歐洲無(wú)線(xiàn)半導體業(yè)趨于一統應對競爭

還有比手機更為龐大的電子產(chǎn)品市場(chǎng)空間么？恐怕沒(méi)有。還有比無(wú)線(xiàn)半導體更龐大的半導體應用領(lǐng)域嗎？恐怕很難。在這樣一個(gè)龐大的市場(chǎng)空間誘惑下，競爭不僅僅是赤裸裸的，更是血淋淋的，有時(shí)候只有更強大的自己才能抵御市場(chǎng)競爭的殘酷，也才能更殘酷的對待自己的競爭對手。

　　辭舊迎新，隨著(zhù)有一家手機芯片巨頭的成立，手機芯片產(chǎn)業(yè)的重組不僅沒(méi)有結束，反而衍生出更為熱鬧的變化，而這一次的變化，也許是無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)格局真正重組的開(kāi)始……

　　辭舊——告別昔日巨人

 　　舉凡接觸手機超過(guò)5年以上的消費者，無(wú)不曾經(jīng)為Philips手機超長(cháng)待機時(shí)間所折服，至少在那個(gè)剛剛擁有手機的年代，philips手機就是超長(cháng)待機的代名詞，而當時(shí)Philips是除了TI之外手機基帶芯片的第二大供應商。時(shí)光荏苒，當初的Philips不僅出售了手機部門(mén)，而且出售了整個(gè)半導體部門(mén)。
如今，手機芯片產(chǎn)業(yè)將徹底告別Philips這個(gè)商標，今后Philips將與手機芯片甚至整個(gè)手機產(chǎn)業(yè)形同陌路，也許我們只能在手機揚聲器等部分還能繼續尋找到曾經(jīng)Philips在手機產(chǎn)業(yè)輝煌的些許印記，不過(guò)標識也換成了NXP醒目標志右下角小小的“Founded By Philips”。其實(shí)，從NXP被私募基金收購玻璃開(kāi)始，Philips與手機芯片僅有的聯(lián)系就只剩下NXP名義上的這20%的股權了，而ST收購NXP無(wú)線(xiàn)部門(mén)80%股份之后，Philips名義上還有4%新公司的股權，現在，隨著(zhù)NXP轉讓給ST剩余的20% ST-NXP Wireless股權，手機產(chǎn)業(yè)可以正式與Philips這個(gè)昔日手機芯片和手機巨頭說(shuō)再見(jiàn)了，別了，Philips！

　　迎新——新的巨人氣勢洶洶

　　Philips的退出是由于一個(gè)足以改變手機芯片市場(chǎng)格局的收購出現，8月21日，意法半導體（ST）宣布剛剛運行了半個(gè)多月的ST-NXP Wireless將和愛(ài)立信移動(dòng)平臺事業(yè)部（EMP，Ericsson Mobile Platforms）合并，同時(shí)ST將收購NXP手中ST-NXP Wireless剩余20%股權，最終ST與愛(ài)立信在新公司中各占50%股權。這一舉動(dòng)對整個(gè)無(wú)線(xiàn)半導體特別是手機芯片市場(chǎng)的影響堪稱(chēng)空前，甚至比之前的ST-NXP Wireless合并還要深遠。

　　在競爭最為激烈同時(shí)市場(chǎng)增長(cháng)最快的無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)，ST與NXP無(wú)線(xiàn)部門(mén)的合并其實(shí)已經(jīng)改變了市場(chǎng)格局，圖1是ST-NXP合并前后無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)份額的變化，ST-NXP Wireless已經(jīng)拉開(kāi)了與身后競爭者的差距。這一次，隨著(zhù)愛(ài)立信EMP部門(mén)的加入，未來(lái)的新半導體公司將更加拉開(kāi)與后面競爭者的距離，并且逼近前面的兩大市場(chǎng)領(lǐng)導者。許多分析機構六個(gè)月前還信誓旦旦宣稱(chēng)兩大廠(chǎng)商領(lǐng)跑無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)的格局，半年后風(fēng)云突變，真正形成無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)三足鼎立之勢。


 
　　　　　　　　　　　　　　　　　圖1

　　從合并涉及的三方觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，NXP是成人之美，而ST和愛(ài)立信對新公司的前景充滿(mǎn)期待，并且豪言已經(jīng)具有手機芯片的市場(chǎng)統治地位，足見(jiàn)新公司的誕生目標直指手機芯片市場(chǎng)的霸主地位。不過(guò)也難怪如此，新公司累加2007年的業(yè)務(wù)收入是36億美元，繼承原有客戶(hù)的新公司將成為NOKIA、三星、SONY-Ericsson和LG這全球五大手機廠(chǎng)商中的四家的主要芯片供貨商，僅這四家公司就占有全球超過(guò)68%的手機市場(chǎng)份額。但這只是表面的數字疊加，實(shí)際對無(wú)線(xiàn)半導體特別是手機半導體的影響遠不止于此。

　　為什么要整合

　　整合，對于每個(gè)公司來(lái)說(shuō)，都不是一個(gè)小動(dòng)靜，特別是涉及這么龐大業(yè)務(wù)的合并，必然經(jīng)過(guò)了雙方的深思熟慮，整合是出于雙方的自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求的戰略調整。這次合并雖然尚未完成，已經(jīng)引起業(yè)界的廣泛關(guān)注，紛紛猜測合并的原因和合并之后對整個(gè)市場(chǎng)的影響。從表面上看，ST-NXP wireless是芯片提供商，而EMP則是手機整合解決方案提供商，兩者業(yè)務(wù)正好互為補充，如今合并在一起正好取長(cháng)補短，擴展提供的產(chǎn)品和服務(wù)范圍，并且增加產(chǎn)品的衍生價(jià)值。而且2008年5月雙方就已經(jīng)開(kāi)始深度合作，合并后的過(guò)渡期應該不會(huì )很長(cháng)。而且，可以想見(jiàn)，雙方開(kāi)始的合作還有相當成功的，進(jìn)而催生了這一合并。

　　如果我們回首ST無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)近年來(lái)的發(fā)展，很明顯能發(fā)現這是一個(gè)快速膨脹的過(guò)程。其實(shí)，ST之前在無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)占據相當不錯的市場(chǎng)地位，產(chǎn)品線(xiàn)也比較廣泛，但一直沒(méi)有取得與市場(chǎng)份額相等的市場(chǎng)認同度，即產(chǎn)品的口碑與產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率排名非常不相稱(chēng)，主推的Normandic也不甚理想。ST于是選擇了通過(guò)收購和合并來(lái)改變市場(chǎng)地位的漫漫長(cháng)路，先是收購了NOKIA的無(wú)線(xiàn)芯片部門(mén)，從而獲得了相應技術(shù)基礎的同時(shí)，拉近了與NOKIA的聯(lián)系，隨后大手筆收購老牌手機芯片廠(chǎng)商NXP的無(wú)線(xiàn)部門(mén)，不僅擴大了在超低價(jià)手機市場(chǎng)的技術(shù)，也收獲了相應的品牌效應。不過(guò)，ST-NXP Wireless雖然從市場(chǎng)份額上實(shí)現了對對手的超越，但一是沒(méi)有獲得市場(chǎng)足夠的認可，二是距離領(lǐng)頭羊還有不小的差距，同時(shí)，在3G基帶部分，ST雖然獲得NOKIA的部分技術(shù)，但如果要想繼續向HSPA甚至LTE發(fā)展，還需要有更好的合作伙伴，擁有無(wú)線(xiàn)標準的愛(ài)立信是個(gè)不錯的選擇。

　　反觀(guān)愛(ài)立信EMP則是系統整合的高手，其實(shí)EMP并不涉及多少芯片生產(chǎn)和制造的業(yè)務(wù)，其主要的任務(wù)就是依靠愛(ài)立信自身在3G網(wǎng)絡(luò )上擁有的眾多技術(shù)優(yōu)勢，將手機各功能芯片集成整合，成為成熟的手機平臺，提供給手機制造商。依靠愛(ài)立信在3G領(lǐng)域的優(yōu)勢，EMP在3G前期可以說(shuō)是3G手機廠(chǎng)商的主要選擇之一，不過(guò)隨著(zhù)高通近年來(lái)在半導體領(lǐng)域的高額投入，高通3G平臺無(wú)疑給EMP很大的壓力。因此，雖然EMP依然有自己的市場(chǎng)空間和一些優(yōu)勢，但若不尋求出路，自然也會(huì )被市場(chǎng)所淘汰。

　　正是基于雙方發(fā)展的業(yè)務(wù)需求，ST-NXP Wireless才和愛(ài)立信EMP走到一起，雙方可以各自借助對方在3G網(wǎng)絡(luò )和系統整合以及在半導體設計制造方面的優(yōu)勢進(jìn)行互補，進(jìn)而鞏固自己在市場(chǎng)競爭中的地位，甚至發(fā)揮雙方的優(yōu)勢，奪取更多的市場(chǎng)份額。

　　整合后的情況

 
　　　　　　　剛剛開(kāi)始運營(yíng)不足一個(gè)月的ST-NXP Wireless網(wǎng)站估計又要改名字了

　　從目前傳出的消息看，ST-NXP Wireless似乎在這次整合中并沒(méi)有占什么便宜。從表面上看，ST可以說(shuō)為了這次合并付出相當多的資本，首先，以規模來(lái)說(shuō)ST-NXP Wireless比EMP規模大很多，2007年總收入接近EMP4倍左右，當然具體到手機業(yè)務(wù)雙方的收入應該說(shuō)差距并不是很大，但合并的是ST-NXP Wireless與EMP，而合并后雙方各占50%股份，董事長(cháng)則由愛(ài)立信來(lái)?yè)?，同時(shí)ST還是付出20%ST-NXP Wireless股權購買(mǎi)支出，可謂用心良苦，也成為這筆交易成功的主要推動(dòng)力。其次，ST-NXP Wireless剛剛正式運營(yíng)20天，未來(lái)前景并不一定就不光明，在這個(gè)還沒(méi)有整合好的企業(yè)基礎上，再進(jìn)行更大規模的整合，如此動(dòng)蕩沒(méi)有點(diǎn)魄力是不會(huì )有勇氣實(shí)施的。更重要的是，如果ST-NXP Wireless可以健康運營(yíng)一段時(shí)間，談判的籌碼必然更充足，ST獲得的控制權也相對多一點(diǎn)。

　　既然ST肯如此慷慨“賠本嫁女”促成交易，可見(jiàn)ST確實(shí)對EMP的某些特長(cháng)渴望已久，而且認為3G市場(chǎng)爭奪已經(jīng)刻不容緩，如果再顧及眼前的一些利益，可能錯失最好的競爭準備期，進(jìn)而失去市場(chǎng)競爭的先機。當然，愛(ài)立信也應該有此想法。

　　因此，我們可以很容易發(fā)現，這個(gè)交易ST將是最大的受益者，而對于愛(ài)立信來(lái)說(shuō)，合并之后的意義在于能夠讓原有的EMP部門(mén)利用自己的硬件優(yōu)勢，進(jìn)一步擴大產(chǎn)品的整合優(yōu)勢，獲得更多的市場(chǎng)份額。ST-NXP Wireless則可以獲得更強有力的網(wǎng)絡(luò )技術(shù)和手機平臺整合經(jīng)驗，利用性能并不差的Normandic平臺和其他的一些無(wú)線(xiàn)半導體產(chǎn)品，依托EMP在手機平臺整合方面的經(jīng)驗，發(fā)揮產(chǎn)品的最大功效，進(jìn)而利用手機平臺戰略搶占手機廠(chǎng)商的份額，最終達到提升產(chǎn)品銷(xiāo)量的目的。同時(shí)，利用系統整合中的經(jīng)驗，可以更好的指導未來(lái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并且借助在網(wǎng)絡(luò )技術(shù)方面的經(jīng)驗進(jìn)行超前的產(chǎn)品研發(fā)，這些都有助于ST-NXP Wireless的持久發(fā)展。

　　當然，既然合并，就無(wú)需分你的我的，不過(guò)ST積極推動(dòng)這一交易并且不惜賠本的原因還在于合資企業(yè)的成功還能帶動(dòng)ST其他產(chǎn)品的銷(xiāo)售。手機至少現在還是一個(gè)市場(chǎng)熱門(mén)應用，每年的市場(chǎng)需求量保持在10億部以上應該在3-5年內不會(huì )改變。手機也并非只有芯片組這一個(gè)部件，特別是在未來(lái)的高性能手機中，閃存、電源管理和屏幕驅動(dòng)等模擬期間還有廣闊的應用空間，而這些恰恰也是ST的優(yōu)勢領(lǐng)域。如果合資的新公司在推行芯片組的同時(shí)，可以高效整合這些器件，并發(fā)揮出高性能，那么對ST許多產(chǎn)品的銷(xiāo)售會(huì )有很大幫助，從而借助手機平臺的繁榮而帶動(dòng)整個(gè)公司的新發(fā)展空間，這是新公司對ST最大的價(jià)值所在。

　　對手機芯片市場(chǎng)的影響

　　如前圖所示，EMP不算無(wú)線(xiàn)半導體廠(chǎng)商，那么新公司在無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)的位置就是ST-NXP Wireless的份額，但這并不是實(shí)際情況。如果單從無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)競爭來(lái)看，新公司距離高通和TI還有不小的市場(chǎng)份額差距，但這次合并的新公司目的更為具體，就是手機平臺，結合手機芯片和手機平臺的雙重優(yōu)勢，進(jìn)而增加產(chǎn)品的競爭力和附加價(jià)值，可以說(shuō)新公司雖然不至于完全顛覆無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)格局，但對于手機芯片市場(chǎng)的改變是徹底的。

　　新成立的這個(gè)公司，有愛(ài)立信在3G直到LTE的網(wǎng)絡(luò )技術(shù)支持，有EMP在手機平臺整合方面的優(yōu)勢，加上ST-NXP Wireless在半導體技術(shù)和制造，以及在模擬等外圍技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢，大有一副后來(lái)者居上的趕超態(tài)勢。特別的，歐洲是WCDMA的根據地，也是最成熟的市場(chǎng)，擁有NOKIA和SONY-Ericsson兩大歐洲品牌的手機制造商和歐盟的大力支持，新公司完全可以以歐洲為基地，進(jìn)而延伸到全世界的WCDMA手機市場(chǎng)。有了以上的有力條件，新公司具備了趕上TI和高通的基本條件，剩下的就看新公司怎么去運營(yíng)以達到趕超的目的了。

　　上面的這些還只是數字上的探討，其實(shí)數字背后還有一些更重要的變化。高通是EMP最大的競爭對手，而TI又是EMP主要的供應商之一，一旦新公司成立，首先TI與EMP的合作會(huì )逐漸被EMP刻意地冷凍，甚至可能大幅削減，這就直接影響了TI與新成立的公司之間的市場(chǎng)份額變化。一番此消彼長(cháng)之后，未來(lái)的手機芯片市場(chǎng)輸贏(yíng)就難以預料了。前面還曾經(jīng)提到，新公司最大的競爭資本就是客戶(hù)的優(yōu)勢，繼承原有公司的資源，新公司將成為NOKIA、三星、SONY-Ericsson和LG這全球五大手機廠(chǎng)商中的四家的主要芯片供貨商，僅這四家公司就占有全球超過(guò)68%的手機市場(chǎng)份額。如果新公司可以通過(guò)結合原有兩方的技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)行有效開(kāi)發(fā)，很有可能獲得這四大廠(chǎng)商的最大訂單，屆時(shí)，手機芯片市場(chǎng)的競爭格局可能就會(huì )明朗得多。別忘了，ST-NXP Wireless并非只有手機和消費無(wú)線(xiàn)芯片產(chǎn)品，無(wú)線(xiàn)基站等電信設備的硬件也是ST-NXP Wireless的業(yè)務(wù)主體，那么我們很有可能看到愛(ài)立信的電信設備上越來(lái)越多的采用新公司的一些產(chǎn)品，進(jìn)而擴大到更多的電信設備運營(yíng)商，那將是新公司帶來(lái)的另一個(gè)增長(cháng)驚喜。

　　這次合并之后，大公司尚且還可以與之抗衡，而一些中小公司特別是手機芯片平臺整合公司就變得步履維艱，可以說(shuō)ST無(wú)線(xiàn)的幾次合并在壯大自己的同時(shí)，加劇了手機芯片這個(gè)商機無(wú)限的市場(chǎng)的競爭殘酷性，也扼殺了諸多中小企業(yè)壯大發(fā)展的機會(huì )。

　　當然，手機芯片市場(chǎng)的格局變化似乎不可避免，但現在就妄言新公司在無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)必然超越TI和高通還為時(shí)尚早，一方面新公司的合并需要一個(gè)調整期，至少不會(huì )少于半年，同時(shí)EMP平臺技術(shù)和ST-NXP Wireless半導體技術(shù)的協(xié)調也需要一個(gè)不短的時(shí)間，這都是新成立公司更為迫切要解決的問(wèn)題，“攘外必先安內”，首先解決好自己的問(wèn)題才能實(shí)現對對手的趕超。同時(shí)，TI和高通也不會(huì )坐以待斃，高通畢竟在3G手機芯片平臺方面還有自己的優(yōu)勢并且領(lǐng)先優(yōu)勢比較明顯，增長(cháng)速度也保持得不錯，受新公司成立的影響比較小，因此，短期內并不容易超越。反觀(guān)TI，雖然3G表現失望，但畢竟是老牌霸主，不僅僅在手機芯片，在其他無(wú)線(xiàn)半導體領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，加上更為出色的模擬技術(shù)作為支撐，在無(wú)線(xiàn)市場(chǎng)依然是市場(chǎng)的統治者之一，特別是TI將手機芯片的未來(lái)瞄準了WiMax、LTE和未來(lái)的4G等新技術(shù)，在后CDMA時(shí)代，TI在標準上的劣勢將消失，屆時(shí)也許是TI重奪霸主地位的最佳時(shí)機。

　　寫(xiě)在最后：守望Eu Wireless

　　雖然，現在看來(lái)，在無(wú)線(xiàn)半導體市場(chǎng)超越高通和TI看起來(lái)還不是太可能，但并不意味著(zhù)沒(méi)有機會(huì )，3年前，ST在無(wú)線(xiàn)市場(chǎng)的份額還不過(guò)只有TI的1/5，現在已經(jīng)達到TI的60%以上了，并購是解決超越問(wèn)題的一條捷徑，新公司在短期內并非沒(méi)有并購的機會(huì )。

　　其實(shí)從前面的無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)中我們可以看到，ST的幾次無(wú)線(xiàn)擴張都是與歐洲企業(yè)進(jìn)行合并，在一次次合并中整合了歐洲無(wú)線(xiàn)技術(shù)的先進(jìn)資源，并逐漸形成對抗美國兩大巨頭的實(shí)力。筆者曾經(jīng)之前撰文，專(zhuān)門(mén)談過(guò)歐盟對半導體企業(yè)的一些背后規劃猜測，這部分內容請參見(jiàn)“金融資本加注半導體業(yè)意欲何為”（http://dyxdggzs.com/article/83591.htm），這一次的交易似乎也是遵循這一方向而實(shí)現的，并且目的很明確就是為了對付美國兩大半導體巨頭。

　　這樣的猜測并非無(wú)稽之談，首先，ST肯于如此付出進(jìn)行整合推動(dòng)，本身自然不會(huì )無(wú)利可圖，特別是付出相當多的代價(jià)換來(lái)的卻不是新公司的主動(dòng)控制權，這不僅僅只是為了推動(dòng)其他產(chǎn)品的銷(xiāo)售，背后一定還有更多的利益存在。此外，如果兩個(gè)公司合并，可能會(huì )面臨一定的反壟斷調查，而之前ST-NXP Wireless其實(shí)并沒(méi)有接受如此調查就可以看出歐盟非常希望看到這樣的合并，因此這次合并也肯定會(huì )獲得歐盟的首肯。

　　從歐盟整合強大歐洲特定領(lǐng)域業(yè)務(wù)的目的出發(fā)，我們不難理解ST短短兩年來(lái)的一系列無(wú)線(xiàn)合并計劃，幾乎是將所有歐洲最好的無(wú)線(xiàn)硬件業(yè)務(wù)都整合了進(jìn)來(lái)?，F在，歐洲幾大無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)部門(mén)已經(jīng)從各自為戰變成了一個(gè)整體運營(yíng)的公司，從而具備完全可以競爭市場(chǎng)領(lǐng)導者的實(shí)力和技術(shù)基礎。哦，對了，我們還忘了一個(gè)孤單的個(gè)體，英飛凌的無(wú)線(xiàn)部門(mén)，只有他還在歐洲大陸上孤獨的掙扎著(zhù)。曾經(jīng)的西門(mén)子半導體無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)是多么的風(fēng)光啊，不過(guò)英飛凌正深陷被私募基金洽購的漩渦。我們不妨大膽的猜測一下，不管那個(gè)洽購成功與否，歐盟是很樂(lè )于見(jiàn)到新成立的這家巨無(wú)霸去吞并英飛凌無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)部門(mén)的，那樣，就如同歐盟的宗旨一樣，實(shí)現歐洲無(wú)線(xiàn)半導體技術(shù)的一體化，不，比歐盟各成員國的關(guān)系更緊密，因為已經(jīng)成為一個(gè)獨立運作的公司。至于公司的名稱(chēng)，沒(méi)有比Eu Wireless更貼切的了吧。屆時(shí)，全新的歐洲無(wú)線(xiàn)航母將具有比任何一個(gè)美國競爭對手都強大的競爭綜合實(shí)力，超越美國對手已經(jīng)不是什么奢望，甚至可能大幅領(lǐng)先其他美國競爭對手。

　　按照現在ST無(wú)線(xiàn)壯大的速度，似乎這個(gè)巨無(wú)霸的歐洲無(wú)線(xiàn)也許不需要我們等待太久，屆時(shí)再增加英飛凌領(lǐng)先的RF CMOS技術(shù)和單芯片技術(shù)的ST-NXP Wireless和EMP，也許將徹底改變無(wú)線(xiàn)競爭的格局。昔日統治手機業(yè)的Philips、西門(mén)子的無(wú)線(xiàn)半導體部門(mén)加上NOKIA、愛(ài)立信的無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)部門(mén)，再加上新近崛起的ST無(wú)線(xiàn)部門(mén)，這個(gè)龐大的無(wú)線(xiàn)半導體及解決方案公司將是多么可怕。至于反壟斷調查？那是歐盟給美國人準備的緊箍咒，歐盟什么時(shí)候給自己開(kāi)過(guò)罰單啊，而且歐盟可以說(shuō)：“美國TI和高通加起來(lái)的比例可比我們新公司高得多呢！”

　　只是，屆時(shí)無(wú)線(xiàn)芯片市場(chǎng)的小公司和新入者，你們真的辛苦了！