario Morales 表示：盡管2023 年整個(gè)半導體行業(yè)預計將下降12%，但這比9 月份的展望有所改善。半導體市場(chǎng)已經(jīng)觸底，并開(kāi)始按季度環(huán)比增長(cháng)，這是一個(gè)積極的跡象。不僅如此，隨著(zhù)人工智能服務(wù)器和支持人工智能的終端設備的需求加速，這些新興領(lǐng)域將在2024-2026 年推動(dòng)更多的半導體芯片的需求，從而推動(dòng)企業(yè)的新升級周期。他預計，到預測期結束時(shí)，人工智能芯片將占半導體收入的近2000 億美元。

3 機遇和風(fēng)險并存

首先，在2023 年，各國主要半導體廠(chǎng)商都對供應鏈安全要求不斷升級的前提下，大量企業(yè)都選擇在東南亞地區開(kāi)設工廠(chǎng)。因此，在即將到來(lái)的2024 年，東南亞地區或成為半導體市場(chǎng)最先抬頭的地區，成為全球研發(fā)制造的熱點(diǎn)。東南亞地區不僅是我國對外出口的戰略中轉站，同時(shí)也成為了歐美除在華之外的第二個(gè)“世界工廠(chǎng)”。憑借東南亞地區年輕化的人口結構，迅速增長(cháng)的互聯(lián)網(wǎng)群體，更充足的勞動(dòng)力資源和消費潛力，在2024 年其對于半導體市場(chǎng)的重要性不言而喻。

其次，在人工智能、智能駕駛、新能源汽車(chē)的刺激下，在2024 年手機大模型、AI PC、城市NOA、空間計算終端、800V 高壓將引發(fā)對AI 推理芯片、高帶寬內存、SSD、高端MCU、大算力智駕SoC、傳感器、碳化硅器件等產(chǎn)品有望實(shí)現需求量的增長(cháng)。根據集邦咨詢(xún)資深研究副總經(jīng)理郭祚榮，在MTS2024 存儲產(chǎn)業(yè)趨勢研討會(huì )上的發(fā)言，預計在2023 年和2024 年，AI 服務(wù)器將有38%左右的增長(cháng)空間，汽車(chē)則將大約有28% 的增長(cháng)空間。

相比之下，智能手機和服務(wù)器預估在2024 年有2%-3%左右增長(cháng)空間，筆記本電腦和電視則有1%-2% 的增長(cháng)空間。在2024 年，筆者認為，手機、PC 和服務(wù)器傳統三大市場(chǎng)仍是牽引2024 年半導體市場(chǎng)復蘇的主力。最后，對于我國的半導體市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，2024 年也是充滿(mǎn)機遇的一年。在2024 年，我國的最重要競爭對手美國將迎來(lái)大選，拜登政府能否繼續領(lǐng)導美國將成為2024年一大懸念。雖然，不論是共和黨還是民主黨，對我國半導體產(chǎn)業(yè)的打壓，一定總體仍將保持高壓狀態(tài)，但在政府可能輪換的期間，美國政府對我國半導體產(chǎn)業(yè)的打壓和出口管制應該也會(huì )有一些有限的階段性收斂，這給了我國半導體產(chǎn)業(yè)一些難得機會(huì )。因此，對于2024 年我國的半導體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，筆者還是持一定的謹慎樂(lè )觀(guān)心態(tài)。

與此同時(shí)，受益于華為等國內廠(chǎng)商的帶動(dòng)已經(jīng)使得部分關(guān)鍵芯片產(chǎn)品的國產(chǎn)供應鏈配套能力得到了提升。這意味著(zhù)我們可以在半導體產(chǎn)業(yè)的一些關(guān)鍵領(lǐng)域實(shí)現更大的自主性和創(chuàng )新性，從而更好地滿(mǎn)足國內市場(chǎng)需求，并進(jìn)一步推動(dòng)半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

4 我國面臨的潛在風(fēng)險

從2023 年來(lái)看，我國經(jīng)濟復蘇的趨勢不容樂(lè )觀(guān)，電子下游消費需求復蘇較為緩慢，在2024 年，我國半導體產(chǎn)業(yè)吸引投資的能力很可能會(huì )不如以往。小體量的一些企業(yè)在2024 年將更加容易陷入資金流動(dòng)性危機，因此在2024 年，我國半導體市場(chǎng)預計會(huì )出現更多的并購事件，小企業(yè)將在未來(lái)的半導體市場(chǎng)迎來(lái)挑戰。進(jìn)而從整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)上看，行業(yè)集中度將呈現上升態(tài)勢。

而上文提到“美國政府對我國半導體產(chǎn)業(yè)的打壓和出口管制應該也會(huì )有一些有限的階段性收斂”。但與之相對的，在階段性的收斂之后，我們也要意識到，美國政府也有可能在選舉需要和智庫的影響煽動(dòng)下，對于出口管制進(jìn)一步擴大化，不僅是目前的先進(jìn)算力和先進(jìn)封裝，也有可能限制我國在新能源汽車(chē)等領(lǐng)域的芯片自主及供應鏈企業(yè)的創(chuàng )新能力。加之，歐美企業(yè)持續削弱在大陸的研發(fā)布局和東南亞市場(chǎng)的逐步崛起，對于我國來(lái)說(shuō)，都是不小的挑戰。

總結來(lái)說(shuō)，整體來(lái)看，2024 年很有可能是半導體市場(chǎng)復蘇的一年，多家機構都給出了2024 年半導體市場(chǎng)兩位數的增速，平均預測增速在13%-15% 左右，規模超過(guò)6000 億美元。但是，我們也要指出，市場(chǎng)需求仍然不強勁，整體增長(cháng)動(dòng)力有限，尤其是代工制造、汽車(chē)半導體、模擬芯片及功率半導體等領(lǐng)域在2024 年上半年恐會(huì )受到較大挑戰。對于我國來(lái)說(shuō)，2024 年盡管依然要面臨復雜的外部形勢，但是機遇同樣也存在。隨著(zhù)國產(chǎn)成熟工藝平臺、IP 設計能力逐漸增強，我國半導體市場(chǎng)的復蘇也同樣值得期待。

（本文來(lái)源于EEPW 2023年12月期）