3大理由看透 快閃存儲器明年前景

　　國內快閃記憶體控制晶片大廠(chǎng)群聯(lián)于11月10日召開(kāi)法說(shuō)會(huì )，董事長(cháng)潘健成先生表示，第4季快閃記憶體供需吃緊情形將趨于緩和，但包括智慧手機、伺服器等應用對快閃記憶體使用量持續擴增的帶動(dòng)下，他預期快閃記憶體產(chǎn)業(yè)在明年第3季將再度面臨供不應求的缺貨壓力，有可能成為歷年來(lái)供需失衡最嚴重的一季。

　　為Q4營(yíng)運成績(jì)打預防針?

　　潘董事長(cháng)的這番言論雖明確點(diǎn)出產(chǎn)業(yè)在明年將迎來(lái)好年的長(cháng)線(xiàn)利多，但相對于他在10月初樂(lè )觀(guān)看待今年第4季產(chǎn)業(yè)供需吃緊的言論來(lái)看，此次發(fā)言似乎有替第4季營(yíng)運成績(jì)打預防針的作用，建議投資人可在看好產(chǎn)業(yè)長(cháng)線(xiàn)發(fā)展的前提下，趁著(zhù)短期營(yíng)運可能表現不如預期，逢低建立快閃記憶體類(lèi)股的部位。

　　潘董事長(cháng)看好明年快閃記憶體供不應求的理由有3點(diǎn)，一是明年手機配備快閃記憶體的容量將持續增加，尤其是開(kāi)發(fā)中國家消費者持續從功能型手機轉換至智慧手機，自然提升快閃記憶體的需求。二是電子產(chǎn)品使用大量增加，包括穿戴式電子產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)設備及各式智慧型產(chǎn)品都開(kāi)始配備快閃記憶體，可儲存指令或內容。三是云端運算帶動(dòng)伺服器的儲存容量增加，特別是圖像、影音等內容在社群網(wǎng)站的推波助瀾下快速增長(cháng)，加上資料中心伺服器在儲存速度、穩定度及節能、散熱等多方考量下，多會(huì )將原本硬碟為主的儲存模式轉換成以固態(tài)硬碟(采用快閃記憶體當做儲存媒介)為主的儲存模式，自然提升快閃記憶體的需求量。

　　前文已經(jīng)點(diǎn)出潘董事長(cháng)此次法說(shuō)會(huì )言論對產(chǎn)業(yè)短、中、長(cháng)期變動(dòng)的差異點(diǎn)，筆者認為，快閃記憶體今年第4季稍稍不如預期的主因是高階智慧手機的銷(xiāo)售不如預期，一方面是因三星的Galaxy Note7發(fā)生全球性的爆炸事件，由于三星已決定不再銷(xiāo)售，因此，短期內只能推出上半年的旗艦機款Galaxy S7來(lái)應急，但銷(xiāo)售成績(jì)并沒(méi)有辦法與Galaxy Note7匹敵，因而降低快閃記憶體的需求。而蘋(píng)果9月開(kāi)賣(mài)的iPhone7、7Plus雖因此受惠，但蘋(píng)果已在媒體上積極推銷(xiāo)明年才要推出的iPhone8，使得iPhone7、7Plus的銷(xiāo)售表現也僅只比原本悲觀(guān)的預期要來(lái)得好一些，后續銷(xiāo)售動(dòng)能已有減弱跡象。

　　今年低基期襯托明年高成長(cháng)

　　在蘋(píng)果及三星都面臨各自問(wèn)題的情況下，也壓抑了今年第4季快閃記憶體的需求成長(cháng)，爾后快閃記憶體價(jià)格若是隨之松動(dòng)，將為國內相關(guān)個(gè)股股價(jià)帶來(lái)壓力。不過(guò)，潘董事長(cháng)對明年快閃記憶體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展頗為樂(lè )觀(guān)，筆者認為這可從快閃記憶體的需求及供給兩方面來(lái)說(shuō)明。

　　從需求面來(lái)看，相較于今年的低迷，高階智慧手機明年下半年將迎來(lái)樂(lè )觀(guān)的氛圍，由于蘋(píng)果明年下半年推出的iPhone8將進(jìn)行大改款，部分機種顯示螢幕將改采AMOLED面板，搭配全透明的3D玻璃機殼，在外觀(guān)上有非常明顯的改變，果粉莫不引頸期待，加上部分消費者刻意在今年延長(cháng)iPhone使用年限一年，為的就是要在明年搭上換新裝的iPhone8換機潮。