半導體行業(yè)回暖信號加強，4家芯片設計企業(yè)集體亮相所為何事？

隨著(zhù)全球經(jīng)濟的逐步復蘇，消費類(lèi)芯片行業(yè)在2024年展現出了明顯的回暖跡象。

9月10日，在上交所舉辦2024年半年度科創(chuàng )板消費類(lèi)芯片專(zhuān)場(chǎng)集體業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，聚辰股份、格科微、南芯科技和艾為電子4家芯片設計公司參會(huì )。

參會(huì )公司認為，今年上半年，以PC和智能手機為代表的消費性電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求回暖，為公司上半年的業(yè)績(jì)增長(cháng)帶來(lái)助力。而隨著(zhù)AI人工智能應用的加速落地，加上汽車(chē)等領(lǐng)域持續推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程，未來(lái)我國集成電路產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求將進(jìn)一步提升。

2024年，隨著(zhù)半導體產(chǎn)品庫存去化，行業(yè)格局整合，人工智能、消費電子拉動(dòng)下游需求回暖，全球半導體銷(xiāo)售金額逐步觸底回升，也帶動(dòng)消費類(lèi)芯片廠(chǎng)商實(shí)現營(yíng)收凈利雙增長(cháng)。

聚辰股份8月公布的2024半年度報告顯示，1-6月，公司營(yíng)收創(chuàng )出歷史同期最好成績(jì)。實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.15億元，較上年同期增長(cháng)62.37%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.43億元，同比增長(cháng)124.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1.45億元，同比增長(cháng)222.60%。

聚辰股份表示，本期公司營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(cháng)62.37%，主要原因系受益于下游應用市場(chǎng)需求的回暖。

格科微上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入27.9億元，較上年同期上升42.94%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤7748.95萬(wàn)元，實(shí)現扭虧為盈，實(shí)現歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4598.21萬(wàn)元，較上年同期大幅上升。

上半年，格科微營(yíng)收增長(cháng)和凈利潤扭虧為盈，主要原因是消費市場(chǎng)復蘇，公司高像素芯片產(chǎn)品出貨量增加所致。一方面，報告期內消費電子市場(chǎng)緩慢復蘇，下游客戶(hù)優(yōu)化成本結構的需求持續增長(cháng)，高像素攝像頭、多攝方案等推動(dòng)了CMOS圖像傳感器的量?jì)r(jià)齊升，另一方面，高分辨率、大面積的顯示設備也帶動(dòng)了顯示驅動(dòng)芯片產(chǎn)品在終端設備中重要性的提升，而這些都是帶動(dòng)格科微業(yè)績(jì)成長(cháng)的重要增長(cháng)點(diǎn)。

1-6月，南芯科技亦實(shí)現營(yíng)收凈利雙增長(cháng)。上半年，半導體行業(yè)景氣度逐步呈現弱復蘇態(tài)勢，行業(yè)庫存水位觸底后回暖，整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境較去年上半年有所好轉，疊加智能手機電源管理芯片全鏈路業(yè)務(wù)方面的快速發(fā)展，帶動(dòng)南芯科技營(yíng)收利潤再創(chuàng )新高。

其中營(yíng)業(yè)收入12.5億元，較上年同期增長(cháng)89.28%；實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤2.05元，較上年同期增長(cháng)103.86%。南芯科技表示，公司營(yíng)業(yè)收入較上年同期增加89.28%，主要系下游終端市場(chǎng)需求上升，銷(xiāo)售收入增加所致。

至于艾為電子，半年報顯示，1-6月，其營(yíng)業(yè)收入15.81億元，較上年同期上升56.77%；實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤9148.66萬(wàn)元、實(shí)現歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6753.62萬(wàn)元，較上年同期扭虧為盈。

艾為電子表示，2024年上半年全球經(jīng)濟延續緩慢復蘇，隨著(zhù)消費電子市場(chǎng)的溫和回暖和新技術(shù)的不斷涌現，下游終端應用的功能升級以及新型終端設備的場(chǎng)景應用，加上人工智能等為消費電子市場(chǎng)帶來(lái)了新的增長(cháng)點(diǎn)，市場(chǎng)逐步從消費電子、AIoT拓展至工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域等，這些都推動(dòng)公司上半年業(yè)績(jì)較去年同期均實(shí)現了較大幅度增長(cháng)。

據美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )(SIA)最新披露的數據顯示，2024年7月全球半導體銷(xiāo)售額為513.2億美元，同比增長(cháng)18.7%，環(huán)比增長(cháng)2.7%，連續9個(gè)月同比增長(cháng)，為歷史次高；其中中國半導體銷(xiāo)售額為152.3億美元，同比增長(cháng)19.5%，環(huán)比增長(cháng)0.9%。

毫無(wú)疑問(wèn)，中國作為全球最大的半導體市場(chǎng)，其需求對全球半導體企業(yè)的業(yè)績(jì)均有提振作用，在智能手機、電動(dòng)汽車(chē)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域亦有顯著(zhù)體現。

與此同時(shí)，值得注意的是，當前AI是各行各業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，AI賦能以智能手機為代表的消費電子已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識。而未來(lái)隨著(zhù)AI手機的硬件迭代，智能手機對運算類(lèi)、存儲類(lèi)、電源管理類(lèi)芯片需求將逐漸持續提升，對應的芯片市場(chǎng)發(fā)展具備成長(cháng)潛力。

面對市場(chǎng)逐漸回暖，各大廠(chǎng)商亦表達了對行業(yè)發(fā)展前景向好的觀(guān)點(diǎn)。南芯科技董事長(cháng)兼總經(jīng)理阮晨杰認為，明年模擬芯片、消費電子等行業(yè)有望持續復蘇。而公司積極布局消費電子全鏈路業(yè)務(wù)，并持續強化汽車(chē)電子等產(chǎn)品的業(yè)務(wù)布局，阮晨杰預計公司全年營(yíng)收有望實(shí)現較快成長(cháng)。

聚辰股份表示，隨著(zhù)AI技術(shù)在智能手機中的應用不斷加深，從AI語(yǔ)音助手、AI影像到AIGC等功能，極大地提升了用戶(hù)體驗。各大廠(chǎng)商紛紛將AI技術(shù)融入手機產(chǎn)品中，以滿(mǎn)足消費者對智能化、個(gè)性化的需求。新一輪換機周期的到來(lái)有望為公司的手機EEPROM和音圈馬達驅動(dòng)芯片業(yè)務(wù)注入額外的動(dòng)力。

總體來(lái)看，經(jīng)歷了較長(cháng)時(shí)間的下行周期后，全球半導體行業(yè)開(kāi)始出現復蘇跡象。其中，消費類(lèi)芯片行業(yè)的復蘇態(tài)勢明朗，技術(shù)創(chuàng )新和市場(chǎng)需求的增長(cháng)為行業(yè)的持續向好提供了堅實(shí)的基礎。此外，隨著(zhù)下游市場(chǎng)的持續復蘇，以及國產(chǎn)替代和人工智能應用的加速落地，消費類(lèi)芯片公司有望在未來(lái)實(shí)現更快的成長(cháng)。