Fabless的未來(lái)絕非Endless

　　每一次革命的發(fā)起者都會(huì )以創(chuàng )新的思維去重新審視世界，而當他們成為統治者之后，又會(huì )身不由己地重新回到舊有的邏輯，因為有些規律是無(wú)法違背的，如沒(méi)有企業(yè)會(huì )和利益過(guò)不去，這個(gè)簡(jiǎn)單的道理孕育了Fabless模式，并正將其推向繁榮，同樣注定了Fabless不可能Endless發(fā)展下去。

　　面對經(jīng)濟危機，Fabless模式輕便靈活的特點(diǎn)變得尤為重要，沉重的生產(chǎn)線(xiàn)運營(yíng)負擔讓投資者可以列舉無(wú)數個(gè)理由支持IDM(整合器件制造商)廠(chǎng)商進(jìn)行“輕資產(chǎn)”戰略，然而我們卻需要思考一個(gè)問(wèn)題，Fabless這種模式究竟有沒(méi)有終點(diǎn)。

　　2008年半導體年終統計，高通成為第一個(gè)殺入半導體前十的Fabless公司，實(shí)現了對許多傳統IDM大廠(chǎng)的超越，全年Fabless公司創(chuàng )造的產(chǎn)值超過(guò)600億美元，增長(cháng)速度依然保持在兩位數以上，占全球半導體市場(chǎng)的24%左右，同期IDM的整體增長(cháng)率僅為1%。面對如此突出的優(yōu)勢，看起來(lái)似乎Fabless的活力足以讓眾多半導體公司繼續癡迷其中很多年，說(shuō)身不由己也好，說(shuō)樂(lè )不思蜀也罷，總而言之，面對可能負擔的5年內接近200億美元的總投入，至少現有Fabless公司的財力要負擔Fab運營(yíng)成本還屬于天方夜譚。但是，我們依然看到了Fabless模式可以預知的終點(diǎn)—一個(gè)足夠強大的Fabless一定會(huì )演變成IDM。

　　面對這一問(wèn)題，博通鑒于產(chǎn)品線(xiàn)比較寬泛，制程工藝也不盡相同，因此短期內不太可能轉為IDM。高通似乎是唯一可能在幾年內有建設Fab需求的公司：雄厚的資金實(shí)力，出色的戰略轉身，以及工藝需求相對集中并且一直要緊跟制程革新的核心產(chǎn)品。然而高通CDMA技術(shù)集團高級副總裁兼運營(yíng)總經(jīng)理Jim Clifford認為：“無(wú)論公司增長(cháng)到何種程度，建造半導體生產(chǎn)線(xiàn)對高通都不是一個(gè)明智的策略。因為擁有半導體生產(chǎn)線(xiàn)的廠(chǎng)商都必須努力使其半導體生產(chǎn)設備滿(mǎn)負荷運轉，結果會(huì )使其無(wú)暇顧及技術(shù)創(chuàng )新。芯片生產(chǎn)線(xiàn)的維護成本也極其昂貴，只有代工廠(chǎng)才能承擔得起，因為他們的成本可以由多個(gè)客戶(hù)共同分擔。高通專(zhuān)注于使客戶(hù)取得成功，做法是通過(guò)開(kāi)發(fā)業(yè)界領(lǐng)先的技術(shù)，然后依靠代工廠(chǎng)來(lái)將技術(shù)轉化為芯片產(chǎn)品，這種雙贏(yíng)的策略使雙方都可以專(zhuān)注于自己的核心業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮核心競爭力。”高通目前依靠在多個(gè)代工合作伙伴間形成通用平臺形成制衡，為半導體開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的各方之間建立緊密的技術(shù)接口，從而提高效率、降低成本并縮短新品上市時(shí)間，高通定義此業(yè)務(wù)戰略為“集成的無(wú)生產(chǎn)線(xiàn)模式(IFM)”。

　　我們看到的代工廠(chǎng)商則是另一種景象。2009年注定是Foundry備受煎熬的一年，Fabless所釋放的成本壓力其實(shí)是轉嫁給了眾多Foundry。對于現在的Foundry來(lái)說(shuō)，Fabless似乎在博弈中掌握著(zhù)更大的主動(dòng)權，隨著(zhù)工藝進(jìn)步和Fabless壯大的結果是巨型Foundry的出現，達不到一定規模Foundry就無(wú)法生存，店大欺客終將難以避免。2008年，TSMC的營(yíng)業(yè)利潤超過(guò)了30%，這一數字的背后是眾多Fabless被代工巨頭赤裸裸盤(pán)剝的辛酸，因為你沒(méi)得選擇。2008年由于某代工廠(chǎng)在工藝研發(fā)上的推遲，耽誤了幾家Fabless公司產(chǎn)品面世的時(shí)間，店大欺客的苗頭已經(jīng)有所體現。隨著(zhù)制程工藝復雜程度繼續提升，代工費用將變得更為高昂，如果真的有那么一天Fabless所支付的代工費用超過(guò)自己建設Fab所付出的總成本，Fabless將面臨是否轉移到IDM的終極選擇題。

　　Fabless的結局并非只有被動(dòng)轉型，更大的決定可能來(lái)自于Fabless的野心。壟斷統治者能享受一個(gè)領(lǐng)域最豐厚的利潤，高通是第一個(gè)拿到半導體大類(lèi)應用領(lǐng)導者的Fabless公司，而其他半導體大類(lèi)領(lǐng)導者全是IDM，無(wú)論是Intel還是Samsung，他們取得領(lǐng)導地位其中重要的一個(gè)手段就是工藝的遙遙領(lǐng)先。因此，如果一家公司想要在某個(gè)領(lǐng)域取得絕對的統治地位，在制程工藝上領(lǐng)先是必不可少的條件，畢竟數字設計難稱(chēng)永遠領(lǐng)先，而工藝則是可以創(chuàng )造絕對競爭優(yōu)勢的。所以，如果一家Fabless達到并且希望成為一個(gè)領(lǐng)域的領(lǐng)導者，那么工藝問(wèn)題是他無(wú)法回避的一個(gè)競爭優(yōu)勢，也就是說(shuō)，一個(gè)行業(yè)牢固的領(lǐng)導者一定要有IDM的能力。

　　當然，Fabless公司轉變?yōu)镮DM的情況在三兩年之內還不會(huì )出現，特別是經(jīng)濟危機造成的半導體整體低迷更延緩了這一進(jìn)程，另一個(gè)可能影響Fabless轉變的因素是摩爾定律的終點(diǎn)已經(jīng)不遠了，制程工藝繼續發(fā)展的空間很小，是否還有必要引領(lǐng)制程工藝是行業(yè)領(lǐng)導者需要思考的一個(gè)重要問(wèn)題。