CES觀(guān)察：AI PC大潮將至，幾大巨頭誰(shuí)是贏(yíng)家？

從今年起，AI PC將不再是高端PC的專(zhuān)屬，而會(huì )成為市場(chǎng)新常態(tài)。

PC仍是CES核心主角

　　作為全球最大的消費電子展，拉斯維加斯的國際消費電子展（CES）已經(jīng)有五十多年時(shí)間的歷史，見(jiàn)證了科技行業(yè)過(guò)去半個(gè)世紀的發(fā)展與變革。

　　從早期的六七十年代的電視機、收錄機和家用電器，到八九十年代的家用電腦、CD機和游戲機，再到新世紀的筆記本、智能手機和平板電腦，參展商和展品也隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)需求而不斷演變。

　　近年來(lái)，物聯(lián)網(wǎng)、智能車(chē)、AR/VR和機器人(18.010, 0.19, 1.07%)等新興智能設備逐漸成為CES的明星，主辦方美國消費電子品制造商協(xié)會(huì )（CTA）甚至專(zhuān)門(mén)為智能車(chē)行業(yè)開(kāi)辟了中央展廳的西廳，但PC依然是CES上的最大主角。

　　英偉達、英特爾、高通、AMD、聯(lián)想、戴爾、惠普、雷蛇，從芯片企業(yè)到OEM廠(chǎng)商，再到周邊廠(chǎng)商，幾乎所有的PC產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商都會(huì )來(lái)到CES參展。這里不僅是PC行業(yè)最好的新品發(fā)布舞臺，也可以看到未來(lái)一年的行業(yè)發(fā)展潮流。

　　盡管“后PC時(shí)代”的說(shuō)法已有十多年歷史，但全球PC行業(yè)依然是個(gè)龐大而穩定的市場(chǎng)，市場(chǎng)規模超過(guò)2000億美元。過(guò)去五年時(shí)間，全球PC市場(chǎng)經(jīng)歷了先增長(cháng)后回落的過(guò)程，在疫情帶動(dòng)更新?lián)Q機需求連續兩位數增長(cháng)之后，又先后回落了16%和14%（IDC數據）。

　　但在過(guò)去的2024年，全球PC市場(chǎng)結束了此前的下滑趨勢，重新小幅增長(cháng)1%，主要得益于Windows 11以及人工智能技術(shù)的應用推動(dòng)了新一輪更新周期。IDC預期，盡管存在宏觀(guān)經(jīng)濟等不確定因素，但AI PC會(huì )成為2025年推動(dòng)PC市場(chǎng)繼續增長(cháng)的最大動(dòng)力。

AI帶動(dòng)PC市場(chǎng)繼續增長(cháng)

　　在本屆CES上，AI PC毫無(wú)疑問(wèn)成為了PC行業(yè)的關(guān)鍵詞，從處理器到OEM幾乎所有的PC行業(yè)新品都有AI加持或者助力AI落地應用。幾大芯片巨頭更是競相發(fā)布AI芯片新品，希望在未來(lái)一年帶動(dòng)消費和企業(yè)用戶(hù)的換機潮。

　　此次CES展示的諸多新品或將帶來(lái)更廣泛的生產(chǎn)力應用和用戶(hù)體驗提升，共同推動(dòng)AI PC的普及。這些因素包括：神經(jīng)處理單元（NPU）的廣泛應用：NPU在不同價(jià)位的PC中得到普及，使得AI功能不再僅限于高端設備；大型語(yǔ)言模型（LLM）的日常應用：LLM在日常計算任務(wù)中的采用，使得AI功能在PC上的應用場(chǎng)景更加豐富；微軟即將推出的Windows 12操作系統：新系統的發(fā)布預計將進(jìn)一步推動(dòng)AI功能在PC中的整合和應用。

　　英偉達是今年CES的最大的明星。作為AI行業(yè)最大巨頭，英偉達在 CES 2025 上強調了AI技術(shù)能夠給PC行業(yè)帶來(lái)的巨大潛力。 新發(fā)布的 Blackwell AI 芯片和 GeForce RTX 50 系列顯卡均集成了先進(jìn)的 AI 技術(shù)，提升了圖形處理能力和計算效率。 此外，英偉達還展示了 AI 在游戲、內容創(chuàng )作和其他應用中的廣泛應用前景。

　　過(guò)去一年時(shí)間，市場(chǎng)一直傳言英偉達要在今年進(jìn)軍PC市場(chǎng)，推出強大AI算力的CPU+GPU組合處理器，發(fā)布基于A(yíng)rm架構的芯片，推動(dòng)PC市場(chǎng)加速進(jìn)入AI時(shí)代和Arm陣營(yíng)。市場(chǎng)猜對了一半。英偉達的確在本屆CES展示了他們在PC市場(chǎng)的強大新品，但卻并不是面向消費市場(chǎng)。

　　英偉達CEO兼聯(lián)合創(chuàng )始人黃仁勛在主題演講中發(fā)布了“Project Digits”的超級AI PC。這款設備售價(jià)約3，000美元，搭載最新的GB10 Grace Blackwell Superchip，由英偉達和聯(lián)發(fā)科合作打造，旨在為個(gè)人用戶(hù)提供強大的AI計算能力。盡管價(jià)格較高，但這一產(chǎn)品標志著(zhù)英偉達進(jìn)軍桌面計算領(lǐng)域的戰略意圖，可能對當前由英特爾和AMD主導的PC工作站市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊。

　　有趣的是，盡管市場(chǎng)分析師都對黃仁勛的主題演講給予了很高評價(jià)，但第二天英偉達股價(jià)卻大跌了6%。這主要是因為此前市場(chǎng)給了英偉達過(guò)高的預期，而黃仁勛發(fā)布的新品都無(wú)法給英偉達業(yè)績(jì)帶來(lái)直接提升，游戲顯卡業(yè)務(wù)在英偉達營(yíng)收所占比重已經(jīng)從半壁江山下滑到不到一成。

　　或許外界更期待看到黃仁勛和英偉達直接進(jìn)入PC消費市場(chǎng)，給PC市場(chǎng)帶來(lái)顛覆性沖擊。不過(guò)，CES沒(méi)有消費PC產(chǎn)品發(fā)布，并不意味著(zhù)英偉達今年沒(méi)有大動(dòng)作。去年年底據臺灣《電子時(shí)報》援引供應鏈的消息報道，英偉達會(huì )在今年下半年正式進(jìn)入PC市場(chǎng)，合作伙伴依然是聯(lián)發(fā)科。

　　盡管聯(lián)發(fā)科并沒(méi)有在本屆CES上發(fā)布PC芯片，只是展示了他們的AI解決方案，但外界認為這家智能手機行業(yè)的挑戰者很有可能在今年推出基于A(yíng)rm架構的PC芯片，與英偉達合作憑借AI沖擊英特爾和AMD的PC市場(chǎng)主導優(yōu)勢。

　　英特爾芯片不支持Copilot+？

　　作為PC行業(yè)原先的兩大主導者，英特爾與AMD也在此次CES上展示了自己的新處理器系列，陣容涵蓋從用于輕度任務(wù)的Core 3到更強大的Core Ultra 200H。此外，英特爾還宣布首款I(lǐng)ntel 18A制程芯片Panther Lake處理器將于2025年下半年發(fā)布。

　　其中Core Ultra系列2是英特爾全新的高性能產(chǎn)品線(xiàn)，旨在提升兩個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的性能：電池續航時(shí)間以及運行人工智能功能的能力。英特爾還專(zhuān)門(mén)強調，采用自己新處理器的惠普筆記本續航時(shí)間強于相同條件下的高通驍龍筆記本。這顯然是針對此前高通驍龍筆記本的最大優(yōu)勢。

　　盡管英特爾在新品發(fā)布時(shí)突出了AI功能，但有報道稱(chēng)，只有用于Core Ultra 200V系列的Lunar Lake筆記本芯片采用英特爾最新的GPU架構和更快的NPU，從而支持微軟的AI助手Copilot+功能。而其他新處理器都基于A(yíng)rrow Lake架構，無(wú)法獲得Copilot+認證。

　　值得一提的是，英特爾臨時(shí)聯(lián)席CEO米歇爾·約翰斯頓·霍爾索斯（Michelle Johnston Holthaus）專(zhuān)門(mén)強調，英特爾不會(huì )放棄獨立顯卡市場(chǎng)，還會(huì )繼續在這個(gè)方向進(jìn)行戰略投資。這顯然是否認了前CEO基辛格的表態(tài)。

　　基辛格在離職之前曾經(jīng)暗示，未來(lái)可能會(huì )減少對獨立顯卡的投資。未來(lái)PC市場(chǎng)會(huì )逐漸轉向大型的集成顯卡功能，因此對獨立顯卡的需求會(huì )減少?；粮襁@一表態(tài)背后的殘酷事實(shí)是，英特爾從2022年進(jìn)入獨立顯卡市場(chǎng)，目前的市場(chǎng)份額微不足道，而英偉達則在這一領(lǐng)域占據了九成的市場(chǎng)份額。

　　AMD在展會(huì )上推出了全新的Ryzen AI系列處理器，包括Ryzen AI Max、AI 300系列和200系列，面向消費者和企業(yè)用戶(hù)。這些處理器集成了神經(jīng)處理單元（NPU），提供高達50萬(wàn)億次每秒（TOPS）的AI處理能力。戴爾宣布將在其商用PC中首次采用這些AMD芯片，預計相關(guān)系統將于2025年第一季度上市。

　　過(guò)去幾年時(shí)間，AMD憑借著(zhù)Zen架構以及制程優(yōu)勢，在PC和服務(wù)器市場(chǎng)占有率不斷提升，蠶食英特爾的市場(chǎng)分額，這是AMD市值保持在2000億美元的主要資本。去年第三季度，AMD在筆記本、臺式機以及服務(wù)器的市場(chǎng)份額都有明顯增長(cháng)，全線(xiàn)超過(guò)20%，不斷創(chuàng )下新高。

　　相比英特爾新處理器多數不支持Copilot+，AMD的新處理器都將具備AI助手功能。微軟已經(jīng)確認，搭載Ryzen AI 300處理器的設備可以通過(guò)免費更新獲得Copilot+。

　　Copilot+ 是微軟為 Windows 11 設備推出的一系列高級 AI 助手功能，包括實(shí)時(shí)翻譯、圖像生成等。這些功能需要設備具備神經(jīng)處理單元（NPU），以每秒執行 40 萬(wàn)億次以上的操作（TOPS）。這一硬件標準也被視為AI PC的門(mén)檻。

高通普及AI PC下放市場(chǎng)

　　目前只有高通驍龍筆記本支持Copilot+功能，這是此前微軟與高通獨家合作Windows For Arm的回報。但獨家待遇已經(jīng)在去年年底結束，今年開(kāi)始AMD和英特爾的AI處理器也將陸續通過(guò)Windows更新支持Copilot+功能。

　　作為AI PC的先行者，高通在此次CES上發(fā)布了驍龍X芯片，計劃將驍龍筆記本的售價(jià)拉低到600美元的中低端市場(chǎng)，將AI PC真正引入主流市場(chǎng)。這款處理器具有45 TOPS的AI算力，與此前發(fā)布的驍龍X Elite和X Plus一道構成了高通在筆記本芯片的全布局。

　　搭載高通驍龍處理器的筆記本去年第二季度才上市，目前還沒(méi)有給英特爾和AMD帶來(lái)實(shí)際威脅。TechRadar去年第三季度全球筆記本出貨數據顯示，雖然高通芯片筆記本當季環(huán)比增長(cháng)180%，但整體出貨量?jì)H為72萬(wàn)部，不到PC市場(chǎng)總出貨量的1%。

　　盡管性能可以與英特爾相提并論，還擁有微軟Copilot+的獨家AI助手支持，但價(jià)格過(guò)高或許是它們沒(méi)有普及的重要原因。目前高通驍龍處理器筆記本的起售價(jià)格普遍超過(guò)800美元。因此，面向600美元價(jià)位區間的驍龍X處理器對于高通的AI PC普及戰略具有重要意義。

　　在英偉達和聯(lián)發(fā)科正式推出Arm架構芯片進(jìn)入PC市場(chǎng)之前，高通依然是Arm架構在Windows的唯一旗幟。Arm顯然對Windows PC市場(chǎng)的增長(cháng)前景非常樂(lè )觀(guān)。去年的臺北國際電腦展上，Arm CEO哈斯（Rene Hass）公開(kāi)表示，未來(lái)五年Arm架構芯片將在Windows PC拿到超過(guò)半數的市場(chǎng)份額。

　　然而，Arm架構芯片還沒(méi)有在Windows陣營(yíng)攻城略地，就陷入了一場(chǎng)激烈“內戰”。Arm向高通提起專(zhuān)利侵犯訴訟，指控高通此前收購Nuvia后推出驍龍X Elite處理器違反了授權協(xié)議。Arm甚至還宣布取消高通的專(zhuān)利授權協(xié)議，將高通踢出Arm陣營(yíng)。

　　這場(chǎng)Arm陣營(yíng)訴訟大戰直到去年年底才告一段落。美國陪審團駁回了Arm指控高通的三大訴求中的兩個(gè)，而Arm正計劃對第三個(gè)訴求繼續上訴，即Nuvia違反了與Arm的授權協(xié)議。陪審團此前在這一訴求上沒(méi)有達成一致意見(jiàn)。

　　市場(chǎng)研究機構ABI Research認為，除了x86軟件生態(tài)優(yōu)勢短期難以撼動(dòng)之外，Arm與高通的這場(chǎng)陣容內戰也擾亂了市場(chǎng)增長(cháng)，影響到了高通筆記本的普及。該機構預計，在高通贏(yíng)得訴訟之后，今年Arm架構PC市場(chǎng)份額會(huì )增長(cháng)到13%?；蛟SCES發(fā)布的驍龍X處理器將成為高通處理器在PC領(lǐng)域增長(cháng)的主力軍。

　　ABI Research預計，2025年將是AI PC的真正普及之年，AI PC約市場(chǎng)份額將達到60%。而去年第三季度，AI PC已經(jīng)達到總出貨量的20%。這一預測意味著(zhù)，AI PC將在今年迎來(lái)爆發(fā)性增長(cháng)。

　　換句話(huà)說(shuō)，從今年起，AI PC將不再是高端PC專(zhuān)屬，而會(huì )成為市場(chǎng)新常態(tài)。從CES觀(guān)科技潮流，AI PC大潮真的來(lái)了。