半導體市場(chǎng)的復蘇全靠5G？5G表示“無(wú)能為力”

特朗普兩個(gè)推文就把上證指數打下了3000點(diǎn)，中國股市重演千股跌停的慘劇。緊接著(zhù)IHS就將對半導體市場(chǎng)2019年的預期從增長(cháng)2．9下調到下降7．4，甚至發(fā)文稱(chēng)，芯片銷(xiāo)售下降7．4％將是自2009年大衰退以來(lái)半導體行業(yè)最糟糕的一年，當時(shí)半導體市場(chǎng)下跌近11％。

中國股市需要雞血，半導體市場(chǎng)需要刺激，于是全產(chǎn)業(yè)把目光轉向5G。理由是5G商用大幕正在拉開(kāi)，基站要建，手機要換，運營(yíng)商、設備商都活躍起來(lái)了。中國移動(dòng)在3月份表示，將在2019年增加3萬(wàn)至5萬(wàn)個(gè)5G基站，積極推進(jìn)5G實(shí)驗網(wǎng)絡(luò )建設；中國聯(lián)通在4月份宣布，將在40個(gè)城市開(kāi)通5G試驗網(wǎng)絡(luò )，繼而形成“7＋33＋N”最新的部署布局；中國電信也將在已展開(kāi)測試的6個(gè)城市的基礎上再增設6個(gè)城市形成“6＋6”布局。

中信建投研報預測，中國2019年全年將新建開(kāi)通5G基站10萬(wàn)站左右，全球預計在30－40萬(wàn)站左右。這讓很多公司看到了機會(huì )，尤其是耕耘射頻領(lǐng)域的公司。MACOM公司的負責人在接受與非網(wǎng)記者的采訪(fǎng)中就表示，“我們的功率晶體管、MMIC和PA專(zhuān)為主流5G基站部署而量身定制，將實(shí)現可為數據速率、范圍和能效設定新標準的天線(xiàn)和無(wú)線(xiàn)電設計。從需求量上看，今年大概需要10億顆，估計明年的量會(huì )更大，2021年－2022年會(huì )呈指數級增加?！?/p>

除了基站，另一類(lèi)興奮的廠(chǎng)商就是手機廠(chǎng)商，因為從4G到5G的跨越意味著(zhù)又要出現一陣換機潮，小米、華為、oppo、vivo自然不在話(huà)下，傳導到上游就是通信芯片廠(chǎng)商。高通已經(jīng)發(fā)布了5G芯片驍龍855，不出意外多家手機廠(chǎng)商已經(jīng)采用；紫光展銳推出了5G通信芯片春藤510，并且在CITE2019上展示了樣機；華為預計在2019年推出5G芯片。顯然大家都針對5G商用下大力氣做了不少功課。

在晶圓代工方面來(lái)看，安聯(lián)臺灣科技基金經(jīng)理人廖哲宏表示，晶圓代工第一季落底向上確立，而隨著(zhù)重量級財報會(huì )登場(chǎng)，目前市場(chǎng)對下半年展望仍是抱持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，主要投資亮點(diǎn)還是在于5G相關(guān)題材、蘋(píng)果供應鏈谷底反轉以及云端服務(wù)器等長(cháng)線(xiàn)趨勢。

然而不幸的是，自從2017年第四季度智能手機出貨量轉負，而且連續6個(gè)季度都在降低。IDC數據顯示， 2019年第一季度全球智能手機出貨量3．108億臺，同比下降6．6％，多數調研機構預測第二季度的手機出貨同比仍將減少。而IDC預估此“頹勢”還將繼續下去，將持續到今年年底。

更讓用戶(hù)困惑的是價(jià)格，在5G終端價(jià)格方面，中國移動(dòng)預估2019年價(jià)格將超過(guò)8000元人民幣，數據類(lèi)終端價(jià)格超過(guò)3000元以上，而到了2020年，5G手機價(jià)格將下降到1000元檔位，數據類(lèi)終端將下探至500元。

不管是從網(wǎng)絡(luò )穩定性還是設備價(jià)格考慮，能在5G商用之初就換機加入5G網(wǎng)絡(luò )的用戶(hù)少之又少，畢竟在智能手機大行其道的時(shí)代，還有不少用戶(hù)徜徉在2G網(wǎng)絡(luò )中。今年半導體市場(chǎng)把希望寄托在5G身上沒(méi)戲。