國內LED芯片產(chǎn)業(yè)分析：競爭格局逐步成型

　　在2009-2011年的瘋狂擴張導致產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷下跌之后，當前國內LED芯片產(chǎn)業(yè)現在已逐步恢復理性發(fā)展，隨著(zhù)下游照明市場(chǎng)的逐步打開(kāi)，背光需求的回溫，價(jià)格下跌步伐已逐步收縮，國內LED芯片企業(yè)的競爭格局將逐步成型，走向成熟。

　　一、國內LED芯片企業(yè)總體情況及區域分布

　　從2009年起，在國內各個(gè)地方政府積極的招商引資政策以及巨大的電視背光和照明市場(chǎng)前景推動(dòng)下，中國的LED外延芯片行業(yè)發(fā)展迅速，主要生產(chǎn)設備MOCVD機臺數量增長(cháng)迅猛。根據GSCresearch統計，2009年中國用于LED外延生產(chǎn)的MOCVD數量為133臺，其中有正常進(jìn)行量產(chǎn)的約為100臺，而到2012年年底國內MOCVD機臺數迅速增長(cháng)至745臺。

　　當前國內LED芯片企業(yè)在區域分布上，國內外延芯片產(chǎn)業(yè)主要集中在長(cháng)三角地區、閩贛地區和環(huán)渤海灣地區。由于長(cháng)三角地區多個(gè)城市競相推出MOCVD補貼政策，在2009-2012年間LED芯片企業(yè)數量增長(cháng)迅速，安徽、浙江、江蘇、上海等地上游芯片產(chǎn)業(yè)投資多點(diǎn)開(kāi)花，呈現出一片火熱發(fā)展態(tài)勢。閩贛地區外延生產(chǎn)企業(yè)規模較大，以臺灣企業(yè)轉移較多。主要企業(yè)有廈門(mén)三安、廈門(mén)乾照等。環(huán)渤海灣地區在外延上的研發(fā)力量較強，研發(fā)機構較集中，擁有外延國內最好技術(shù)。尤其是北京，研發(fā)的優(yōu)勢明顯;大連具有輕工業(yè)和電子堅實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎和“東北亞經(jīng)濟圈的中心”的經(jīng)濟區位優(yōu)勢。

　　二、國內LED芯片企業(yè)數量及產(chǎn)能

　　根據GSCresearch統計，截至2012年12月底，國內共有LED外延芯片企業(yè)30多家，已裝備的MOCVD機臺數共計745臺，受制于當前的LED芯片市場(chǎng)需求以及設備、人才配備不足等因素，國內LED芯片企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍不足，在50%-65%之間浮動(dòng)。

　　從2011年下半年開(kāi)始，國內LED芯片企業(yè)產(chǎn)能擴張速度開(kāi)始放緩，隨著(zhù)LED上游外延芯片企業(yè)布局投資的逐步完成，2012年新增MOCVD數量大幅度下降，主要裝機企業(yè)為國星光電、澳洋順昌、同方股份、華燦光電以及士蘭明芯等。

　　三、國內LED外延芯片專(zhuān)利技術(shù)水平

　　從技術(shù)水平上來(lái)看，近幾年來(lái)由于政府及企業(yè)資金的密集投入，以及大量的引進(jìn)海外技術(shù)專(zhuān)家和團隊，重金延攬臺灣及韓國等地LED產(chǎn)業(yè)高端人才，當前國內LED芯片企業(yè)的平均水平已經(jīng)和臺灣企業(yè)較為接近。2012年國內LED芯片的平均光效已達90lm/W，部分廠(chǎng)商的量產(chǎn)芯片光效已經(jīng)達到甚至超過(guò)100lm/W，預估2013年中國LED芯片的整體平均光效將達100lm/W，部分高階產(chǎn)品光效將達120lm/W。

　　在專(zhuān)利方面，國內LED外延芯片企業(yè)雖然已經(jīng)具有了一定的實(shí)力，但整體上處于落后地位。國內產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)三安光電擁有LED相關(guān)專(zhuān)利200多項，其中發(fā)明專(zhuān)利占80%左右。由于國外LED企業(yè)巨頭之間布設了嚴密的LED專(zhuān)利網(wǎng)，特別是在外延生長(cháng)層面，國際LED企業(yè)已完成布局，基本很難有突破。大量的核心專(zhuān)利掌握在日本日亞、美國科瑞、德國歐司朗、美國lumileds等國際巨頭手中，國內LED企業(yè)在芯片外延方面的專(zhuān)利實(shí)力相對較為薄弱，多數企業(yè)還無(wú)法解決出口涉及到的知識產(chǎn)權問(wèn)題，對未來(lái)拓展國際業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，成為制約國內LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。

　　國內LED芯片產(chǎn)業(yè)分析：競爭格局逐步成型

　　四、國內LED外延芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及趨勢

　　1、國產(chǎn)化率不斷提升

　　從總體上來(lái)說(shuō)，國內LED外延芯片產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化率不斷提高。除了封裝領(lǐng)域國內企業(yè)開(kāi)始蠶食臺灣企業(yè)份額，芯片采購轉向國內龍頭企業(yè)的趨勢也越發(fā)明顯。根據下游企業(yè)的反饋，除了部分高端應用所需的高亮度的LED芯片以外，無(wú)論是照明、顯示還是LED背光，均開(kāi)始轉向性?xún)r(jià)比更高的國內企業(yè)。在顯示屏領(lǐng)域，士蘭明芯的藍、綠光芯片的產(chǎn)品品質(zhì)、可靠性指標已達到國際先進(jìn)水平;在照明領(lǐng)域，國產(chǎn)LED小功率芯片產(chǎn)品已經(jīng)成熟，占據大部分國內市場(chǎng);在一致性要求較高的LED背光領(lǐng)域，國內LED外延芯片企業(yè)也有涉足，三安光電開(kāi)發(fā)的“S-23ABMUP液晶顯示背光源用LED芯片”在2012年被中國科技部認定為重點(diǎn)新產(chǎn)品，開(kāi)始向背光領(lǐng)域拓展;在紅外光領(lǐng)域，深圳奧倫德已經(jīng)占據國內60%-70%的市場(chǎng)份額，銷(xiāo)量穩居全國第一。

　　2、產(chǎn)品價(jià)格不斷下降

　　自2010年以來(lái)的MOCVD大批引入，產(chǎn)能的快速擴充使得國內LED外延芯片行業(yè)供過(guò)于求，國內LED芯片競爭趨于白熱化，LED芯片價(jià)格大幅下降。根據GSCresearch統計，2012年國內市場(chǎng)上各類(lèi)LED芯片價(jià)格整體下降了30%。進(jìn)入到2013年，小功率和大功率LED芯片跌幅將收窄，中功率LED芯片價(jià)格依然將有較大幅度下跌。

　　隨著(zhù)LED行業(yè)進(jìn)入背光旺季，同時(shí)隨著(zhù)國外市場(chǎng)需求升溫及國內公共照明工程的逐步落實(shí)帶動(dòng)LED照明需求快速增加，LED上游外延芯片廠(chǎng)商供求關(guān)系得到一定程度的舒緩，產(chǎn)能利用率提升，價(jià)格跌幅逐步縮小。2013年一季度LED照明芯片價(jià)格降幅在9%-12%，而隨著(zhù)第二季度需求快速轉旺，加上PSS藍寶石襯底價(jià)格的上浮，預計第二季度國內LED芯片價(jià)格降幅進(jìn)一步收窄，LED芯片企業(yè)盈利能力逐步回升。

　　3、企業(yè)并購轉型，產(chǎn)業(yè)整合出現端倪

　　由于產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩，產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，國內LED外延芯片企業(yè)營(yíng)收處于增量不增收，中小功率芯片賣(mài)不出價(jià)的狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)整合調整初現端倪。

　　從2011年“產(chǎn)業(yè)寒冬”開(kāi)始，階段性的LED外延芯片產(chǎn)業(yè)投資過(guò)熱使得國內LED企業(yè)承受產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的后果，產(chǎn)能利用率低，開(kāi)工率不足，庫存帶來(lái)的營(yíng)運成本增加等等。至此，國內LED企業(yè)訂購MOCVD機臺數量大幅度下降，多數LED外延芯片投資項目開(kāi)始延期，部分項目下調當初的宣稱(chēng)規模，部分項目則無(wú)疾而終。

　　此外，目前國內LED芯片產(chǎn)業(yè)間企業(yè)規模相對分散，數量較多但規模不大，在激烈的市場(chǎng)競爭下，LED產(chǎn)業(yè)間的整合并購開(kāi)始增加。4月份以來(lái)，國內已經(jīng)出現兩宗LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例，分別為乾照光電收購東莞洲磊和馬鞍山圓融光電收購江西睿能科技。而自2012年8月份以來(lái)，國內已經(jīng)發(fā)生過(guò)至少5起LED芯片產(chǎn)業(yè)整合案例。

　　GSCresearch認為，由于上游LED芯片產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，并購整合需求的資本數額較大，同時(shí)受限于國內的地方政府利益，預計2013年國內LED企業(yè)的整合并購數量將不會(huì )太多，大規模的產(chǎn)業(yè)洗牌預計將出現在2014-2015年間，屆時(shí)國內LED芯片產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能將被淘汰，在技術(shù)、資金及下游客戶(hù)具有優(yōu)勢的企業(yè)將脫穎而出，產(chǎn)業(yè)格局將最終成型。