下半年，IC設計業(yè)幾家歡樂(lè )幾家愁

雖說(shuō) 2023 下半年的芯片業(yè)行情有改善跡象，但很多應用領(lǐng)域前景依然不明朗。

度過(guò)相對黯淡的 2023 上半年，展望下半年，IC 設計業(yè)幾家歡樂(lè )幾家愁，部分 IC 設計業(yè)者坦言，第三季度可能不會(huì )像往年傳統旺季一樣那么旺，今年業(yè)績(jì)表現不會(huì )太好，只能把眼光放到明年。

現階段大多數 IC 設計公司上半年累計業(yè)績(jì)都不如去年同期。有些業(yè)者第三季度營(yíng)運看增，下半年表現有望優(yōu)于上半年，但也有些業(yè)者表示，客戶(hù)端仍謹慎下單，能見(jiàn)度仍明朗，還無(wú)法斷言第三季度業(yè)績(jì)是否比第二季度增長(cháng)。

當前市場(chǎng)有些產(chǎn)品應用領(lǐng)域相對較好，如工控與車(chē)用等，筆電應用也逐漸回溫，但經(jīng)過(guò)一段時(shí)日庫存調整后，智能手機、消費性電子產(chǎn)品應用尚未有脫離低谷跡象，需求還未明顯回溫，透露旺季不旺。業(yè)界人士不諱言，今年營(yíng)收無(wú)法比去年增加。

手機相關(guān) IC 設計業(yè)者指出，中國大陸景氣不佳，現在訂單能見(jiàn)度不高，下游拉貨力道疲軟，客戶(hù)端希望 IC 降價(jià)，才愿意拿貨，但由于生產(chǎn)成本沒(méi)有明顯下降，若持續降低 IC 價(jià)格換取營(yíng)收，會(huì )賠本，雙方立場(chǎng)僵持不下。

IC 設計公司認為，現在沖高營(yíng)收沒(méi)有太多意義，必須守住一定毛利率才行。

目前下半年仍有外在變數存在，有 IC 設計公司表示，連第四季度的雙 11 購物季也沒(méi)有讓人抱持太多期待感，所以現在寧可盡量少投片，以免再出現大量庫存。

總之，下半年工控和車(chē)用芯片市場(chǎng)值得期待，其它應用行情依然不明朗。

驅動(dòng) IC 廠(chǎng)搶攻車(chē)用

今年消費性產(chǎn)品需求買(mǎi)氣衰退，但車(chē)載市場(chǎng)仍維持相對穩健的動(dòng)能，特別是在電動(dòng)車(chē)、車(chē)內電子化的趨勢明確之下，面板使用數量持續增加，且尺寸也逐步放大。

以車(chē)載顯示器的趨勢來(lái)說(shuō)，IC 設計廠(chǎng)商分析，從 10-12 英寸放大到 14-16 英寸，分辨率也從 FHD 升級到 4K、8K，使用的數量也包含中控、副控、后座，目前平均每臺車(chē)有兩片面板以上的搭載率，到 2025 年就會(huì )達到 3 片以上。

車(chē)艙早期透過(guò) TFT 面板顯示技術(shù)，僅簡(jiǎn)單信息展示，加上按鈕操作，但隨著(zhù)特斯拉的普及化，也讓 13 英寸面板加入觸控、顯示的功能成為標配，甚至加入 IoT、5G 的概念與功能，未來(lái)到自動(dòng)駕駛的等級時(shí)將增加更多車(chē)用面板的需求。

且面板高亮度、高對比的需求也提升，目前 MiniLED 、AMOLED 的導入與滲透率也越來(lái)越高，當中采用的驅動(dòng) IC、TDDI 的需求也將采更高效能的方案。

從 IC 設計公司的角度來(lái)說(shuō)，車(chē)用 TDDI 與一般手機 TDDI 的價(jià)格差距有 1.5-2 倍，因此對于驅動(dòng) IC 廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，車(chē)用產(chǎn)品一直是持續布局的應用領(lǐng)域。

而車(chē)用 TDDI 與平板電腦的技術(shù)類(lèi)似，進(jìn)一步改良與優(yōu)化之后，通過(guò)面板廠(chǎng)、車(chē)廠(chǎng)的認證，來(lái)出貨到前裝車(chē)的當中。

然而，受到特斯拉降價(jià)的影響之下，也讓其他車(chē)廠(chǎng)價(jià)格有壓力，特別是中系品牌也是幾乎來(lái)到殺戮階段，盡管 TDDI 的價(jià)格占整體車(chē)成本微乎極微，但確實(shí)也造成同業(yè)競爭態(tài)勢明確，因此做車(chē)用的產(chǎn)品毛利率也無(wú)以往那么有甜頭。

不過(guò)，車(chē)用訂單畢竟因車(chē)子生命周期長(cháng)、技術(shù)門(mén)檻較高，因此訂單能見(jiàn)度相對長(cháng)且拉貨力道穩健，因此對于 IC 設計公司現在仍面對著(zhù)消費性產(chǎn)品的逆風(fēng)之下，仍是相對有撐，毛利率也仍?xún)?yōu)于其他產(chǎn)品線(xiàn)。

以臺廠(chǎng)來(lái)看，車(chē)用營(yíng)收占比普遍落在 1 成以下，以聯(lián)詠來(lái)說(shuō)，過(guò)去就與面板廠(chǎng)合作打入不少車(chē)廠(chǎng)當中，包含驅動(dòng) IC、TDDI 等，甚至是 OLED TDDI 都將逐步放大貢獻。

敦泰 TDDI 則與中國大陸、韓國等車(chē)廠(chǎng)密切合作，預期將陸續放量貢獻，今年首季的營(yíng)收占比來(lái)到 8%，優(yōu)于去年 4%。

硅創(chuàng )過(guò)去已經(jīng)打入多家歐美車(chē)廠(chǎng)，也是下半年較穩定成長(cháng)的產(chǎn)品線(xiàn)。除此之外，天鈺也持續布局車(chē)用產(chǎn)品，預計將在今年第四季度就有車(chē)載用 TDDI 產(chǎn)品推出，進(jìn)入中國大陸后裝市場(chǎng)，將有望逐步分散應用、增加中長(cháng)期營(yíng)運動(dòng)能。

奇景光電車(chē)用領(lǐng)域則是占比最大的，占整體營(yíng)收超過(guò) 3 成，公司對未來(lái)幾年的車(chē)用 TDDI 成長(cháng)潛力保持樂(lè )觀(guān)，已成功導入約 300 個(gè)車(chē)用 TDDI 方案，大幅領(lǐng)先同業(yè)，同時(shí)有更多方案持續導入，且目前只有其中三分之一開(kāi)始量產(chǎn)，隨著(zhù)這些成功導入的方案逐步放量，將是未來(lái)幾年成長(cháng)動(dòng)能。

工業(yè)芯片市場(chǎng)穩定

每個(gè)芯片應用市場(chǎng)都有各自與眾不同的特點(diǎn)。例如，手機市場(chǎng)由幾大供應商主導，這些供應商每隔幾年就會(huì )更新一次產(chǎn)品?？蛻?hù)往往會(huì )等到下一個(gè)新型號出現再進(jìn)行購買(mǎi)。

與其它細分市場(chǎng)相比，工業(yè)用途芯片市場(chǎng)的客戶(hù)群非常多樣化，而且工業(yè)客戶(hù)的采購量相對較?。毫考墐H有數千，而不是數百萬(wàn)。小采購量意味著(zhù)工業(yè)客戶(hù)主要依賴(lài)于多數不同客戶(hù)所采用的具有標準功能的現成組件，而不是蘋(píng)果和三星等手機客戶(hù)所青睞的定制 ASIC。較低的采購量還意味著(zhù)較少的直接銷(xiāo)售額和更多的分銷(xiāo)渠道銷(xiāo)售額。

工業(yè)項目的生命周期十分漫長(cháng)。工業(yè)用途細分市場(chǎng)包括軍事和航空航天、工廠(chǎng)自動(dòng)化和發(fā)電：這些項目可以持續數十年。工業(yè)應用還會(huì )使用各種類(lèi)型的元件，包括數字元件、模擬元件、動(dòng)力元件、分立元件。因此，工業(yè)芯片的主要供應商是 IDM，因為他們生產(chǎn)多種標準部件并且持續生產(chǎn)了多年。

長(cháng)期項目加上惡劣的工業(yè)環(huán)境意味著(zhù)工業(yè)客戶(hù)往往是技術(shù)的追隨者而不是領(lǐng)導者。他們認為保障商品部件的多個(gè)來(lái)源十分重要，因此許多陳舊的技術(shù)仍在投入使用。

工業(yè)芯片市場(chǎng)超級穩定的特點(diǎn)，使其在產(chǎn)業(yè)下行周期內，對芯片企業(yè)營(yíng)收的貢獻能力凸顯出來(lái)。