日本半導體及前端制造設備市場(chǎng)份額持續流失

日本前端設備份額持續下降

2022 年半導體制造設備廠(chǎng)商銷(xiāo)售額排名中，日本有 4 家企業(yè)進(jìn)入前 10 名。這四家公司分別是第 4 位的 Tokyo Electron (TEL)、第 6 位的 Advantest、第 7 位的 Screen、第 9 位的 KOKUSAI ELECTRIC（以下簡(jiǎn)稱(chēng)「國際」）。

但日本設備（尤其是在晶圓上形成芯片的前端設備）正處于危機境地，日本前端設備銷(xiāo)售額按地區劃分的市場(chǎng)份額持續下降（圖 1）

圖 1 按地區劃分的前端設備銷(xiāo)售市場(chǎng)份額（截至 2022 年），來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數據以及作者的研究

直到 2010 年左右，日本一直在與美國爭奪頭把交椅。但從 2011 年左右開(kāi)始，這一份額急劇下降，2022 年日本的份額降為 24%，不到美國 49% 的一半。目前，日本的份額略高于歐洲，為 21.3%，但歐洲隨時(shí)可能超過(guò)日本跌至第三位也就不足為奇了。

本文想通過(guò)分析主要前端工藝設備制造商的銷(xiāo)售額和增長(cháng)率來(lái)闡明日本前端工藝設備份額下降的原因。

主要前端設備廠(chǎng)商銷(xiāo)售情況

圖 2 顯示了主要前端工藝設備制造商的銷(xiāo)售趨勢。從這個(gè)數字來(lái)看，前端設備廠(chǎng)商按照銷(xiāo)量似乎可以分為三類(lèi)。

圖 2 主要前端工藝設備制造商的銷(xiāo)售趨勢（單位：億美元）來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數據和作者研究

首先是排名前四的設備制造商：美國應用材料公司（AMAT）、歐洲 ASML、美國 Lam、東京電子（TEL）。

第二類(lèi)是排在第五位的美國 KLA，距離前四名還有很長(cháng)一段距離。第三類(lèi)是前六名以下的設備制造商群體，與排名第五的 KLA 相差甚遠。這里包括許多日本制造商，包括 Screen、Kokusai、Hitachi High-Tech、Canon、Nikon 和 Ebara Corporation。

下面，我們將設備制造商的增速分為前 5 名（一二類(lèi)合計）和第三類(lèi)六名及之后進(jìn)行分析。

前五名設備制造商增速

從圖 2 中我們可以看到，幾乎所有設備制造商的銷(xiāo)售額都在 2000 年 IT 泡沫期間達到頂峰。因此，我們將各公司 2000 年的銷(xiāo)售額標準化為「1」，調查此后的變化情況（以下將標準化后的銷(xiāo)售額稱(chēng)為「增長(cháng)率」）。

從圖 3 中的標準化圖表可以看出，Lam 的增長(cháng)率高達 9.8。其次是 ASML（5.4）、KLA（4.3）、TEL（2.7）和 AMAT（2.0）。

圖 3 2000 年標準化前 5 名的增長(cháng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數據和作者的研究

接下來(lái)，圖 4 顯示了 2011 年的標準化圖表，當時(shí)日本前端設備的份額開(kāi)始下降。隨后，Lam 的增長(cháng)率再次表現突出，達到 5.1。其次是 AMAT（2.8）、KLA（2.6）、TEL（2.2）和 ASML（2.0）。

圖 4 2011 年標準化前 5 名增長(cháng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券和野村證券的數據以及作者的研究創(chuàng )建

TEL 是唯一進(jìn)入前五名的日本制造商。然而，2000 年和 2011 年以來(lái)的增長(cháng)率與西方公司相比相形見(jiàn)絀。尤其是干法刻蝕設備和 CVD 設備競爭的 Lam，增速差距較大。

那么，包括眾多日本廠(chǎng)商在內的前六名以下的設備廠(chǎng)商的增速是多少呢？

六名以后設備制造商增速

圖 5 顯示了 2000 年排名前 6 位及以下的標準化設備制造商的增長(cháng)率。韓國 SEMES 實(shí)現了 22.91 倍的大幅增長(cháng)。因此，該圖必須繪制在對數軸上。

圖 5 2000 年六大及以下標準化設備制造商的增長(cháng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數據以及作者的研究創(chuàng )建

SEMES 及以下增速將大幅下降，但按降序排列，歐洲 ASMI 2.56、國際 2.28、Screen 2.01、日立高新技術(shù) 1.84、佳能 1.29、荏原株式會(huì )社 0.77、尼康 0.15（2021 年銷(xiāo)量計算）。

自 2000 年以來(lái)，前五名的設備制造商的增長(cháng)率均超過(guò)一倍，但前六名及以下的許多設備制造商的增長(cháng)率并未翻倍。設備制造商為日立高新技術(shù)、佳能、荏原株式會(huì )社、尼康等日本公司。

圖 6 顯示了 2011 年標準化設備制造商的增長(cháng)率。增長(cháng)率最高的是歐洲 ASMI，為 4.39。自 2000 年以來(lái)大幅增長(cháng)的 SEMES 已從 2021 年的 4.33 大幅下降至 2022 年的 3.14。

圖 6 2011 年標準化的六名及之后裝置制造商的增長(cháng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數據以及作者的研究創(chuàng )建

其次是佳能（2.83）、國際（1.94）、荏原（1.72）、日立高新技術(shù)（1.36）、Screen（1.06）和尼康（0.16）（根據 2021 年銷(xiāo)售額計算）。

前五名設備制造商中，自 2011 年以來(lái)增速均翻倍，但六名及之后的企業(yè)中，只有 3 家企業(yè)（ASMI、SEMES、佳能）增幅超過(guò)一倍。日本廠(chǎng)商中，佳能是唯一一家增長(cháng)一倍的公司，其他日本廠(chǎng)商的增長(cháng)率均不足一倍。

縱觀(guān)前六大設備制造商 2000 年和 2011 年的增長(cháng)率，發(fā)現日本制造商的增長(cháng)率普遍不高。

前端設備廠(chǎng)商增速匯總

至此，我們將前端工藝設備廠(chǎng)商的增速分為前五名和前六名進(jìn)行了分析。其結果的一覽如圖 7 所示。這里，2000 年和 2011 年間的增長(cháng)率，高增長(cháng)率用藍色，略高增長(cháng)率用綠色，普通增長(cháng)率用黃色，低增長(cháng)率用粉紅色進(jìn)行分色。由此可讀取的結果如下。

首先，前五名設備制造商的增長(cháng)率普遍高于前六名或更低的設備制造商。換句話(huà)說(shuō)，它之所以能躋身前 5，是因為它的增長(cháng)率很高。換句話(huà)說(shuō)，可以說(shuō)高增長(cháng)率是躋身前五的條件。

TEL 是唯一進(jìn)入前 5 名的日本制造商，其 2000 年和 2011 年的增長(cháng)率略高。然而，如前所述，問(wèn)題在于增長(cháng)率低于在干法刻蝕設備和 CVD 設備方面競爭的 Lam。

另一方面，在六強以下的設備制造商中，SEMES 和 ASMI 的高增長(cháng)率脫穎而出。僅從 2011 年的增長(cháng)率來(lái)看，佳能一家公司的增長(cháng)率略高，而國際和荏原制作所的增長(cháng)率為「正?！?，而 Screen、日立高科和尼康的增長(cháng)率較低。

如圖一開(kāi)頭所示，日本前端設備的份額持續下滑。簡(jiǎn)單總結一下從這個(gè)分析中了解到的情況，TEL 是唯一一家排名前 5 的公司，表現不錯，但增速低于 Lam，而在前 6 及以下，日本廠(chǎng)商的增速一般低。

總之，日本前端制程設備廠(chǎng)商增速遜于歐、美、韓，是導致前端制程份額下降的原因。那么日本前端設備廠(chǎng)商該如何應對這個(gè)問(wèn)題呢？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有靈丹妙藥。解決這個(gè)問(wèn)題的唯一辦法就是各設備制造商提高銷(xiāo)量和市場(chǎng)份額。

什么是企業(yè)的「競爭力」？

根據《經(jīng)營(yíng)管理第 7 期：競爭力的概念與要素》的定義，競爭力是「是公司提供的單個(gè)產(chǎn)品或產(chǎn)品組滿(mǎn)足現有客戶(hù)并吸引潛在客戶(hù)購買(mǎi)的力量?！?/span>

根據這個(gè)定義，如果一家公司不斷提高競爭力，其銷(xiāo)售額份額就不會(huì )下降。就增長(cháng)率而言，它也不應該遜色于競爭對手。但不少日本前端設備廠(chǎng)商的增速低于歐洲、美國、韓國。換句話(huà)說(shuō)，這意味著(zhù)日本前端設備廠(chǎng)商的競爭力正在下降。前端工藝設備制造商除非盡最大努力提高自己的銷(xiāo)售份額并提高相對于競爭對手的增長(cháng)率，否則他們是沒(méi)有未來(lái)的。

遺憾的是，「日本前端工藝設備強」的時(shí)代正在成為過(guò)去。只能希望日本前端工藝設備產(chǎn)業(yè)不要陷入與日本半導體器件產(chǎn)業(yè)同樣的軌跡，陷入沒(méi)落。