兆易創(chuàng )新收購蘇州賽芯，強化模擬芯片戰略

11月5日晚間，國產(chǎn)存儲芯片及MCU大廠(chǎng)兆易創(chuàng )新發(fā)布公告稱(chēng)，擬與多家投資方組共同以現金方式收購蘇州賽芯電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇州賽芯”或“標的公司”）全體股東合計持有的蘇州賽芯70%的股份。

根據北京卓信大華資產(chǎn)評估有限公司對蘇州賽芯 100%股權截至基準日（即 2024 年 6 月 30 日）的價(jià)值進(jìn)行評估，評估值為 83,119.47 萬(wàn)元；參考評估值，蘇州賽芯 70%股權的交易價(jià)格確定為 58,100.00 萬(wàn)元；其中，兆易創(chuàng )新將以現金 3.16 億元收購蘇州賽芯約 38.07%股份。

此外，共同參與此次收購的投資方——合肥石溪兆易創(chuàng )智創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“石溪資本”）以現金 1 億元收購蘇州賽芯約 12.05%股份；合肥國有資本創(chuàng )業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合肥國投”）以現金 1.5 億元收購蘇州賽芯約 18.07%股份，合肥國正多澤產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合肥產(chǎn)投”）以現金 1,500 萬(wàn)元收購蘇州賽芯約 1.81%股份。

值得注意的是，2024年2月，兆易創(chuàng )新作為有限合伙人以自有資金認繳出資人民幣3億元參與投資石溪資本。該基金總認繳出資額為10.92億元，兆易創(chuàng )新認繳出資比例為27.4%，占據了最大出資比例。并且，兆易創(chuàng )新的董事李紅同時(shí)擔任石溪資本的投資決策委員會(huì )委員，兆易創(chuàng )新監事胡靜女士同時(shí)擔任石溪資本的財務(wù)負責人。

此次兆易創(chuàng )新和石溪資本作為第一大和第二大受讓方參與收購蘇州賽芯，合計拿下了蘇州賽芯超過(guò)50%的股權，兆易創(chuàng )新又是石溪資本的最大出資人，多位高管又兼任石溪資本的高管，這也意味著(zhù)該交易如果順利完成，兆易創(chuàng )新或將成為蘇州賽芯的實(shí)際控制人。

蘇州賽芯上半年營(yíng)收1.34億元，凈利潤已接近去年全年

根據資料顯，蘇州賽芯成立于2009年2月，專(zhuān)業(yè)從事模擬芯片的研發(fā)、設計與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括鋰電池保護芯片、電源管理芯片等，在電池管理相關(guān)技術(shù)、工藝與制造方面具有一定積淀， 產(chǎn)品在封裝尺寸、產(chǎn)品性能、產(chǎn)品穩定性、產(chǎn)品成本等方面均具有一定競爭力。其產(chǎn)品已廣泛應用于智能穿戴設備、便攜加熱設備、移動(dòng)電源等消費電子領(lǐng)域，并在小米、OPPO、vivo、榮耀、漫步者、JBL、Anker、南孚電池等品牌產(chǎn)品中得到應用。

根據中興華會(huì )計師事務(wù)所出具的中興華專(zhuān)字（2024）第 011329 號標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告顯示，2023年度營(yíng)業(yè)收入為25116.81萬(wàn)元，凈利潤為3494.58萬(wàn)元；2024年上半年營(yíng)收為13397.07萬(wàn)元，凈利潤為3492.10萬(wàn)元；截至2024年6月30日，蘇州賽芯資產(chǎn)總額約為3.33億元，負債總額約1.3億元。這里有個(gè)小疑問(wèn)，為什么其2024年上半年營(yíng)收并未有明顯增長(cháng)，但是凈利潤卻達到了與去年全年幾乎相同的水平？

值得注意的是，今年10月，蘇州賽芯總部大樓正式封頂。該大樓位于陽(yáng)澄銀座瑞華路東、葑亭大道北，占地面積約9.45畝，規劃總建筑面積約3.5萬(wàn)平方米，預計總投資2億元。

△蘇州賽芯總部大樓

兆易創(chuàng )新：收購將增強模擬團隊實(shí)力

兆易創(chuàng )新表示，模擬芯片是公司的重要戰略，本次收購蘇州賽芯是推動(dòng)公司模擬戰略的重要舉措。蘇州賽芯專(zhuān)業(yè)從事模擬芯片的研發(fā)、設計與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括鋰電池保護芯片、電源管理芯片等，在電池管理相關(guān)技術(shù)、工藝與制造方面具有一定積淀，產(chǎn)品在封裝尺寸、產(chǎn)品性能、產(chǎn)品穩定性、產(chǎn)品成本等方面均具有一定競爭力。標的公司產(chǎn)品主要應用于移動(dòng)電源、智能穿戴及其他通用領(lǐng)域，已在眾多知名終端客戶(hù)中得到使用。

此外，蘇州賽芯在單節鋰電保護領(lǐng)域擁有相對領(lǐng)先的產(chǎn)品、穩定的客戶(hù)關(guān)系和一定品牌知名度；電池級鋰電保護產(chǎn)品預計未來(lái)持續增長(cháng)；其他如多節鋰電保護、電量計、電源管理芯片等產(chǎn)品也與公司在市場(chǎng)、客戶(hù)與供應鏈等方面具有較強的協(xié)同性。

兆易創(chuàng )新認為，通過(guò)本次收購，公司可進(jìn)一步增強模擬團隊實(shí)力，提升電池管理相關(guān)技術(shù)儲備，繼續擴充相關(guān)產(chǎn)品線(xiàn)，開(kāi)拓新的市場(chǎng)，有助于支撐公司模擬業(yè)務(wù)在銷(xiāo)售規模、產(chǎn)品深度和廣度等方面的長(cháng)遠發(fā)展，提升公司整體競爭力。

受該消息影響，11月6日兆易創(chuàng )新股價(jià)開(kāi)盤(pán)一度接近漲停。

編輯：芯智訊-浪客劍