雖然寒冷，但展望2024，中國半導體和中國半導體人更要成為一束光

成為一束光，光能驅散黑暗，帶來(lái)光明

2024年中國半導體產(chǎn)業(yè)的國際環(huán)境依然黑云壓城，美國的“小院高墻”政策繼續在加強，去中化也在更加深入。

根據國家外匯管理局《國際收支平衡表》最新數據，2023年第三季度外商直接投資(FDI)減少118億美元，前三季度外商直接投資累計總共流出1220億美元。

半導體及相關(guān)領(lǐng)域更是重災區，惠普、美光、Marvell、東芝、TI、AMD、安森美，Qorvo等國際企業(yè)離開(kāi)中國市場(chǎng)，據芯謀研究了解還有國際封裝企業(yè)也正在離開(kāi)中國。

制裁與去中化已經(jīng)發(fā)生了，后面可能還有更猛烈的沖擊，中國半導體產(chǎn)業(yè)不能像鴕鳥(niǎo)一樣把頭埋進(jìn)沙子來(lái)回避現實(shí)。

展望2024年，中國半導體產(chǎn)業(yè)的外部環(huán)境更為復雜，美國將繼續加大制裁和去中化，繼續制裁中國半導體來(lái)展示限制中國的強硬姿態(tài)。

關(guān)于制裁，首先是美國大選將帶來(lái)更大沖擊。美國兩黨會(huì )輪番操弄對華制裁，競爭性地提出更為嚴厲的制裁措施。目前美國各黨候選人正在花樣翻新地提出要強化針對中國先進(jìn)技術(shù)的限制，比較新的提法是要以引發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩為由來(lái)制裁中國高科技產(chǎn)。具體到中國半導體產(chǎn)業(yè)，美國商務(wù)部長(cháng)雷蒙多直接點(diǎn)名中國半導體成熟工藝制造在輸出產(chǎn)能過(guò)剩。

其次，美國針對華為手機發(fā)起的調查延宕了幾個(gè)月。據稱(chēng)美方將在2024年3月拿出最終結果并出臺相關(guān)制裁措施，這個(gè)時(shí)間節點(diǎn)正是美國大多數州舉行初選和提出黨團代表的時(shí)間，大約三分之一黨團代表將要在3月份被選出。此時(shí)針對中國半導體的調查結果和制裁措施明顯帶有匯演性質(zhì)，或許更加嚴厲的制裁將在此次調查報告出臺時(shí)推出。

關(guān)于去中化，首先美國通過(guò)更加嚴厲的手段促使在華國際企業(yè)，尤其美國企業(yè)離開(kāi)中國市場(chǎng)。此前是針對龍頭企業(yè)，現在已經(jīng)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈梳理，促使相關(guān)企業(yè)離開(kāi)

其次，美國或將針對中國半導體企業(yè)出海，乃至借道其他國家對接美國市場(chǎng)進(jìn)行定點(diǎn)打擊?？梢詤⒄盏氖?，美國通過(guò)電動(dòng)車(chē)的動(dòng)力電池和動(dòng)力電池使用的礦物材料是否出自中國企業(yè)，來(lái)限制海外制造的電動(dòng)車(chē)進(jìn)入美國市場(chǎng)?；蛟S美國也將以某種特定標記來(lái)針對中國半導體出海企業(yè)。

這些措施會(huì )給中國產(chǎn)業(yè)帶來(lái)一定沖擊，但無(wú)論美國如何出招，現實(shí)并非按美國的意志單線(xiàn)演進(jìn)、加速推進(jìn)，去中化切不斷中國企業(yè)與國際企業(yè)雙向交流，制裁也沒(méi)有中止中國技術(shù)進(jìn)步。

首先，國際企業(yè)需要中國市場(chǎng)。在政府積極溝通下，在有識之士推動(dòng)下，有些非美企業(yè)逆向投資中國市場(chǎng)。例如ST與重慶達成重磅合作，在重慶落地先進(jìn)的碳化硅工廠(chǎng)，非常高興的是芯謀研究也發(fā)揮了些許作用；ASML對中國大陸市場(chǎng)的銷(xiāo)售大幅增加，2023年一季度其在中國大陸地區營(yíng)收占比為8%，二季度為24%，三季度驟增至46%，較大地支撐了中國客戶(hù)的需求。還有博世、恩智浦、ST、西門(mén)子EDA等也通過(guò)不同渠道加大支持中國市場(chǎng)；韓國相關(guān)企業(yè)也爭取到了繼續運營(yíng)和升級中國大陸工廠(chǎng)的機會(huì )；2023年張江高科·芯謀研究集成電路產(chǎn)業(yè)峰會(huì )請到了恩智浦全球CEO Kurt Sievers出席，這是去年中國所有公開(kāi)的半導體大會(huì )中，唯一一個(gè)全球領(lǐng)先的國際半導體企業(yè)現場(chǎng)參加的會(huì )議，后續與中國產(chǎn)業(yè)和政府的相關(guān)合作芯謀研究還在繼續推動(dòng)中。

其次，制裁也顯現了其兩面性。當外企撤出中國市場(chǎng)，許多環(huán)節出現供應真空，為本土企業(yè)提供了可遇不可求的機會(huì )。此前本土企業(yè)很難進(jìn)入主流供應鏈，現在本土企業(yè)不僅獲得上線(xiàn)試車(chē)的機會(huì )，還獲得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的全力扶持和資本市場(chǎng)的追捧，大大加速了中國半導體產(chǎn)業(yè)自立自強的進(jìn)度。

中國半導體全產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)全線(xiàn)鋪開(kāi)，各主要環(huán)節不斷取得突破。即便很多環(huán)節尚在努力之中，但中國半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)培育出了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，每個(gè)主要環(huán)節基本都培養出了數家有市場(chǎng)競爭力的企業(yè)。一個(gè)加速成長(cháng)，欣欣向榮的半導體產(chǎn)業(yè)體系已經(jīng)出現在中國大地。

縱然艱難，2024年芯謀研究將繼續推動(dòng)國際企業(yè)與中國企業(yè)的雙向合作。越是在艱難時(shí)刻，產(chǎn)業(yè)人越要成為建橋者，而不是拆橋者。這是芯謀研究的使命，更是中國半導體人與中國芯片使命與責任。

無(wú)論美國如何制裁，自助者天助之，中國產(chǎn)業(yè)放下一切僥幸開(kāi)始自救，把命運掌握在自己手里的自主意識和決心，就像刺破無(wú)邊黑暗的一道光，開(kāi)啟了中國半導體產(chǎn)業(yè)的新生。2024年的外部環(huán)境依然嚴峻，不論出現什么樣的“驚喜”，半導體產(chǎn)業(yè)要有咬定青山不放松的決心，堅持到底就是勝利。因為中國產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走在正確的道路上，而且正在高速奔跑，時(shí)間站在中國這一邊。

暗夜重重，但黎明終將來(lái)臨。中國半導體人、半導體產(chǎn)業(yè)自信自立，持之以恒的決心，就是那束驅散黑暗，帶來(lái)光明的光。

成為一束光，光能刺破迷霧，照亮征程

2024年中國半導體內部環(huán)境將繼續遭受重大考驗，要做好持續承壓的思想準備。

宏觀(guān)層面，國家統計局數據顯示，2023年12月份制造業(yè)PMI為49.0%，已連續3個(gè)月處于收縮區間。微觀(guān)層面，根據IDC數據，2023 年第一季度中國智能手機出貨量同比下降11.8%，二季度降幅減小至2.1%，但三季度跌幅又擴大到6.3%。PC市場(chǎng)也走出大致趨同的****，消費電子市場(chǎng)不溫不火。

以前手機與PC是中國半導體的主要動(dòng)力，但隨著(zhù)技術(shù)成熟，經(jīng)濟下行，人們換機的頻次大幅放緩，原來(lái)的發(fā)展邏輯似乎失效。同時(shí)，新舊技術(shù)轉換，AI芯片成為最熱門(mén)的賽道，但由于美國限制，中國企業(yè)在這一領(lǐng)域很難獲得發(fā)展機會(huì )。

好在中國市場(chǎng)足夠堅韌，還擁有無(wú)限可能。中國市場(chǎng)產(chǎn)品線(xiàn)豐富，往往東方不亮西方亮。在PC與手機低迷的時(shí)候，中國汽車(chē)電子、工業(yè)電子高速增長(cháng)。2023年中國新能源汽車(chē)總產(chǎn)量將從2022年705.8萬(wàn)輛增長(cháng)到940萬(wàn)輛，年產(chǎn)量大增33%，已經(jīng)成為全球汽車(chē)出口量第一；2023年中國光伏電池總產(chǎn)量增長(cháng)到567.0GW，增速高達65%。而且在10月份之后，隨著(zhù)華為手機的發(fā)售，手機芯片市場(chǎng)也開(kāi)始反彈。

尤其驚艷的是設備領(lǐng)域：2023年中國大陸半導體設備市場(chǎng)規模達到創(chuàng )紀錄的342億美元，增長(cháng)8%，全球占比達到30.3%。北方華創(chuàng )作為設備平臺企業(yè)高速增長(cháng)；中微公司刻蝕設備在國際市場(chǎng)又攀高峰；正帆科技的特氣箱國產(chǎn)替代快速放量；華海清科的CMP設備向更先進(jìn)制程攀升；盛美上海成功從主業(yè)向新品擴張；晶盛機電設備與材料雙輪齊飛。這一年，特氣箱、流量計、真空計、反應噴淋頭、靜電吸盤(pán)和閥門(mén)等重要零部件取得較大突破，逐漸能夠滿(mǎn)足部分國內半導體設備需求。

展望2024，芯謀研究預測，2024年中國大陸芯片銷(xiāo)售收入將增長(cháng)12%，達到614億美元。從中國應用市場(chǎng)看，2024年中國各應用市場(chǎng)營(yíng)收將有不同程度的增長(cháng)。汽車(chē)相關(guān)芯片與光伏電池相關(guān)的芯片需求強勁，將整體帶動(dòng)2024年中國半導體市場(chǎng)預增。

預計2024年中國大陸半導體設備市場(chǎng)規模將達到375億美元，增長(cháng)9.6%。未來(lái)2-3年零部件產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)高速高質(zhì)量發(fā)展，由點(diǎn)及面逐漸完善，并對設備環(huán)節形成全面有效支撐。從覆蓋面上看，研發(fā)將覆蓋80%以上的零部件領(lǐng)域，量產(chǎn)將覆蓋50%的面上需求，供應將占據20%的市場(chǎng)份額?？傮w呈現出缺失零部件急劇減少，短板零部件技術(shù)差距快速縮小態(tài)勢。

中國市場(chǎng)不僅體量巨大，而且活力十足，即便是在經(jīng)濟增速放緩的時(shí)候，依然有強大的消費動(dòng)能。只要信心不滅，這片神奇的市場(chǎng)就能給出超預期的回饋。而且，政府在不斷出臺鼓勵產(chǎn)業(yè)的政策，隨著(zhù)各種利好的疊加，行業(yè)反轉或許正在悄悄走近。

悲觀(guān)者滿(mǎn)眼迷茫，樂(lè )觀(guān)者步履堅定。對中國市場(chǎng)抱有無(wú)比堅定的信心，讓中國半導體人目光如炬，成為刺穿迷霧的那束光，讓產(chǎn)業(yè)人看得見(jiàn)迷霧中的征程，看得見(jiàn)絢爛的前景。

成為一束光，光能趕走嚴寒，帶來(lái)溫暖

2023年行業(yè)需求低迷，資金枯竭，部分企業(yè)遭遇困難。哲庫、摩星半導體、復睿微等企業(yè)倒在了寒冬中，更有無(wú)數企業(yè)宣布裁員。

不過(guò)，很多倒在寒冬里的企業(yè)自身有重大缺陷，冬天來(lái)或不來(lái)，這些企業(yè)遲早會(huì )出問(wèn)題。造芯片是一件非常嚴肅的事，尤其那些對技術(shù)、人才和國際供應鏈依賴(lài)很高的大芯片，更要慎之又慎。經(jīng)濟總有波動(dòng)，行業(yè)自有周期，對大多數有競爭力的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)寒冬并不可怕，它只是必不可少的周期轉換，與四季輪換一樣稀松平常。

盡管市場(chǎng)體感溫度很低，但市場(chǎng)數據并不太差。骨干企業(yè)在2023年僅僅是略有下滑，例如華虹營(yíng)收僅僅下滑2%，中芯營(yíng)收下滑9%。

而且周期對身強力壯者反而是逆勢擴張的良機，華虹無(wú)錫項目、西南某項目等成功啟動(dòng)，還有關(guān)鍵企業(yè)的先進(jìn)工藝獲得突破。前面提及的意法半導體與重慶的合資項目投資總額高達32億美元，這在全國范圍內，所有行業(yè)里，也是年度重磅國際化項目；芯謀研究推動(dòng)的萊寶高科與湖州市總投資90億元的電子書(shū)項目，是該領(lǐng)域年度重磅項目，也是整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)里逆勢擴產(chǎn)的典型案例。

展望2024，據芯謀研究數據，在終端產(chǎn)業(yè)恢復向好的帶動(dòng)下，2024年中國大陸晶圓代工市場(chǎng)將增長(cháng)9%，達到124億美元。2024年中國大陸晶圓代工行業(yè)預計12吋產(chǎn)能將新增約13.5萬(wàn)片/月晶圓，新增產(chǎn)能主要來(lái)自12吋，且集中在上海和廣東兩地。預計主要大廠(chǎng)的新增產(chǎn)能將獲得較好消化。

這就是中國市場(chǎng)底蘊的體現，也是信心的來(lái)源。即便再怎么艱難，中國經(jīng)濟體量依然是超級力量，足以支撐中國最重要的產(chǎn)業(yè)保持增長(cháng)。

企業(yè)如何過(guò)冬，離不開(kāi)練好內功，備好寒衣，耐心等待。市場(chǎng)行情轉換在于市場(chǎng)共識的形成，如果大家都心態(tài)積極，不急躁不盲動(dòng)，你感染我，我照耀你，匯聚成一束樂(lè )觀(guān)之光，趕走嚴寒，帶來(lái)溫暖。

盡管對中國半導體的未來(lái)滿(mǎn)懷信心，在戰略上高歌猛進(jìn)，但在戰術(shù)上既要胸懷正能量，還要看到產(chǎn)業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的問(wèn)題。

在大國競合背景下的中國半導體離不開(kāi)國家的大力支持，隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)內有些民企被國資背景的企業(yè)的并購，有人擔心半導體企業(yè)會(huì )越來(lái)越國企化。關(guān)鍵是，在大國競合的特殊時(shí)代，中國半導體要想高質(zhì)量、高速度成長(cháng)，新型舉國體制要與新型芯片規律有機融合，找到有為政府與有效市場(chǎng)之間的結合點(diǎn)。

中國半導體的自立自強，首先是中國企業(yè)在市場(chǎng)中的自立自強。如果對企業(yè)干預過(guò)多，企業(yè)就會(huì )行政色彩濃厚，市場(chǎng)活力消退。最近這些年，中國半導體產(chǎn)業(yè)快速成長(cháng)的主要原因就是信任市場(chǎng)。技術(shù)進(jìn)步靠市場(chǎng)，企業(yè)治理也靠市場(chǎng)，只有市場(chǎng)才是最有效的評判體系和激勵機制。

欣喜的是國家正在傾注更多資源扶持民營(yíng)企業(yè)，在新年第一個(gè)工作日，國家發(fā)改委在福建晉江召開(kāi)創(chuàng )新發(fā)展“晉江經(jīng)驗”促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展大會(huì )，不久前國家發(fā)展改革委設立民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展局。在這種可喜局面下，希望民營(yíng)企業(yè)能夠在半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)揮更大的作用。在半導體這種特殊產(chǎn)業(yè)里，實(shí)現國家戰略和市場(chǎng)化的有效結合，實(shí)現新型舉國體制和新型芯片規律的新時(shí)代融合。

如果說(shuō)國家戰略是中國半導體產(chǎn)業(yè)的支柱，那么市場(chǎng)就是產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的路燈。中國半導體自立自強之路充滿(mǎn)崎嶇，國家戰略的支持讓產(chǎn)業(yè)充滿(mǎn)動(dòng)力；市場(chǎng)的指引，讓中國半導體不至于踏入陷阱與歧路。政策與市場(chǎng)兼備，就是中國半導體驅散行業(yè)迷霧的光，帶給產(chǎn)業(yè)自立自強的信心。

結語(yǔ)

2023年過(guò)去了，縱有曲折，但也僅是大時(shí)代的一點(diǎn)漣漪。三年大疫結束，就像大病一場(chǎng)，需要時(shí)間恢復一樣，行業(yè)沒(méi)有立刻精神抖擻?？嚯y捶打著(zhù)每一個(gè)人，悲傷和恐懼只會(huì )在悲觀(guān)者心里留下疤痕，而勇敢的人在苦難的淬煉下變得更加堅強。生命的價(jià)值并不在榮耀時(shí)刻顯露，而是在面對黑暗時(shí)，人們內心能否散發(fā)出光芒，正如星辰在漆黑的夜空中閃耀，才顯得彌足珍貴。所以中國半導體需要更多的人成為一束光，微光凝聚，燭照長(cháng)空；星星之火，可以燎原。

祝愿中國半導體人胸中有熱愛(ài)，眼里有火花。縱然個(gè)人微光如豆，但你點(diǎn)亮我，我照耀你，中國芯就會(huì )成為那束光，點(diǎn)亮滿(mǎn)天星斗。雖不能亮如白晝，但足以劃破夜空，驅散迷霧，樹(shù)立信心，照亮征程。

祝愿中國半導體人，腳踩中國大地，胸懷中國芯業(yè)，展望中國未來(lái)，成為一束奮進(jìn)之光。更祝愿中國芯引領(lǐng)中國高科技實(shí)現自立自強，引領(lǐng)新舊動(dòng)能轉換，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)突破創(chuàng )新，引領(lǐng)中國經(jīng)濟再立潮頭。