蘋(píng)果開(kāi)啟新的供貨來(lái)源

蘋(píng)果首席執行官蒂姆·庫克表示計劃今年在美國采購超過(guò)190億美元的芯片，將從臺積電在亞利桑那州的新工廠(chǎng)獲得數千萬(wàn)顆先進(jìn)處理器，作為其全球供應鏈調整的一部分。另外，蘋(píng)果還計劃將在未來(lái)四年內在美國投資5000億美元。

此外，在特朗普政府威脅對中國征收“對等關(guān)稅”的背景下，庫克還確認了未來(lái)將減少iPhone在中國大陸的產(chǎn)量，把大部分面向美國市場(chǎng)的iPhone生產(chǎn)轉向印度的預期。蘋(píng)果與代工廠(chǎng)鴻海、塔塔（Tata）等印度代工廠(chǎng)緊急磋商，加速推動(dòng)這項計劃，以應對中國大陸可能被美國加征更高關(guān)稅的不確定性。目前，鴻海與塔塔在印度共擁有3座iPhone代工廠(chǎng)，另有2座正在興建。

雖然目前包括iPhone在內的一些電子產(chǎn)品仍屬豁免范圍，但潛在的消費電子關(guān)稅將如何影響蘋(píng)果業(yè)務(wù)的問(wèn)題，在6月之后的情況很難預測。不斷上升的關(guān)稅成本和在中國大陸的銷(xiāo)售放緩，讓蘋(píng)果加快在印度的制造擴張，印度可能長(cháng)期成為美國更受青睞的貿易伙伴。在最新財報電話(huà)會(huì )議上，印度被提及的次數幾乎與中國相當，顯示出印度地位的提升。

蘋(píng)果持續擴大印度制造的產(chǎn)能，希望通過(guò)將印度制造的iPhone等產(chǎn)品出口到美國市場(chǎng)，以降低中美關(guān)稅戰的影響。3月27日至29日期間，5架滿(mǎn)載iPhone和其他產(chǎn)品的貨機從印度起飛，直抵美國。據《路透社》報道，這批從印度出口到美國的iPhone創(chuàng )下紀錄，僅是鴻海印度工廠(chǎng)出口到美國的iPhone產(chǎn)品金額就達到了17億美元。這種非常規操作可將關(guān)稅生效前的在途貨物占比從12%提升至35%，但代價(jià)是物流成本激增300%。

蘋(píng)果供應鏈多元化布局進(jìn)行時(shí)

蘋(píng)果還要求供應商將面向美國市場(chǎng)的大部分MacBook和iPad的生產(chǎn)轉移到越南，以增產(chǎn)面向美國市場(chǎng)的各類(lèi)產(chǎn)品。蘋(píng)果正在實(shí)踐「50/30/20」新戰略，即中國保留50%產(chǎn)能負責前沿產(chǎn)品，印度承擔30%標準化生產(chǎn)，越南及其他地區發(fā)展20%配件制造。同時(shí)，蘋(píng)果試圖將芯片等戰略物資納入可控范圍：關(guān)鍵零部件的“去地域化”，在亞利桑那州投資45億美元建設先進(jìn)封裝廠(chǎng)。通過(guò)與臺積電合作，計劃到2026年實(shí)現18%的處理器在美國本土封裝，構建“半導體安全島”。

蘋(píng)果的供應鏈多元化是蘋(píng)果多年來(lái)的一項戰略舉措，對等關(guān)稅政策只是客觀(guān)上加速了這一進(jìn)程。其實(shí)早在幾年前，蘋(píng)果便擬定了全球三大生產(chǎn)基地，即中國、越南和印度。目前，這一布局已逐步實(shí)現：中國負責生產(chǎn)本地市場(chǎng)所需的蘋(píng)果產(chǎn)品，越南生產(chǎn)除iPhone之外的其他產(chǎn)品，而印度則主要生產(chǎn)面向全球市場(chǎng)的iPhone系列。

蘋(píng)果的供應鏈非常復雜，總是存在風(fēng)險，其早就認識到，把所有環(huán)節集中在一個(gè)地方風(fēng)險太大。因此逐步在供應鏈的某些環(huán)節 —— 不是全部 —— 開(kāi)啟了新的供貨來(lái)源。據悉，蘋(píng)果正在分析不同制造地點(diǎn)的關(guān)稅結構對其供應鏈的影響。

過(guò)去20年來(lái)蘋(píng)果在中國已經(jīng)建立起了完整的供應鏈及龐大的制造產(chǎn)能，但在全球地緣格局和經(jīng)濟貿易形勢日益復雜的今天，蘋(píng)果供應鏈布局印度和東南亞是全球供應鏈多元化的重要戰略舉措，“對等關(guān)稅”客觀(guān)上加速了這一進(jìn)程。目前，蘋(píng)果已經(jīng)在印度組裝全系列的iPhone，包括高端的Pro系列。彭博社4月13日發(fā)布最新一期India Edition newsletter并指出，截至今年3月的十二個(gè)月內，蘋(píng)果在印度生產(chǎn)了價(jià)值220億美元的iPhone，生產(chǎn)量比上年同期增長(cháng)了近60%。

市場(chǎng)研究機構Counterpoint Research表示，蘋(píng)果每年在美銷(xiāo)售6000萬(wàn)臺iPhone，其中80%為中國制造。蘋(píng)果希望到2026年年底推出iPhone 18系列時(shí)，美國市場(chǎng)銷(xiāo)售的iPhone 18能夠接近完全依賴(lài)印度制造。有關(guān)數據顯示，蘋(píng)果2024年全球iPhone出貨量約為2.321億部，其中美國市場(chǎng)占比近28%。而蘋(píng)果代工商去年在印度生產(chǎn)的iPhone數量約占全球總組裝量的15%，未能達到此前設定的25%目標。這也意味著(zhù)，要實(shí)現該目標，蘋(píng)果印度工廠(chǎng)的產(chǎn)能需要大幅提升。

同時(shí)，印度生產(chǎn)的iPhone還要優(yōu)先滿(mǎn)足本土市場(chǎng)，若想完全滿(mǎn)足美國市場(chǎng)的iPhone需求，難度進(jìn)一步增大。據市場(chǎng)研究機構數據，2024年第四季度，蘋(píng)果在印度的出貨量達到400萬(wàn)部，同比增長(cháng)39%，較前一年同期的290萬(wàn)部增長(cháng)近110萬(wàn)部，并首次進(jìn)入印度市場(chǎng)前五名?？紤]到印度龐大的人口數量和持續增長(cháng)的iPhone潛在用戶(hù)數，未來(lái)蘋(píng)果在印度的出貨量預計還將繼續上升。

印度政府希望將自己打造成全球制造中心的戰略，計劃通過(guò)提供27億美元的新財政激勵措施，推動(dòng)電子元件的制造，并著(zhù)力發(fā)展本土半導體產(chǎn)業(yè)。然而，在這段時(shí)間內將面向美國市場(chǎng)的生產(chǎn)完全轉移到印度不太可能，盡管到明年將轉移大部分，但是需要更多的產(chǎn)能投資和對中國零部件的持續依賴(lài)。TechInsights拆解報告顯示，印度組裝的iPhone 15中仍有78%零部件來(lái)自中國。

印度電子產(chǎn)品制造存在明顯的供應鏈短板，本土零部件配套率不足30%，關(guān)鍵元件如A系列芯片、OLED屏幕等仍依賴(lài)中國和韓國供應。連接器、機械部件和金屬外殼等眾多零部件在中國生產(chǎn)仍是綜合成本效益最高的選擇，因此大規模轉移這些生產(chǎn)環(huán)節可能性很小。2022年時(shí)，彭博智庫曾估算，要將蘋(píng)果10%的生產(chǎn)能力從中國轉移出去，可能需要8年時(shí)間。

并且，受工人效率、技術(shù)設備成熟度和供應鏈完善程度等因素影響，印度工廠(chǎng)的良品率與中國相比有10%左右的差距，但整體情況仍在蘋(píng)果的可控范圍內。據悉，鄭州富士康的蘋(píng)果手機良品率在98%以上，以此推斷，印度制造的iPhone良品率應在85%以上。

值得注意的是，印度因手機零部件進(jìn)口關(guān)稅仍高于多數國家，導致印度生產(chǎn)成本也開(kāi)始偏高。知情人士透露，iPhone在印度的生產(chǎn)成本比中國高出約5%至8%，某些情況下甚至達到10%的差距。長(cháng)期來(lái)看，如果當前高關(guān)稅政策持續，還可能迫使蘋(píng)果調整價(jià)格策略。分析人士指出，若蘋(píng)果選擇將關(guān)稅帶來(lái)的成本完全轉嫁給消費者，iPhone價(jià)格預計將增加30%至40%。而在成本、技術(shù)和效率三重約束下，中國供應鏈又成了蘋(píng)果不可替代的選擇。