量?jì)r(jià)齊跌，第一季原廠(chǎng)Enterprise SSD營(yíng)收環(huán)比下跌近5成

據TrendForce集邦咨詢(xún)研究顯示，淡季效應與高通脹導致北美Server ODM及中國等市場(chǎng)采購動(dòng)能下滑，供應商Enterprise SSD第一季庫存不降反升，并沒(méi)有因為減產(chǎn)而有效改善，故采取降價(jià)求售以擴大出貨量，整體使Enterprise SSD面臨量?jì)r(jià)齊跌，第一季原廠(chǎng)Enterprise SSD營(yíng)收環(huán)比下跌47.3%，達19.98億美元。而Server ODM訂單經(jīng)過(guò)第一季庫存去化，第二季采購需求將小幅上升，各家供應商營(yíng)收有望回到成長(cháng)態(tài)勢。

第一季鎧俠（Kioxia）上升至第三名，Enterprise SSD營(yíng)收約2.96億美元，環(huán)比下跌39.7%。TrendForce集邦咨詢(xún)表示，長(cháng)遠來(lái)看，鎧俠是否能夠與西部數據（WDC）完成合并案，將影響未來(lái)Enterprise SSD產(chǎn)品研發(fā)規劃。如果雙方有進(jìn)一步整合的機會(huì )，西部數據將更加專(zhuān)注Client SSD的開(kāi)發(fā)，而鎧俠則可以全力投入增強企業(yè)客戶(hù)的驗證，有助于擴大Enterprise SSD出貨量并實(shí)現成長(cháng)。

三星（Samsung）自2022年第四季起便以?xún)r(jià)格戰擴大市占率，但2023年客戶(hù)的服務(wù)器出貨目標大幅修正，導致第一季Enterprise SSD訂單需求萎縮，又以北美地區需求下修的最明顯，第一季Enterprise SSD營(yíng)收為8.01億美元，環(huán)比下跌55.0%。因北美客戶(hù)仍在持續調整庫存，第二季營(yíng)收可能持續下滑，預期下半年才有機會(huì )回升。

值得一提的是，由于三星早已推出128層PCIe 5.0產(chǎn)品，在最初新平臺出貨及AI服務(wù)器的搭載都主要以三星為主，三星持續擁有技術(shù)優(yōu)勢。同時(shí)，未來(lái)Arm架構的服務(wù)器平臺滲透率上升，再加上AI服務(wù)器需求看漲，對于三星而言，優(yōu)化各項產(chǎn)品研發(fā)以滿(mǎn)足上述各種新興平臺的傳輸速度將是保持市場(chǎng)領(lǐng)先的關(guān)鍵。

SK集團（SK hynix & Solidigm）受整體市場(chǎng)疲弱影響，第一季Enterprise SSD營(yíng)收達4.58億美元，環(huán)比下跌36.4%。隨著(zhù)中國市場(chǎng)整體庫存去化和總采購容量的逐步恢復，需求將逐漸回升，SK集團第二季Enterprise SSD營(yíng)收成長(cháng)率及市占率有機會(huì )優(yōu)于平均值。

至于西部數據，受訂單下修及價(jià)格戰夾擊，Enterprise SSD出貨空間受限，第一季Enterprise SSD營(yíng)收為2.25億美元，環(huán)比下跌逾5成。由于西部數據目前Enterprise SSD研發(fā)進(jìn)度尚無(wú)法跟上競爭對手，加上今年NAND Flash的獲利大幅下滑，故決定減少資本投資，此將使西部數據的Enterprise SSD面臨更大的競爭壓力。由于西部數據北美主要客戶(hù)逐漸轉向自家制造，除非能夠迅速擴大PCIe驗證客戶(hù)的范圍，否則Enterprise SSD營(yíng)收成長(cháng)速度將逐漸放緩。

美光部分，由于第一季Server ODM需求下修，營(yíng)收僅2.18億美元，環(huán)比下跌29.2%。盡管美光是第一家推出176層PCIe 4.0產(chǎn)品的供應商，但由于驗證進(jìn)度不如預期且市場(chǎng)需求疲軟，新產(chǎn)品的出貨量受到延遲。TrendForce集邦咨詢(xún)認為，由于外界形勢變化，美光后續須擴大客戶(hù)合作，其中以北美客戶(hù)的驗證進(jìn)度尤為重要，將會(huì )是決定營(yíng)收表現的關(guān)鍵市場(chǎng)。