AI芯片領(lǐng)域，英偉達的對手們準備反擊

英偉達從未在 AI 市場(chǎng)取得獨霸地位。但過(guò)去一年的 AI 芯片市場(chǎng)形勢卻給人一種確實(shí)如此的感覺(jué)。由于一年前橫空出世的 ChatGPT 在線(xiàn)聊天機器人引發(fā)了對生成式 AI 的狂熱追逐，主要科技公司紛紛搶購英偉達的芯片以便搭上這趟順風(fēng)車(chē)，受此提振，英偉達的銷(xiāo)售額增長(cháng)了一倍多，市值增長(cháng)了兩倍多。

英特爾公司和 AMD 是英偉達的兩個(gè)最大競爭對手，二者面向數據中心的芯片銷(xiāo)售額近來(lái)出現萎縮，因為運營(yíng)數據中心網(wǎng)絡(luò )的科技巨頭已轉而采購英偉達的專(zhuān)用芯片平臺。

英特爾和 AMD 需要盡快扭轉局面。這兩家芯片制造商的大部分業(yè)務(wù)仍然來(lái)自于已然成熟且增長(cháng)緩慢的個(gè)人電腦 (PC) 市場(chǎng)。這使得英特爾和 AMD 的數據中心芯片業(yè)務(wù)承擔起了更艱巨的、推動(dòng)整體收入增長(cháng)的責任。

在過(guò)去幾年里，AMD 在這方面的轉型已取得了很大成功，得益于技術(shù)上的飛躍進(jìn)步以及與芯片制造巨頭臺積電的明智合作，AMD 因此得以在數據中心 CPU 市場(chǎng)上從英特爾手中奪走份額。AMD 的數據中心業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額在去年猛增了 64%，而英特爾則下滑了 15%。

但是，即使是 AMD 也感受到了銷(xiāo)售份額向英偉達轉移的壓力；過(guò)去兩個(gè)季度，AMD 的數據中心業(yè)務(wù)收入比去年同期下降了 6%。因此，該公司將在本季度推出的名為 MI300 系列的新型 AI 加速器芯片至關(guān)重要。

AMD 將于周三舉行一次活動(dòng)，重點(diǎn)展示這些產(chǎn)品和其他與 AI 相關(guān)的產(chǎn)品，活動(dòng)地點(diǎn)距離英偉達總部?jì)H幾英里之遙。該公司還采取了不同尋常的舉措，預測了特定產(chǎn)品線(xiàn)的收入；在上個(gè)月的第三季度電話(huà)會(huì )議上，AMD 首席執行官蘇姿豐 (Lisa Su) 告訴投資者，預計明年這款新的 AI 芯片將帶來(lái) 20 億美元的收入。

對 AMD 來(lái)說(shuō)，全新產(chǎn)品帶來(lái)的收入增長(cháng)將是一個(gè)重大突破。在此之前，預計 AMD 2024 年的數據中心業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額約為 100 億美元。但這也不會(huì )對英偉達造成太大影響，因為預計英偉達同期的數據中心收入將超過(guò) 760 億美元，下一年將接近 900 億美元。Bernstein 分析師 Stacy Rasgon 在比較兩家公司的預期銷(xiāo)售額時(shí)說(shuō)：「這可不是差了一點(diǎn)半點(diǎn)」。

同樣，如果錯過(guò)這場(chǎng) AI 狂歡，英特爾也是承受不起的。這家芯片制造先驅正在實(shí)施一項雄心勃勃、耗資巨大的重振計劃，以重新獲得制造優(yōu)勢，同時(shí)也改善 PC 和數據中心業(yè)務(wù)。由于行業(yè)轉變和競爭，這兩項業(yè)務(wù)都面臨壓力。調整剔除 2021 年出售存儲業(yè)務(wù)的因素，英特爾的收入在過(guò)去兩年連續下滑，預計今年將再次下滑。根據標普全球市場(chǎng)財智 (S&P Global Market Intelligence) 的數據，這將是英特爾至少自 1990 年以來(lái)首次出現連續三年收入下滑的情況。

英特爾將于 12 月 14 日在紐約市舉行活動(dòng)，展示一些最新的 AI 產(chǎn)品。這些產(chǎn)品將包括旨在讓生成式 AI 直接在 PC 上運行的芯片，預計這一功能在明年推出的新電腦和智能手機中將是重頭戲。華爾街似乎對此抱有希望；根據 FactSet 的估計，分析師預計英特爾的 PC 和數據中心部門(mén)將在 2024 年實(shí)現兩位數的收入增長(cháng)。

即便如此，英特爾的收入仍可能落后于英偉達。預計英偉達本財年的總收入將超過(guò)英特爾，截至 2025 年 1 月的財年收入將達到 910 億美元，比英特爾過(guò)去創(chuàng )下的最高年度收入紀錄高出 15%。而從歷史表現來(lái)看，過(guò)去英特爾的收入規模比英偉達要大得多。

不過(guò)，英偉達的主導地位仍給競爭對手留下了空間。搶購 AI 處理器的科技巨頭們不愿在這種關(guān)鍵技術(shù)上依賴(lài)單一供應商。Wolfe Research 的 Chris Caso 也指出，AI 推理等一些任務(wù)為挑戰者提供了「更公平的競爭環(huán)境」。他說(shuō)：「英偉達在 AI 訓練領(lǐng)域建立了如此龐大的競爭護城河?！箤π酒圃祛I(lǐng)域的競爭對手們而言，跨越它仍然困難重重。

英偉達 Q3 賣(mài)了 50 萬(wàn)塊 AI

據市場(chǎng)跟蹤公司 Omdia 的統計分析，英偉達在 2023 年第三季度大約賣(mài)出了 50 萬(wàn)臺 H100 和 A100 GPU，此前，Omdia 通過(guò)英偉達第二季度的銷(xiāo)售額，估計其大概賣(mài)出了 900 噸 GPU。

據英偉達財報顯示，在本財年第三季度，Nvidia 在數據中心硬件上獲得了 145 億美元的收入，比去年同期幾乎翻了兩番。這顯然得益于隨著(zhù)人工智能和高性能計算（HPC）的發(fā)展而變得炙手可熱的 H100 GPU。

市場(chǎng)跟蹤公司 Omdia 表示，Nvidia 售出了近 50 萬(wàn)個(gè) A100 和 H100 GPU，龐大的需求量也導致了，基于 H100 的服務(wù)器需要 36~52 周的時(shí)間才能交付。Meta 和微軟是最大買(mǎi)家。它們各自采購了多達 15 萬(wàn)個(gè) H100 GPU，大大超過(guò)了谷歌、亞馬遜、甲骨文和騰訊采購的數量（各 5 萬(wàn)個(gè)）。

值得注意的是，大多數服務(wù)器 GPU 都供應給了超大規模云服務(wù)提供商。而服務(wù)器原始設備制造商（如戴爾、聯(lián)想、HPE）目前還無(wú)法獲得足夠的 AI 和 HPC GPU。Omdia 預計，到 2023 年第四季度，Nvidia 的 H100 和 A100 GPU 的銷(xiāo)量將超過(guò) 50 萬(wàn)臺。

不過(guò)，幾乎所有大量采購 Nvidia H100 GPU 的公司都在為人工智能、HPC 和視頻工作負載開(kāi)發(fā)定制自己的芯片。因此，隨著(zhù)他們轉向使用自己的芯片，對 Nvidia 硬件的采購量可能會(huì )逐漸減少。