NAND閃存價(jià)格趨穩，明年Q2有望回溫，國產(chǎn)“玩家”仍待突圍

在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價(jià)終于在12月趨穩，但這或許并不是市場(chǎng)向好的信號。

三季度以來(lái)，年初“大放光彩”的存儲行情一路走低。近日群聯(lián)執行長(cháng)潘健成關(guān)于“2022年第二季度NAND Flash可望市況回溫”的消息，則為市場(chǎng)帶來(lái)一些“暖意”。有分析人士向記者表示，未來(lái)，數據中心、AI以及車(chē)用相關(guān)領(lǐng)域都會(huì )給NAND帶來(lái)更多的需求。但值得注意的是，盡管存儲市場(chǎng)需求巨大，但目前國內廠(chǎng)商“話(huà)語(yǔ)權”仍弱。

NAND閃存近期止跌 明年Q2有望回溫

在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價(jià)終于在12月趨穩，但這或許并不是市場(chǎng)向好的信號?！爱斍癗AND閃存市場(chǎng)仍處于供過(guò)于求，近來(lái)PC需求復蘇有使供過(guò)于求的狀況略為好轉，但還不足以翻轉市況?！奔钭稍?xún)分析師葉茂盛向記者表示道。

盡管存儲市場(chǎng)一直存在起伏，但是近兩年，由于疫情因素疊加供應鏈的影響，存儲市場(chǎng)行情極佳，今年年初NAND閃存一度處于供不應求的狀態(tài)。根據DRAMexchange數據，NAND閃存單價(jià)一路從年初的2.4美元左右升至6月的2.8美元左右。

然而，進(jìn)入7月后，NAND閃存單價(jià)開(kāi)始持續走低，11月已再跌回2.4美元左右。紅塔證券分析師認為，這種下跌是源于NAND Flash產(chǎn)品屬于各類(lèi)零部件當中供給相對充足的產(chǎn)品，數月以來(lái)的差距已使庫存水位增加，使OEM/ODM開(kāi)始調節相關(guān)訂單以去化庫存，導致合約價(jià)開(kāi)始轉跌，故預期接下來(lái)營(yíng)收強勁的增長(cháng)動(dòng)能將暫告一段落。

群聯(lián)電子亦有在11月月度總結中給出類(lèi)似解讀，表示此前全球客戶(hù)為了迎接歐美市場(chǎng)每年底的購物旺季，均已在第三季陸續備貨提升庫存，因此第四季客戶(hù)采購需求放緩符合預期。

隨著(zhù)新興細分領(lǐng)域的逐漸成長(cháng)，存儲仍有極大的需求，業(yè)內普遍對未來(lái)的行情持看好態(tài)度。葉茂盛向記者表示，目前手機、筆記本計算機仍為NAND閃存較大的主流應用，但綜觀(guān)未來(lái)的長(cháng)期成長(cháng)而言，云端相關(guān)的需求，包含數據中心、AI以及車(chē)用相關(guān)領(lǐng)域的比重預計會(huì )有逐年擴大的趨勢。

據公開(kāi)報道，除了給出明年Q2 NAND閃存預計回溫的預測外，潘健成亦表示群聯(lián)電子公司2022年已經(jīng)接獲大筆訂單，從電競、車(chē)用及工控等終端應用皆有，目前正向NAND閃存原廠(chǎng)積極爭取貨源，預期在2022年農歷春節的庫存缺口將高達220～240億元。

成長(cháng)空間仍大 國內“玩家”尚待突圍

在世界的存儲市場(chǎng)中，目前依然是國外廠(chǎng)商的天下。三星電子、海力士等前五大廠(chǎng)商占據絕對的領(lǐng)先地位，合計約占據95%的市場(chǎng)份額?！氨M管有SK hynix并購Intel的整合，但NAND閃存的市場(chǎng)格局仍維持4-5間大廠(chǎng)及1-2間小廠(chǎng)的競爭關(guān)系?！比~茂盛向記者分析道。

而在汽車(chē)電子、5G等新興行業(yè)的推動(dòng)下，我國已經(jīng)成為了NAND閃存的第一大使用國。根據YOLE資料整理，我國約占全球NAND芯片市場(chǎng)的37%，已經(jīng)超過(guò)了美國的31%。與超高需求量相反的，目前我國的供給產(chǎn)能仍低，僅占全球4%，這就意味著(zhù)還有近十倍的空間國內市場(chǎng)才能夠供需平衡。

目前，國內在存儲器方面的“玩家”并不多。NAND閃存方面較為突出的公司有紫光集團旗下長(cháng)江存儲及東芯股份(688110.SH)。長(cháng)江存儲成功研發(fā)的128層3D NAND已在今年量產(chǎn)，并預計在2023年達到30萬(wàn)片/月的產(chǎn)能，占全球預計產(chǎn)能的16%。；東芯股份近期于投資者平臺表示，公司在NAND、NOR、DRAM等存儲芯片的設計核心環(huán)節都擁有了自主研發(fā)能力與核心技術(shù)。

此外，兆易創(chuàng )新（603986.SH）6月9日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司有NAND Flash產(chǎn)品，屬于SLC NAND；深科技(000021.SZ)近期表示旗下的控股子公司合肥沛頓存儲投產(chǎn)后亦預計可實(shí)現年封裝NAND FLASH3840萬(wàn)顆生產(chǎn)能力。