英偉達未來(lái)12個(gè)月的Blackwell GPU全部售罄！

10月12日消息，根據摩根士丹利分析師周四發(fā)布的報告稱(chēng)，未來(lái)一整年的Blackwell GPU 供應量已經(jīng)售罄。這類(lèi)似于幾個(gè)季度前 Hopper GPU 供應的情況。因此，預計英偉達明年有望將獲得更高的AI芯片市場(chǎng)份額。

據了解，摩根士丹利的分析師 Joseph Moore 在與包括首席執行官黃仁勛（Jensen Huang）在內的英偉達管理層會(huì )面后了解到，Blackwell GPU未來(lái)12個(gè)月的產(chǎn)能已經(jīng)被預定一空。這意味著(zhù)現在下訂單的新買(mǎi)家必須等到明年年底才能收到貨。

Moore在給客戶(hù)的一份報告中指出，英偉達的傳統客戶(hù)（AWS、CoreWeave、Google、Meta、Microsoft 和 Oracle 等）已經(jīng)購買(mǎi)了英偉達及其合作伙伴臺積電在未來(lái)幾個(gè)季度將能夠生產(chǎn)的所有 Blackwell GPU。

如此壓倒性的需求可能表明，盡管來(lái)自 AMD、Intel、云服務(wù)提供商（自研AI芯片）和各種小型公司的競爭加劇，但英偉達明年的AI芯片市場(chǎng)份額將會(huì )進(jìn)一步增長(cháng)。

英偉達的產(chǎn)品路線(xiàn)圖似乎沒(méi)有重大變化，所有跡象都表明其業(yè)務(wù)表現“強勁”，未來(lái)需求有很高的能見(jiàn)度度?！拔覀內匀徽J為，英偉達可能會(huì )在 2025 年真正獲得更多的 AI芯片的市場(chǎng)份額，因為定制芯片的最大用戶(hù)對于Blackwell GPU需求增長(cháng)表明，明年將會(huì )看到英偉達AI解決方案銷(xiāo)售的急劇增長(cháng)，我們本周聽(tīng)到的一切都強化了這一點(diǎn)?！?/p>

此前由于英偉達的封裝存在需要重新設計的問(wèn)題，因此英偉達面向 AI 和 HPC 的 Blackwell GPU 量產(chǎn)出現了輕微的延遲，但顯然這并未影響市場(chǎng)對這些芯片的旺盛需求。

摩根士丹利報告稱(chēng)，Blackwell GPU第一個(gè)版本存在功能性問(wèn)題，但產(chǎn)量很低，問(wèn)題大多是在封裝后發(fā)現的。因此，帶來(lái)了晶圓上芯片襯底和 HBM3e 的損失損失，而這兩者都供不應求，這使問(wèn)題更加復雜。然而，這些問(wèn)題正在得到解決。

現在英偉達的 Blackwell GPU的封裝問(wèn)題已經(jīng)得到解決，它們都是使用臺積電的 CoWoS-L 封裝，目前臺積電 CoWoS產(chǎn)能也在快速增長(cháng)。最重要的是，HBM3e 的供應問(wèn)題也將得到緩解，因為英偉達表示，它“非常有信心”使三星有資格成為其第三家HBM3e供應商。

值得注意的是，Mooer在之前的報告中就曾表示，他們非常確信英偉達在2025年一季度將獲得數十億美元的 Blackwell GPU銷(xiāo)售收入。在最新的報告中，Moore再度確認了這一看法，并表示目前Blackwell GPU產(chǎn)量的增長(cháng)也似乎“相當強勁”。

編輯：芯智訊-浪客劍