呼吁“卷應用”的百度，下一個(gè)增長(cháng)點(diǎn)來(lái)自哪里？

2024年一季度業(yè)績(jì)，將成為百度大模型收入貢獻的關(guān)鍵節點(diǎn)。

4月16日，百度（BIDU.O、9888.HK）在2024 Create AI開(kāi)發(fā)者大會(huì )上，發(fā)布了文心大模型4.0工具版，并在此基礎上推出三款應用工具——智能體開(kāi)發(fā)工具AgentBuilder、AI原生應用開(kāi)發(fā)工具AppBuilder，以及模型定制工具M(jìn)odelBuilder。

ChatGPT問(wèn)世以來(lái)，ALPHABET（GOOGL.O）、Meta（META.O）、百度、阿里巴巴（BABA.N、9988.HK）等科技公司，以及百川智能等初創(chuàng )企業(yè)，紛紛入局大模型市場(chǎng)。百度創(chuàng )始人李彥宏多次表達過(guò)“卷大模型不如卷應用”的觀(guān)點(diǎn)。

來(lái)源：百度

為此，上述三款應用工具均可免費試用——此舉利好多數開(kāi)發(fā)者，投資者則更為關(guān)注大模型的變現能力。目前，AI大模型在企業(yè)端主要通過(guò)MaaS（模型即服務(wù)）提升智能云收入，用戶(hù)端來(lái)自文心一言4.0收費版。在2023年財報電話(huà)會(huì )上，百度透露通用人工智能和基礎模型在四季度為智能云業(yè)務(wù)帶來(lái)約6.6億元收入增長(cháng)。

相比四季度349.5億元總收入，AI大模型從量變到質(zhì)變仍需一段時(shí)間進(jìn)行釋放。百度表示，大模型對智能云的收入貢獻預計在2024年達到數十億元。而將于5月16日公布的2024年一季度業(yè)績(jì)，則成為百度證明大模型價(jià)值的關(guān)鍵節點(diǎn)。

搶占大模型細分賽道

過(guò)去一年，李彥宏與很多大模型創(chuàng )業(yè)者、開(kāi)發(fā)者交流發(fā)現，大家都處在一種“FOMO”（Fear of Missing Out）狀態(tài)——既興奮、又害怕錯過(guò)。

實(shí)際上，大模型本身無(wú)法直接創(chuàng )造價(jià)值，基于大模型開(kāi)發(fā)出來(lái)的AI應用才能滿(mǎn)足真實(shí)的市場(chǎng)需求，這是百度打造三款開(kāi)發(fā)工具的初衷——“人人都是開(kāi)發(fā)者”。

具體來(lái)看，AgentBuilder作為基礎工具，幾句口令即可創(chuàng )建，例如有留學(xué)機構創(chuàng )建智能體后，用戶(hù)在百度搜索“澳洲留學(xué)申請條件”，就能看到機構提供的申請七大必備條件及相應咨詢(xún)方案；AppBuilder被預置了各種組件和框架，最快三步完成原生應用開(kāi)發(fā)，包括百度文庫最新推出的“漫畫(huà)生成”和“畫(huà)本創(chuàng )作”功能。

ModelBuilder則適合專(zhuān)業(yè)開(kāi)發(fā)者，可以兼顧效果、響應速度、推理成本等綜合因素，裁剪出適合各種場(chǎng)景的更小尺寸模型。為此，百度預置了文心3.5、文心4.0和多個(gè)輕量級模型，以及第三方主流大模型，總數量達到77個(gè)。

對于收費標準，百度方面告訴《巴倫周刊》中文版，AgentBuilder和AppBuilder目前免費使用；ModelBuilder可免費試用，價(jià)格根據模型調用大小有所區別。

來(lái)源：百度

李彥宏認為，未來(lái)多數大型AI原生應用都將基于MoE架構（Mixture-of-Experts），即大小模型混用——何時(shí)調用小模型、何時(shí)調用大模型、何時(shí)不調用模型，需要匹配不同場(chǎng)景。這些不同尺寸模型是通過(guò)大模型壓縮蒸餾之后，再用數據進(jìn)行訓練，比基于開(kāi)源模型訓出來(lái)的模型效果更好、速度更快、成本更低。

對比2023年3月上市之初，文心大模型的算法訓練效率提升到原來(lái)的5.1倍，周均訓練有效率達到98.8%，推理性能提升了105倍。同時(shí)，文心大模型推理成本降到原來(lái)的1%——同樣成本之下，客戶(hù)原來(lái)一天調用1萬(wàn)次，現在一天可以調用100萬(wàn)次。

“國內大模型的競爭重心就是占據關(guān)鍵應用?！惫ば挪啃畔⑼ㄐ沤?jīng)濟專(zhuān)家委員會(huì )委員盤(pán)和林指出，比如AI可以面向文案、面向制圖、面向剪輯或者面向虛擬人。文心大模型面向的是代碼程序員，在垂直領(lǐng)域的應用優(yōu)勢有望成為未來(lái)發(fā)展壯大的基石。

也就是說(shuō)，百度希望聚焦大模型開(kāi)發(fā)者細分賽道，扮演類(lèi)似移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代“操作系統”的角色，讓越來(lái)越多的開(kāi)發(fā)者依賴(lài)文心大模型打造出各種各樣的原生應用。

智能云有望最先受益

基于文心大模型，百度在一年時(shí)間里對旗下文庫、網(wǎng)盤(pán)、地圖等一系列應用進(jìn)行了AI原生化重構，用戶(hù)也對百度產(chǎn)品變化有了一定感知。

從業(yè)績(jì)來(lái)看，AI大模型的收入貢獻尚在起步階段。2023年，百度核心業(yè)務(wù)在線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)（廣告）收入同比增長(cháng)8%，主要來(lái)自經(jīng)濟復蘇之下客戶(hù)需求增長(cháng)。華泰證券指出，百度AI業(yè)務(wù)正在逐步實(shí)現對其基本面的支持和賦能，但整體體量仍較為有限。

相比廣告，智能云是AI大模型的直接受益者。2023年10月，文心大模型4.0發(fā)布，中國三星、榮耀、汽車(chē)之家等企業(yè)通過(guò)調用文心4.0的API（應用程序編程接口）使用。2023年四季度，智能云收入為84億元，其中大模型帶來(lái)約6.6億元增量收入。

在用戶(hù)端，文心一言4.0版已經(jīng)面向個(gè)人收費。據百度介紹，文心一言用戶(hù)數突破2億，每天API調用量超過(guò)2億，服務(wù)企業(yè)數達到8.5萬(wàn)。隨著(zhù)今年AI助手迭代，文心一言有望觸及更多用戶(hù)并實(shí)現收入轉化。

但不可忽視的是，相較于ChatGPT的橫空出世、月之暗面Kimi以“200萬(wàn)字長(cháng)文本”率先出圈，百度用戶(hù)端仍有待爆品的出現。

QuestMobile數據顯示，用戶(hù)對AIGC（人工智能生成內容）類(lèi)應用需求持續增長(cháng)。2024年1月，抖音豆包、百度文心一言、昆侖萬(wàn)維天工是國內月活躍用戶(hù)排名前三的應用，當月月活分別為1756.9萬(wàn)、1212.5萬(wàn)和801.4萬(wàn)。

盤(pán)和林認為，企業(yè)端和用戶(hù)端的盈利是相輔相成的——文心大模型通過(guò)不斷積累開(kāi)發(fā)，正在A(yíng)I編程這個(gè)特定場(chǎng)景拓展影響力。隨著(zhù)越來(lái)越多開(kāi)發(fā)者“卷應用”，進(jìn)一步擴大和鎖定了文心大模型的潛在用戶(hù)群體，讓用戶(hù)更愿意為之付費。

百度將于5月16日公布2024年一季度業(yè)績(jì)。華泰證券預計，百度一季度廣告收入同比微增0.8%至167億元；智能云收入同比增長(cháng)10.9%至 46億元，主要得益于A(yíng)I貢獻的逐步釋放以及智慧交通垂類(lèi)需求高基數效應的減弱。

國信證券預計百度智能云收入在一季度同比增長(cháng)8%至45億元，業(yè)務(wù)增長(cháng)仍然由模型訓練需求驅動(dòng)為主。此外，MoE架構可以降低大模型推理成本，有望帶動(dòng)MaaS需求進(jìn)一步提升，推動(dòng)智能云增長(cháng)。

截至4月16日美股收盤(pán)，百度美股股價(jià)微跌0.09%至96.12美元，Wind覆蓋的機構目標價(jià)在124-183美元之間；截至4月17日港股收盤(pán)，百度港股股價(jià)下跌1.12%至93.1港元，低于最低目標價(jià)131港元。