受疫情及地緣問(wèn)題影響 全球半導體或將提前進(jìn)入衰退期

作者：盛凌海（Roger Sheng）Gartner研究副總裁

1.半導體市場(chǎng)在供需兩端均收到?jīng)_擊

　　目前局勢和世界環(huán)境存在非常多的不確定因素。從供應端來(lái)看，首先受中美關(guān)系影響，美國對中國禁運，并要對中國國內部分半導體企業(yè)進(jìn)行封鎖，或者是通過(guò)一些設備、技術(shù)的“卡死”來(lái)阻止中國半導體公司的成長(cháng)。其次俄羅斯和烏克蘭危機，也是造成了一部分的原材料價(jià)格會(huì )上升。再次，歐美的政治環(huán)境認為中國臺灣的地緣問(wèn)題具有很大的不確定性。不過(guò)目前中國正在不斷的加強整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)的投資，市場(chǎng)也在切換新的產(chǎn)能、設備和原材料。比如：前不久因俄羅斯和烏克蘭危機影響，半導體市場(chǎng)上遇到惰性氣體（氬氣、氖氣）供應不上的問(wèn)題，而中國的企業(yè)可以作為備選。同樣，德國、日本也為了保證供應的多元化，加強了新的投資。

　　相對于供應端的不確定因素，實(shí)際上需求端的不確定性因素更加嚴重。主要有以下幾點(diǎn)：一是通貨膨脹，因為俄羅斯和烏克蘭的戰爭，導致能源價(jià)格大幅上升。歐美能源價(jià)格大幅上升，導致整個(gè)社會(huì )的消費水平會(huì )降低，突然增長(cháng)的能源價(jià)格導致很多家庭不得不減少“無(wú)用的支出”。企業(yè)也面臨同樣的問(wèn)題，為了降低能源方面的支出，會(huì )降低一部分在IT或者是更換設備上面的投資。美國已經(jīng)加息，現在美元匯率高漲，對人民幣、日元、歐元都是有倒漲的影響。整個(gè)產(chǎn)品其實(shí)都是以美元為定價(jià)基礎的，所以美元的上升對于整個(gè)世界的經(jīng)濟也是一個(gè)比較大的沖擊，整個(gè)金融/股市也是受到了沖擊。

　　二是增稅。一方面美國要對中國產(chǎn)品增稅，但由于目前美國通貨膨脹較嚴重，有相關(guān)消息稱(chēng)要免除一部分的產(chǎn)品稅率。最后是疫情問(wèn)題，中國臺灣現在剛剛進(jìn)入疫情新的高漲期，上海還在“封城”當中。上海疫情對供應鏈造成了很大的影響，在汽車(chē)、手機，這些消費類(lèi)的產(chǎn)品中，因為供應和需求的兩部分都受到了極大的沖擊，所以今年整個(gè)半導體市場(chǎng)的不穩定因素非常多。

2.2022年半導體市場(chǎng)增速較上年將放緩

Gartner對于半導體市場(chǎng)整體增長(cháng)的預測

　　考慮到上?！胺獬恰钡囊蛩?，可能會(huì )對圖表中今年整個(gè)半導體市場(chǎng)進(jìn)行一定的下調。去年整個(gè)半導體市場(chǎng)的增長(cháng)是26.3%，深色的部分是最新的更新、灰色的是上個(gè)季度的。去年的主要增長(cháng)來(lái)自于兩部分：一部分，需求的反彈。包括：汽車(chē)、智能手機、數據中心等等。更大的影響因素，其實(shí)是單價(jià)ASP的上升。包括：內存、以及缺貨造成的很多器件價(jià)格大幅上升。價(jià)格的上升在今年其實(shí)還會(huì )延續，所以今年的預測是13.6%的增長(cháng)。但是實(shí)際上整個(gè)對于半導體需求來(lái)看的話(huà)，應該不會(huì )有很大的增長(cháng)。除新能源車(chē)，數據中心可能會(huì )有一些增長(cháng)，“西數東算”工程的啟動(dòng)，和一些數據中心建設會(huì )有需求增長(cháng)。但是像智能手機，疫情造成的整個(gè)通貨膨脹會(huì )導致需求下降。

　　整體來(lái)看，今年半導體市場(chǎng)的增長(cháng)應該會(huì )比“13.6”會(huì )低，主要的驅動(dòng)力還是來(lái)自于單價(jià)的增長(cháng)。近期的新聞動(dòng)態(tài)透露出臺積電和一些歐美的半導體公司其實(shí)都在繼續提價(jià)。整體來(lái)看，2023年預期整個(gè)半導體的增長(cháng)會(huì )下滑，2024年有可能會(huì )進(jìn)入衰退期。如果俄羅斯對烏克蘭戰爭不停，能源價(jià)格繼續高漲、不穩定因素繼續增大。再加上新冠繼續搗亂，實(shí)際上半導體市場(chǎng)的衰退有可能會(huì )提前到來(lái)。

　　中長(cháng)期來(lái)看，我們還是保持一個(gè)樂(lè )觀(guān)的態(tài)度看待將來(lái)的市場(chǎng)增長(cháng)。當然，這個(gè)前提就是世界環(huán)境的穩定。

3.中國半導體廠(chǎng)商基本抓住國產(chǎn)替代機遇

　　表中可以看到中國半導體市場(chǎng)份額的前25位，Will是最大，差不多有三十多億的營(yíng)收。過(guò)去海思是第一名，它取代了海思成為了國內最大的半導體廠(chǎng)商。前25位的其它公司最后一位差不多也要有差不多5億美金的水平，2012年左右前十位的中國半導體公司營(yíng)收在兩億美金左右就可以上榜，之后不斷的提升，現在的“截止線(xiàn)”高了很多。整體的市場(chǎng)去年非常好，絕大部分公司都是增長(cháng)非?？?。

　　近兩年國內的公司其實(shí)也都是有一些替代。手機芯片，比如：聯(lián)發(fā)科、高通，國內的展銳，都是替代的機會(huì )。應用處理器、電視芯片，國內的Amlogic、Rockchip、Allwinner，它都是替代的機會(huì )。包括像高性能計算的服務(wù)器用的CPU，國內的Phytium、Hygon。然后前端芯片，國內的像Maxscend、Vanchip、OnMicro這些公司，國內的都是有比較多的機會(huì )。

不同的產(chǎn)品中國廠(chǎng)商在全球的市場(chǎng)份額

　　這張圖是不同的產(chǎn)品中國廠(chǎng)商在全球的市場(chǎng)份額，可以代表中國廠(chǎng)商的位置和市場(chǎng)的規模。橫坐標是市場(chǎng)的規模，縱坐標是市場(chǎng)的份額。以10%為基準線(xiàn)，如果在10%以上是代表了企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)上有一定的話(huà)語(yǔ)權和支配力。

　　在10%以上的產(chǎn)品不多，Optoelectronics包括LED和CIS、CIS還是很大的一塊是收購的。Other memory是本土發(fā)展起來(lái)的NAND Flash，但是這個(gè)市場(chǎng)比較小。分立器件中Wingtech收購的Nexperia占了Discrete很大一塊。Analog是國內本土的廠(chǎng)商發(fā)展起來(lái)，像：圣邦微等等做LED芯片的公司。在5%-10%之間有非常多的產(chǎn)品，包括：MCU、APE、BPE、DDI等。

　　在這里面實(shí)際上比較可惜的，就是手機芯片。因為有海思在2020年的時(shí)候是“13%”，沒(méi)有海思之后掉到10%以下。再往下就是幾大難點(diǎn)，MPU、GPU、FPGA、DRAM，市場(chǎng)非常大，但是進(jìn)入門(mén)檻高。最大的亮點(diǎn)是NAND Flash，因為長(cháng)江存儲的努力，國產(chǎn)廠(chǎng)商的位置比前年有比較大的提升，我們期待未來(lái)五年里面NAND Flash的位置能夠提到10%左右、甚至更高的位置。

　　大多數公司增長(cháng)都非?？?，實(shí)際上是已經(jīng)抓住了缺芯潮。特別是在模擬方面，因為缺貨嚴重、交貨期過(guò)長(cháng)等因素，所以國內圣邦微等一些公司具有非常好的市場(chǎng)機遇。在手機方面，也是不少公司都是抓住了這個(gè)機會(huì )。展銳重新打入了三星和榮耀供應鏈。還有一些多媒體芯片、應用處理器、MCU，MCU替代做的很多、業(yè)務(wù)擴展的很快、增長(cháng)的很好?；究梢哉f(shuō)是抓住了缺芯潮的機會(huì )。但是接下來(lái)給中國廠(chǎng)商仍然不能放松，要努力提高服務(wù)，擴張市場(chǎng)份額。打下扎實(shí)的基本功并非幾日就能完成的任務(wù)，產(chǎn)品做不好隨時(shí)有可能掉出賽道。

4.汽車(chē)行業(yè)缺芯問(wèn)題將有所緩解

　　實(shí)際上去年汽車(chē)的生產(chǎn)量是大大下滑的，增長(cháng)的都是新能源車(chē)。新能源車(chē)消耗的一些半導體的確是會(huì )有比較大的增長(cháng)，產(chǎn)能也是在擴張。但是對于普通的汽車(chē)來(lái)說(shuō)，為什么還會(huì )缺貨到這么厲害？有兩個(gè)猜想：一是，部分汽車(chē)公司大肆囤貨，把上游的資源都搶走了，所以導致其他汽車(chē)公司缺貨。二是，因為汽車(chē)芯片產(chǎn)能限制。有些汽車(chē)芯片有特殊工藝、產(chǎn)業(yè)規則，所以它的生產(chǎn)線(xiàn)都是特別的，無(wú)法增加產(chǎn)能，導致汽車(chē)芯片供應能力無(wú)法滿(mǎn)足日益增長(cháng)的需求。雖然汽車(chē)的生產(chǎn)量下降了，但是汽車(chē)內部芯片的數量和檔次是大幅提高的。原先可能用比較簡(jiǎn)單的MCU，現在都在用高速的MCU甚至用于智能駕駛艙。原來(lái)用比較簡(jiǎn)單的AP，現在用高通這種比較高端的AP芯片，內部芯片都在升級。

　　去年開(kāi)始Gartner認為整個(gè)汽車(chē)芯片的短缺差不多應該會(huì )延續到今年下半年?，F在看起來(lái)，大部分汽車(chē)廠(chǎng)商可能從供應和需求的角度來(lái)看差不多是可以平衡，但是其中存在囤貨、汽車(chē)廠(chǎng)商不直接購芯的問(wèn)題，造成局部的供應短缺，這個(gè)還是會(huì )繼續發(fā)生。但是從總體的供應來(lái)看，今年下半年其實(shí)可以在整體上可能達到一定的平衡。但新能源車(chē)的需求仍然是在高速的增長(cháng)，所以新能源車(chē)的“缺芯”的問(wèn)題可能會(huì )更嚴重。