汽車(chē)芯片市場(chǎng)表現兩極 高成長(cháng)領(lǐng)域競爭白熱化

當地時(shí)間10月22日，模擬芯片巨頭TI（德州儀器）發(fā)布的財報顯示，第三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入41.51億美元，同比下滑8%、環(huán)比上漲9%；凈利潤13.62億美元，同比下滑20%、環(huán)比上漲21%。公司總裁兼首席執行官Haviv Ilan介紹，在細分市場(chǎng)中，僅工業(yè)市場(chǎng)仍在下滑，其他市場(chǎng)均環(huán)比實(shí)現上漲，其中汽車(chē)市場(chǎng)的上漲主要來(lái)自中國市場(chǎng)需求拉動(dòng)。

TI 2023年總營(yíng)收的75%來(lái)自工業(yè)和汽車(chē)行業(yè)，其業(yè)績(jì)表現被視為代表了汽車(chē)芯片市場(chǎng)的大致行情。這一現象也與國內汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jì)表現類(lèi)似。

這意味著(zhù)當前汽車(chē)芯片市場(chǎng)在逐漸好轉，結構性特征明顯。群智咨詢(xún)（Sigmaintell）半導體事業(yè)部資深分析師陶揚告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，預計今年汽車(chē)芯片市場(chǎng)增速相比預期會(huì )有所放緩，盡管中國新能源汽車(chē)市場(chǎng)仍有較為明顯的增長(cháng)，但全球汽車(chē)平均增長(cháng)水平相比預期有所下降。

“不論是新能源汽車(chē)或是智能汽車(chē)所需求的大容量存儲芯片、電源芯片、圖像傳感器芯片，還是傳統汽車(chē)所大幅需求的MCU芯片等市場(chǎng)都面臨不同程度的增速放緩情況?！彼m稱(chēng)。

正因如此，面向成長(cháng)性市場(chǎng)的競爭也日益激烈。近日高通發(fā)布了兩款汽車(chē)芯片，分別面向智能座艙和智能駕駛，催化SoC市場(chǎng)競爭；TI也在加碼中國市場(chǎng)模擬芯片領(lǐng)域競爭。疊加國內產(chǎn)業(yè)鏈的參與，汽車(chē)芯片市場(chǎng)正風(fēng)起云涌。

結構性回暖

即便在頭部廠(chǎng)商看來(lái)，汽車(chē)芯片的整體趨勢仍存在不確定性。

根據Haviv Ilan分析，TI在第三季度，工業(yè)市場(chǎng)因為客戶(hù)層面持續減少相關(guān)開(kāi)支，下滑低個(gè)位數百分比；汽車(chē)市場(chǎng)主要源于中國市場(chǎng)的強勁需求，環(huán)比上漲高個(gè)位數百分比；個(gè)人電子市場(chǎng)大約環(huán)比增長(cháng)30%、企業(yè)級市場(chǎng)環(huán)比增長(cháng)20%、通信設備市場(chǎng)增長(cháng)25%，主要源于這三類(lèi)市場(chǎng)均迎來(lái)復蘇周期。展望第四季度，預計收入范圍在37億-40億美元區間。

TI三季度在中國的汽車(chē)收入達到歷史新高，經(jīng)歷了一季度的調整后，從第二季度已經(jīng)開(kāi)始增長(cháng)；但其他地區市場(chǎng)的汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收在2023年三季度達到峰值，目前整體仍呈現下行趨勢，疲軟情況在持續。

據介紹，中國市場(chǎng)對TI汽車(chē)業(yè)務(wù)的貢獻僅20%，因此無(wú)法拉動(dòng)公司整體汽車(chē)業(yè)務(wù)的大幅扭轉，管理層認為汽車(chē)市場(chǎng)的整體波動(dòng)并不會(huì )如工業(yè)市場(chǎng)那么劇烈，但依然無(wú)法給出確切的復蘇時(shí)點(diǎn)。

中國市場(chǎng)的回暖卻很明確。在此前幾個(gè)季度，多家國際汽車(chē)芯片巨頭都談到在中國市場(chǎng)的增長(cháng)動(dòng)能，這從國內A股公司三季報也可見(jiàn)一斑。

功率半導體廠(chǎng)商揚杰科技最新披露的財報顯示，前三個(gè)季度，公司累計實(shí)現營(yíng)收44.23億元，同比上升9.48%；累計歸母凈利潤6.69億元，同比上升8.28%。其中第三季度實(shí)現營(yíng)收15.58億元，同比上升10.06%；歸母凈利潤2.44億元，同比上升17.91%。

公告顯示，全球汽車(chē)行業(yè)向電動(dòng)化和智能化的快速轉型為公司提供了新增長(cháng)機遇，2024年前三季度公司汽車(chē)電子業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比上升60%，后期成長(cháng)性充足。

激光顯示廠(chǎng)商光峰科技財報顯示，2024年前三季度，車(chē)載光學(xué)業(yè)務(wù)作為全新的收入來(lái)源，逐步成為公司營(yíng)業(yè)收入的重要組成部分。

2024年前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入17.20億元，同比增長(cháng)4.18%，車(chē)載光學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收4.58億元；實(shí)現歸母凈利潤4294.66萬(wàn)元。在第三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入6.38億元，同比增長(cháng)10.53%，其中車(chē)載光學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收2.17億元。

據稱(chēng)，2024年以來(lái)，光峰科技對賽力斯問(wèn)界主流車(chē)型改款、北汽享界主流車(chē)型改款等車(chē)載光學(xué)項目深入對接。10月，公司收到北汽新能源第二個(gè)開(kāi)發(fā)定點(diǎn)通知，為其享界新車(chē)型供應智能座艙顯示產(chǎn)品。公司兼顧了對非華為系客戶(hù)的同步拓展，截至目前已獲得8個(gè)定點(diǎn)，涵蓋車(chē)規級巨幕、像素燈等產(chǎn)品。

TrendForce集邦咨詢(xún)分析師陳虹燕對21世紀經(jīng)濟報道記者分析，新能源車(chē)在功率類(lèi)芯片上的采用量高于燃油車(chē)，加上新能源車(chē)車(chē)款或專(zhuān)注于新能源車(chē)的品牌多數對新科技的采用較為積極，如智能駕駛和智能座艙的各類(lèi)應用。整體來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)是車(chē)用芯片成長(cháng)的主要推動(dòng)力。

“中國占全球新能源車(chē)市場(chǎng)約65%份額，因此中國市場(chǎng)的情況與芯片廠(chǎng)商營(yíng)收有一定程度的聯(lián)動(dòng)性。目前海外主要車(chē)廠(chǎng)正積極進(jìn)行純電車(chē)平價(jià)車(chē)款開(kāi)發(fā)，預期2026-2028年才會(huì )陸續推出，彼時(shí)再成為推動(dòng)海外市場(chǎng)的動(dòng)能?！彼m稱(chēng)。

整體來(lái)看，群智咨詢(xún)預計，2024全年全球汽車(chē)銷(xiāo)量9060萬(wàn)臺，同比增長(cháng)2.4%，相比2023年的增幅以及原先預期均有下滑。

雖然整體汽車(chē)芯片市場(chǎng)面臨成長(cháng)壓力，但對于成長(cháng)性市場(chǎng)，頭部廠(chǎng)商間的競爭仍在加速，甚至到了可能翻臉的程度。

尤其是面向智能駕駛領(lǐng)域，在近日的高通驍龍峰會(huì )上，高通除了發(fā)布手機SoC芯片外，還面向汽車(chē)芯片市場(chǎng)有新動(dòng)作。這均基于高通此前收購Nuvia后自研架構推出的Oryon CPU所打造。就在驍龍峰會(huì )舉辦期間，業(yè)界傳出Arm要取消對高通授權的消息，也與二者此前圍繞Nuvia公司授權定義的歷史官司有關(guān)。

這與智能駕駛相關(guān)汽車(chē)芯片的長(cháng)期成長(cháng)價(jià)值有一定關(guān)聯(lián)。除了全球都在積極推進(jìn)高階智能駕駛的滲透步伐，Robotaxi等應用落地也在驅動(dòng)相關(guān)需求釋放。

由此不難理解高通為何要借助收購等方式加速自研CPU架構演進(jìn)，在該領(lǐng)域，英特爾、英偉達等海外巨頭也面臨著(zhù)來(lái)自國內廠(chǎng)商的競爭。

陶揚對21世紀經(jīng)濟報道記者分析，在汽車(chē)智能駕駛SoC方面，廠(chǎng)商的核心競爭點(diǎn)是平臺生態(tài)、算法能力以及數據安全。

“在A(yíng)DAS芯片領(lǐng)域，英偉達和英特爾旗下的Mobileye一度占據著(zhù)市場(chǎng)份額的頭部地位，此外國內的地平線(xiàn)、海思等也逐漸憑借在中國地區的配套以及生態(tài)、數據安全優(yōu)勢逐漸搶占這一新興市場(chǎng)，高通的加入無(wú)疑將進(jìn)一步對這一行業(yè)格局發(fā)起沖擊，特別是對于英偉達和Mobileye的全球市場(chǎng)地位?！彼J為，目前高通在汽車(chē)智能座艙芯片市場(chǎng)占據全球大部分份額，未來(lái)智能駕駛領(lǐng)域的迭代方向會(huì )更加傾向于駕艙一體化，即采用單顆SoC來(lái)同時(shí)賦能智能座艙和智能駕駛，高通正是憑借著(zhù)在智能座艙領(lǐng)域積累的技術(shù)能力和客戶(hù)供應鏈資源有望快速實(shí)現產(chǎn)品應用上車(chē)。

陳虹燕也對記者強調，近期海外廠(chǎng)商對于電動(dòng)化的推進(jìn)力可能不足，但智能化仍是全球車(chē)廠(chǎng)強力發(fā)展的方向，也是芯片廠(chǎng)商的兵家必爭之地，智能化下芯片所需支持的軟硬件功能增加，使芯片的價(jià)格提升，因此芯片廠(chǎng)的成長(cháng)增速雖會(huì )受到海外新能源車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售疲軟的沖擊，但仍有機會(huì )受惠于智能化商機。

整體來(lái)說(shuō)，陶揚告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，根據群智咨詢(xún)統計，2024年三季度中國市場(chǎng)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達到338萬(wàn)臺，環(huán)比增長(cháng)18%，滲透率達45%。

“國內新能源汽車(chē)的需求快速增長(cháng)對于年初庫存積壓的汽車(chē)芯片市場(chǎng)釋放了些許壓力，特別是電源管理芯片、圖像傳感器芯片、智能座艙SoC芯片及智能駕駛ADAS芯片。但從全球范圍來(lái)看，由于汽車(chē)市場(chǎng)整體較為平穩，市場(chǎng)需求及銷(xiāo)量并未有太大波動(dòng)，因此對于非新能源汽車(chē)及智能駕駛汽車(chē)專(zhuān)用的通用類(lèi)汽車(chē)芯片，仍然面臨著(zhù)一定的庫存積壓狀況，如微控制器芯片(MCU)、存儲芯片等?！彼M(jìn)一步分析。

至于對海外市場(chǎng)的發(fā)展預期，陶揚認為，海外汽車(chē)芯片市場(chǎng)承壓與其新能源汽車(chē)市場(chǎng)增速放緩有較明顯的關(guān)系。群智咨詢(xún)數據顯示，2024年前三季度海外新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約為388萬(wàn)臺，同比增速不足3%。

“需求放緩的原因，其一是部分海外車(chē)企在面對中國車(chē)企新能源賽道競爭力不足的壓力下，今年上半年開(kāi)始已經(jīng)宣布延緩電動(dòng)車(chē)轉型的進(jìn)程，仍然會(huì )進(jìn)行燃油車(chē)型的迭代開(kāi)發(fā)；其二是新能源汽車(chē)充換電設施的普及以及使用成本在海外目前并未具備明顯優(yōu)勢，因而使得汽車(chē)電動(dòng)化及智能化的進(jìn)程也開(kāi)始放緩，對于這類(lèi)汽車(chē)芯片的需求相比預期也大幅降低?！彼M(jìn)一步分析。

陶揚指出，海外汽車(chē)芯片市場(chǎng)要回歸到相對健康的庫存水平，除了車(chē)企對于新能源車(chē)型投放的支持以外，政府對于基礎設施建設的拓展以及用電成本方面也還面臨著(zhù)不小挑戰。