SOX—SHAKING of X

作為薩班斯-奧克斯利（SOX）法案強制執行前的最后一次，2006年第二季的財報變得格外引人注目。一方面，對于美國本土的大公司來(lái)說(shuō)這是他們演習的最后一次機會(huì )，另一方面，對于中小美國企業(yè)和那些在美上市的境外企業(yè)本次財報是他們抹平以前一切問(wèn)題的最后機會(huì )。
財報為華爾街（ST  WALL’S）筑墻 
作為二戰后美國政府經(jīng)濟領(lǐng)域最大最快的動(dòng)作，SOX法案如同“擺脫911陰影”一樣重建著(zhù)美國經(jīng)濟的信心。最早的安然和環(huán)球電訊的財政丑聞給了自以為健全的美國股市財務(wù)制度一記響亮的耳光，特別是已經(jīng)納入道瓊斯的美國最大能源公司安然轟然倒塌動(dòng)搖了美國財務(wù)報表的信任根基，甚至讓人們開(kāi)始對號稱(chēng)“指引全球經(jīng)濟風(fēng)向標”的道瓊斯指數產(chǎn)生質(zhì)疑。本以為只是偶然的這次丑聞卻成文真正的導火索，如果說(shuō)安然、環(huán)球電訊等公司丑聞令美國社會(huì )震驚，那么世界通信赤裸裸的假賬令美國社會(huì )憤怒。一時(shí)間，幾乎整個(gè)華爾街彌漫的是一種曖昧的死寂，財報真的成了為華爾街（ST  WALL’S）筑起一道看不透的墻。 

其實(shí)，SOX法案的解決辦法很老套，操作方式?jīng)]什么創(chuàng )新類(lèi)似我們以前的連坐制度，但從實(shí)際上是整個(gè)財經(jīng)行業(yè)的劃時(shí)代改革。從股票市場(chǎng)誕生以來(lái)，SOX法案可以說(shuō)改變了整個(gè)財經(jīng)界的思維方式。其中最重要的一個(gè)就是對會(huì )計審計制度的改革。曾經(jīng)的會(huì )計審計可以說(shuō)是完全獨立的，雖然幾個(gè)丑聞并不能完全歸咎于會(huì )計的職業(yè)道德，但畢竟都存在會(huì )計審計階段的失職。因此，再去討論對會(huì )計審計制度實(shí)行市場(chǎng)競爭抑或政府監管已經(jīng)沒(méi)有太大意義。

國家壟斷資本主義對國家機器的一次修補
對會(huì )計審計制度加以適度的政府監管和增加法律追訴責任是國家壟斷資本主義對國家機器的又一次修補。

馬克思已經(jīng)把資本主義的自由競爭的利弊分析得很透徹，純粹的市場(chǎng)競爭造成的災難已經(jīng)折磨了資本主義國家機器上百年了。應該說(shuō)二戰后資本主義的高速發(fā)展很大程度依賴(lài)的是國家對經(jīng)濟的宏觀(guān)調控，會(huì )計審計行業(yè)作為少有的依然保持自由市場(chǎng)競爭的領(lǐng)域出現問(wèn)題再說(shuō)難免。因此，加大對會(huì )計審計制度的監管和追訴法律責任是規范注冊會(huì )計師的職業(yè)素養的有力舉措。與此同時(shí)，對企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的監管以及法律追訴和嚴厲的懲罰措施都是對股票市場(chǎng)這個(gè)幾乎成為國民經(jīng)濟代名詞的領(lǐng)域的一次重大修補。

對于該法案，還有一個(gè)重大的缺陷，就是對投資銀行的追訴沒(méi)有寫(xiě)進(jìn)去。不知是投資銀行對政府影響過(guò)大還是其他的原因，對這些丑聞最應該負責的投資銀行竟然可以高枕無(wú)憂(yōu)，真的是個(gè)奇跡也是個(gè)隱患。畢竟，沒(méi)有投資銀行的支持，至少不會(huì )出現那么多不該貸出的債務(wù)，也就不會(huì )出現如此大規模的財務(wù)虧空。沒(méi)有解決導火索的問(wèn)題，必將為下一次事故埋下伏筆，也需要對國家機器的運轉再次大修。

我們的反思 
1700，如果你最近一直在炒股的話(huà)，對這個(gè)數字你一定非常敏感。最近的股市跌宕起伏又是否讓你整日寢食難安？你又是否在套牢和解套中穿梭？是否在紅男綠女的紛繁更替中迷離？已經(jīng)近乎完美的美國股市尚且如此，更何況還不滿(mǎn)及笄的中國股市。如此透明的美國股市如此，更何況一團迷霧的我們。 

我問(wèn)過(guò)許多混跡于國內股市的朋友，竟然沒(méi)有一個(gè)人仔細閱讀過(guò)自己手上持有股票公司的財報，還美其名曰：“根本不需要”，我是一個(gè)股市白癡，但我還知道點(diǎn)財報的重要意義。一個(gè)大量股民可以不在乎財報的股市是什么一種狀況？只有兩個(gè)可能，一在于股市動(dòng)蕩的影響因素，二在于財報在股民中的公信力！ 

SOX法案的出臺影響的不僅僅是那些意圖花美國股民錢(qián)的中國公司，雖然他們受到的影響是最大的，因為他們必須用現有的并不健全的財務(wù)政策強行適應美國人的法律，這無(wú)疑增加大量的管理成本。對于所有的上市公司都應該用SOX法案的要求去規范自己的財務(wù)制度。畢竟曾經(jīng)的財務(wù)混亂之治肯定會(huì )過(guò)去，未來(lái)的股市只會(huì )更透明更公開(kāi)更理性。
 
出來(lái)混的遲早要還的，混亂終將過(guò)去，黎明總會(huì )到來(lái)。及時(shí)用最嚴格的要求規范自己的財務(wù)制度，這是所有上市公司走上健康發(fā)展的必然之路。正如無(wú)間道中劉警官走出電梯的那一刻可以驕傲地宣稱(chēng)：“我是警察！”一樣理直氣壯！