GlobalFoundries傳紐約IBM晶圓廠(chǎng)找買(mǎi)家

GlobalFoundries 從新 CEO 上任以來(lái)，大刀闊斧進(jìn)行改革，宣布退出全球高端技術(shù)的開(kāi)發(fā)，又將新加坡 8 寸廠(chǎng) Fab 3E 賣(mài)給臺積電旗下的世界先進(jìn)后，業(yè)界再度點(diǎn)名“下一刀”，是為購自 IBM 的紐約 12 寸廠(chǎng)尋找買(mǎi)家。據傳美系 IDM 大廠(chǎng)有興趣，看來(lái)新任 CEO 這把削減成本的大刀要一砍到底，GlobalFoundries 經(jīng)歷大改革后可否涅槃重生值得關(guān)注。

Thomas Caulfield 接替任職逾 4 年的 Sanjay Jha，出任 GlobalFoundries 的新 CEO 后，接連宣布幾項震撼業(yè)界的決策，都是朝削減成本方向出發(fā)，包括在2018 年下半宣布退出 7nm 高端工藝技術(shù)的開(kāi)發(fā)之列、成都 12 寸廠(chǎng)轉向，以及 2019 年初宣布將新加坡 8 寸廠(chǎng) Fab 3E 出售給世界先進(jìn)。

2014 年 GlobalFoundries 宣布接手 IBM 全球半導體業(yè)務(wù)，包括半導體技術(shù)、知識產(chǎn)權，以及IBM位于美國紐約州的 12 寸晶圓廠(chǎng)和美國佛蒙特州的 8 寸晶圓廠(chǎng)。

同時(shí)，GlobalFoundries 也將成為未來(lái) 10 年 IBM 服務(wù)器處理器半導體技術(shù)的獨家供應商，涵蓋 22nm、14nm、10nm 工藝技術(shù)節點(diǎn)，等同是接手IBM資產(chǎn)之余，還有保障訂單。

這樁新聞當時(shí)之所以會(huì )震動(dòng)業(yè)界，不單是因為兩家公司的知名度，另一個(gè)引發(fā)議論的原因，是因為這是市場(chǎng)上少見(jiàn)的賣(mài)家付費給買(mǎi)家的并購案，除了上述條件，IBM 要在 3 年內支付 GlobalFoundries 約 15 億美元。

為什么 IBM 寧愿給 GlobalFoundries “倒貼”錢(qián)，也要賣(mài)掉晶圓廠(chǎng)等半導體業(yè)務(wù)？

原因在于，IBM 的半導體業(yè)務(wù)是自制公司的高階系統產(chǎn)品，部分產(chǎn)能提供給客戶(hù)使用，雖然 IBM 的技術(shù)十分強、知識產(chǎn)權組合也完整，很多半導體大廠(chǎng)要開(kāi)發(fā)新技術(shù)都需獲得 IBM 授權，但公司逐漸地重心已不在生產(chǎn)制造上，因此不打算投資在工廠(chǎng)，若再繼續持有工廠(chǎng)會(huì )因缺乏經(jīng)濟規模，而導致生產(chǎn)成本增加。

尤其在進(jìn)入高端工藝技術(shù)之后，半導體工藝越來(lái)越復雜、投資非常龐大，IBM 寧可“付錢(qián)”賣(mài)給 GlobalFoundries，也好過(guò)自己花錢(qián)升級設備和制程，因為耗費的成本可能更多，且要一代代技術(shù)都持續投入。

如今，從 IBM 手中接過(guò)來(lái)的美國紐約州的 12 寸晶圓廠(chǎng) Fab 10，可能是 GlobalFoundries 下一個(gè)要處理的目標，在業(yè)界已經(jīng)傳一陣子了。

GlobalFoundries 旗下還有其他三座 12 寸晶圓廠(chǎng)，分別是美國紐約 Malta 的 12 寸廠(chǎng) Fab 8、德國 Dresden 的 Fab 1，以及新加坡的 Fab 7，三座生產(chǎn)基地各自具戰略位置且營(yíng)運狀況不錯，比較而言，紐約Fab 10顯然發(fā)揮空間較小。

另外，GlobalFoundries 也有多座 8 寸晶圓廠(chǎng)，除了 Fab 9 是從 IBM 收購得來(lái)的，其他的 8 寸廠(chǎng)都位于新加坡，是 2010 年收購特許半導體（Chartered）而來(lái)。

誰(shuí)要接手 GlobalFoundries 的紐約 Fab 10 晶圓廠(chǎng)？根據供應鏈透露，對象可能不是之前大家猜測的晶圓代工廠(chǎng)，而是 IDM 廠(chǎng)，日前已經(jīng)有美系 IDM 大廠(chǎng)表達高度興趣。

業(yè)界分析，受惠車(chē)用電子熱潮大爆發(fā)，這幾年不少朝車(chē)用元件發(fā)展的 IDM 大廠(chǎng)，如車(chē)用 CIS 元件大廠(chǎng) ON Semi，受惠先進(jìn)駕駛輔助系統（ADAS）和自駕車(chē)需求帶旺營(yíng)運。

削減成本第一刀，退出7nm高端工藝技術(shù)競賽

Caulfield 上任 GlobalFoundries 新 CEO 后，立刻宣布 2018 年下半退出 7nm 技術(shù)的開(kāi)發(fā)，對全球產(chǎn)業(yè)的震撼度十分劇烈。

在此宣示之前，已有聯(lián)電表態(tài)不拼高端工藝技術(shù)，但 GlobalFoundries 的加入，代表著(zhù) 7nm 工藝在全球產(chǎn)業(yè)形成一道分水嶺，往下的技術(shù)開(kāi)發(fā)難度高、研發(fā)和量產(chǎn)的投資金額巨大、客戶(hù)數寥寥可數，讓不少大規模的半導體公司都開(kāi)始思考投入 7nm 以下技術(shù)的回報率，于是忍痛做出“止血”的決定。

有趣的是，聯(lián)電、GlobalFoundries 兩家公司互爭“全球晶圓代工二哥”這一頭銜多年，一直以來(lái)是相互角力，但退出高端工藝的這個(gè)決定，兩者倒是頗有默契，對于投入難回收的看法，非常具一致性。

很顯然， Caulfield 上任后為 GlobalFoundries 設立的積極目標是“削減成本”，在砍了 7nm 工藝技術(shù)的開(kāi)發(fā)計劃后，第二刀是瞄準綜效低、效率不佳，或是不賺錢(qián)的事業(yè)一一砍掉或是改變營(yíng)運策略，已經(jīng)浮現的有位于新加坡 8 寸晶圓廠(chǎng) Fab 3E 賣(mài)給世界先進(jìn)，以及成都12寸晶圓廠(chǎng)的計劃也出現變化。

2019 年初，GlobalFoundries 將新加坡 Fab 3E，這座月產(chǎn)能約 3.5 萬(wàn)片的 8 寸晶圓廠(chǎng)，以 2.36 億美元出售給臺積電旗下的世界先進(jìn)，這樁交易僅洽談 3 個(gè)月就拍板定案，在業(yè)界算是十分有效率。

可以理解，GlobalFoundries 位于新加坡的 8 寸晶圓廠(chǎng)除了 Fab 3E 之外，其他都位于 Woodlands ，未來(lái)這四座 8 寸晶圓廠(chǎng)將會(huì )整合為一家具有規模效益的超大晶圓廠(chǎng)，有助于降低營(yíng)運成本，專(zhuān)注發(fā)展射頻、嵌入式存儲器、先進(jìn)類(lèi)比特色工藝。

由此可知，Fab 3E 對于 GlobalFoundries 整體營(yíng)運而言，整合效益較低，所以?xún)?yōu)先做為出售考慮。

再者，是 GlobalFoundries 成都12寸廠(chǎng)的變化。2018 年 5 月，DeepTech 率先獨家揭露該公司成都 12 寸投資案生變，之后公司在 10 月表示與成都市簽署合作協(xié)議修正案，取消原本的 0.13 μm 和 0.18 μm 技術(shù)引入計劃，該廠(chǎng)改為 22nm FD-SOI（22FDX）技術(shù)項目。

不過(guò)，業(yè)界仍有很多疑問(wèn)，因為以既有的機臺可能無(wú)法生產(chǎn) FD-SOI 技術(shù)，需要重新采購，意味著(zhù)要再投入資金，以 GlobalFoundries 目前的策略愿意再投資嗎？而且，2019 年初陸續有員工向媒體爆料，指出成都生產(chǎn)線(xiàn)停擺、鼓勵員工離職等消息，但公司隨后澄清，成都廠(chǎng)未來(lái)將在適當的時(shí)機投入制造產(chǎn)能。

一張三星“太子”與阿聯(lián)王儲合影引發(fā)的誤會(huì )

2019 年 2 月，因為外媒報導，GlobalFoundries 的全資股東穆巴達拉投資公司(MubadalaInvestment Company)的董事局主席阿聯(lián)酋王儲穆罕默德·本·扎耶德·阿勒納哈揚(Mohamed bin Zayed Al -Nahyan)參觀(guān)三星位于韓國京畿道華城的半導體工廠(chǎng)，且被外媒拍到與三星電子副會(huì )長(cháng)李在镕的合照，導致市場(chǎng)猜測最有可能接手 GlobalFoundries 出售資產(chǎn)的潛在買(mǎi)家是三星。

業(yè)界認為，以三星的實(shí)力確實(shí)可以出手，但如果真的要買(mǎi)，不會(huì )是這樣公開(kāi)高調。更重要的是，收購者尋求標的是講求并購的效應，是否有互補考量，三星和 GlobalFoundries 在相關(guān)業(yè)務(wù)上相似高，因此需要再觀(guān)察。

創(chuàng )立于 2009 年的 GlobalFoundries 最早是由 AMD 與阿布扎比政府旗下的 ATIC 創(chuàng )投公司（Advanced Technology Investment Company）共同成立，現在是隸屬阿布扎比政府旗下的投資公司，一直以來(lái) GlobalFoundries 都未賺錢(qián)，因此新 CEO 上任以來(lái)的第一步是先砍效率低、不賺錢(qián)的事業(yè)，算是比較務(wù)實(shí)的做法。

面對 7nm 以下的工藝技術(shù)投資金額十分龐大，但有能力投資建設的可能十只手指頭就數得完，半導體大廠(chǎng)究竟是要繼續走下去，與英特爾、臺積電、三星力拼到底？還是選擇另一條路來(lái)走？答案已經(jīng)很明顯了。

全球半導體賽事進(jìn)入下半場(chǎng)全新格局，近幾年出現很多變化，包括英特爾高端工藝一再延宕推出、三星晶圓代工的戰術(shù)越來(lái)越猛烈、領(lǐng)軍臺積電超過(guò)30年的創(chuàng )辦人張忠謀退休交棒，以及國內半導體廠(chǎng)在技術(shù)與建廠(chǎng)上的大力追趕。

未來(lái)要打好下半場(chǎng)賽事，必須把身體的底子練好，GlobalFoundries 經(jīng)歷這一連串的削減成本策略后，未來(lái)體質(zhì)可望越來(lái)越好，面對未來(lái)的半導體產(chǎn)業(yè)挑戰，也許再度走出不同的營(yíng)運格局。?