從三大運營(yíng)商中報看格局 局部競爭存大變數

　　8月23日，中國電信公布上半年業(yè)績(jì)， 2016年上半年，中國電信經(jīng)營(yíng)收入1768億元，同比增長(cháng)7.2%，服務(wù)收入為1552億元，同比增長(cháng)5.6%，股東應占利潤為116.73億元，同比增長(cháng)6.3%。

　　流量與連接中回暖

　　結合之前中移動(dòng)和中聯(lián)通公布的財報看，相比前兩年整體3%左右的營(yíng)收增長(cháng)，運營(yíng)商整體形勢向好，但同時(shí)格局失衡嚴重。4G的快速推進(jìn)普及、全連接時(shí)代給運營(yíng)商帶來(lái)了新的機遇。運營(yíng)商在流量經(jīng)營(yíng)中尋找新的增長(cháng)點(diǎn)，中移動(dòng)、中電信營(yíng)收增幅均超過(guò)7%，中移動(dòng)流量收入首次超過(guò)傳統業(yè)務(wù)，成為公司第一大收入來(lái)源，成為行業(yè)里程碑事件，如何經(jīng)營(yíng)好流量成為三家共同的話(huà)題。財報顯示，中移動(dòng)手機上網(wǎng)流量中4G網(wǎng)絡(luò )流量占比提升至88.0%，4G DOU增幅達到31.9%;中電信4G用戶(hù)每月戶(hù)均流量達到889MB，手機上網(wǎng)總流量同比增長(cháng)135%;手機上網(wǎng)收入同比增長(cháng)42%，占移動(dòng)服務(wù)收入比為47%。

　4G白熱化競爭

　　流量的爆發(fā)得益于4G駛入快車(chē)道。上半年三家4G競爭白熱化，中移動(dòng)憑借網(wǎng)絡(luò )渠道等全面先發(fā)優(yōu)勢一騎絕塵，上半年平均每月凈增超過(guò)1900萬(wàn)4G客戶(hù)，總數達到4.29億，中電信在網(wǎng)絡(luò )以及全網(wǎng)通終端融合策略下，4G終端用戶(hù)凈增3164萬(wàn)戶(hù)，凈增市場(chǎng)份額達到18%，總量達到9010萬(wàn)戶(hù)，市場(chǎng)份額達到15.2%;中聯(lián)通隨著(zhù)4G網(wǎng)絡(luò )質(zhì)量、終端份額提升，4G用戶(hù)上半年凈增2826萬(wàn)戶(hù)，總數達到7242萬(wàn)戶(hù)。

　　4G競爭中，網(wǎng)絡(luò )質(zhì)量是影響用戶(hù)體驗的關(guān)鍵一環(huán)，三家運營(yíng)商均加碼網(wǎng)絡(luò )建設。數據顯示，上半年新增移動(dòng)通信基站51.8萬(wàn)個(gè)，總數達518.6萬(wàn)個(gè)，其中3G/4G基站總數達到368.6萬(wàn)個(gè)，占比提升至71.1%。中移動(dòng)新增4G基站超過(guò)20萬(wàn)個(gè)，4G基站總數達到132萬(wàn)個(gè);在公告中，中移動(dòng)表示，基于強大的網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢，公司全力加速4G推廣，2G/3G客戶(hù)向4G遷移效果明顯。中聯(lián)通則提出打造“匠心網(wǎng)絡(luò )”，在公告中表示，上半年，4G網(wǎng)絡(luò )在核心重點(diǎn)區域網(wǎng)絡(luò )覆蓋、質(zhì)量、速率逐步顯現領(lǐng)先優(yōu)勢，網(wǎng)絡(luò )感知快速提升，為移動(dòng)業(yè)務(wù)加速發(fā)展奠定了能力基礎。中電信充分利用鐵塔資源共享，快速形成優(yōu)質(zhì)4G網(wǎng)絡(luò )體驗。

　　局部市場(chǎng)存變數

　　在競爭格局上，中移動(dòng)一家獨大的地位日益穩固，無(wú)論營(yíng)收利潤還是4G用戶(hù)數均遠超電信聯(lián)通，寬帶用戶(hù)數也直逼中聯(lián)通。

　　但隨著(zhù)電信聯(lián)通在網(wǎng)絡(luò )終端等系列合作的深入、電信低頻段重耕、全流量計費套餐以及兩家在寬帶附加價(jià)值上的探索，在局部市場(chǎng)領(lǐng)先中移動(dòng)成為可能。在業(yè)績(jì)公告中，中移動(dòng)董事長(cháng)尚冰表示，盡管上半年發(fā)展情況較好，但公司在4G競爭、互聯(lián)網(wǎng)跨界滲透、監管政策和新舊動(dòng)能轉換方面仍然存在一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　體現在寬帶業(yè)務(wù)上，上半年盡管中移動(dòng)以?xún)粼?081萬(wàn)戶(hù)的速度發(fā)展了6584萬(wàn)用戶(hù)，但ARPU值只有33元。提升寬帶價(jià)值也成為中移動(dòng)下一步的方向。相形之下，作為傳統寬帶優(yōu)勢運營(yíng)商的中電信在光網(wǎng)提速以及圍繞寬帶價(jià)值提升方面有所進(jìn)展，2016年上半年，天翼高清用戶(hù)凈增978萬(wàn)戶(hù)，凈增量同比增長(cháng)129%，總數突破5000萬(wàn)戶(hù)，收入同比增長(cháng)33%。上半年，中國電信有線(xiàn)寬帶業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)3.3%;光纖寬帶(FTTH)用戶(hù)凈增1735萬(wàn)戶(hù)，達到8834萬(wàn)戶(hù);有線(xiàn)寬帶用戶(hù)凈增494萬(wàn)戶(hù)，總量約1.2億戶(hù)，有線(xiàn)寬帶用戶(hù)平均接入帶寬達到37Mbps;FTTH用戶(hù)占比達到75%，比上年底提升12個(gè)百分點(diǎn)。

　　面對中移動(dòng)固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)攻勢，中聯(lián)通在提升用戶(hù)網(wǎng)絡(luò )速率同時(shí)，豐富4K高清視頻等高速率內容應用，以“智能沃家”驅動(dòng)家庭互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )新業(yè)務(wù)加速發(fā)展。上半年，中國聯(lián)通實(shí)現固網(wǎng)寬帶接入收入222.3億元，同比保持平穩;固網(wǎng)寬帶用戶(hù)同比增長(cháng)4.7%，達到7394萬(wàn)戶(hù)，其中光纖到戶(hù)(FTTH)用戶(hù)占比達到62%。

　　豐富管道內涵 新興業(yè)務(wù)博未來(lái)

　　此前在新興業(yè)務(wù)較早布局的中電信，加快集約發(fā)展云和大數據業(yè)務(wù)，數據顯示，上半年云服務(wù)收入同比增長(cháng)41%，大數據收入同比增長(cháng)近3倍。政企大客戶(hù)訂單數量較去年下半年提升近30%。中國聯(lián)通也加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)數據中心(IDC)、信息通信技術(shù)(ICT)、增值及綜合信息服務(wù)等增長(cháng)型業(yè)務(wù)，有效抵消固網(wǎng)語(yǔ)音收入下降。

　　在其他創(chuàng )新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中電信翼支付活躍用戶(hù)數超過(guò)800萬(wàn)戶(hù)，移動(dòng)支付類(lèi)APP第三方行業(yè)排名第二，總交易額約為3800億元。在物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上，中電信聚焦智慧交通、智慧物流、可穿戴設備、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域重點(diǎn)突破，上半年連接數凈增超過(guò)300萬(wàn)。