分析師觀(guān)點(diǎn)：年后第一波數字化利好標志——“兩會(huì )”前中央財經(jīng)委員會(huì )第四次會(huì )議釋放出強勁拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)信號

這三個(gè)問(wèn)題表面看似非常普通與常規，但卻釋放出強勁拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的信號，也是春節后第一波數字化利好標志。大規模設備更新的核心是通過(guò)擴大投資拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，通過(guò)鼓勵先進(jìn)產(chǎn)能發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，并利好企業(yè)級ICT市場(chǎng)。消費品以舊換新的核心是通過(guò)消費拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，鼓勵循環(huán)經(jīng)濟并惠及每一個(gè)消費者，同時(shí)支持企業(yè)的平穩增長(cháng)，并利好消費ICT市場(chǎng)。有效降低全社會(huì )物流成本的核心是提高經(jīng)濟運行效率、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、促進(jìn)全國統一大市場(chǎng)，并利好制造與物流解決方案市場(chǎng)。

會(huì )議指出，實(shí)行大規模設備更新和消費品以舊換新，將有力促進(jìn)投資和消費，既利當前、更利長(cháng)遠。要打好政策組合拳，推動(dòng)先進(jìn)產(chǎn)能比重持續提升，高質(zhì)量耐用消費品更多進(jìn)入居民生活。

新一輪大規模設備更新將促進(jìn)企業(yè)在信息技術(shù)和通信技術(shù)（ICT）方面的投資。隨著(zhù)高端、智能、綠色成為設備更新的重點(diǎn)，企業(yè)將尋求更先進(jìn)的ICT解決方案以提高生產(chǎn)效率和降低能耗。這將推動(dòng)企業(yè)級ICT市場(chǎng)的發(fā)展，特別是生成式人工智能、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數據分析、云計算和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。企業(yè)將投資于更先進(jìn)的數控機床、工業(yè)機器人、智能傳感器等設備，以提升生產(chǎn)自動(dòng)化水平和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，企業(yè)也將加大對信息技術(shù)和通信基礎設施的投入，以支持智能制造和數字化轉型的需求。IDC的數據顯示，2024年，中國企業(yè)數字化轉型支出將達到4,336.7億美元，相比2023年增長(cháng)19.6%，是中國經(jīng)濟增長(cháng)的近4倍。

會(huì )議指出，要推動(dòng)各類(lèi)生產(chǎn)設備、服務(wù)設備更新和技術(shù)改造，鼓勵汽車(chē)、家電等傳統消費品以舊換新，推動(dòng)耐用消費品以舊換新。推動(dòng)大規?；厥昭h(huán)利用，加強“換新+回收”物流體系和新模式發(fā)展。

消費品以舊換新政策將刺激消費者在ICT領(lǐng)域的消費需求。隨著(zhù)汽車(chē)、家電等傳統消費品以舊換新政策的推動(dòng)，消費者將更傾向于購買(mǎi)新款、高性能的消費類(lèi)ICT產(chǎn)品，如智能手機、智能家居設備、可穿戴設備等。這將促進(jìn)消費ICT市場(chǎng)的發(fā)展，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的增長(cháng)。此外，以舊換新政策還將促進(jìn)廢舊資源的回收和循環(huán)利用，為環(huán)保和可持續發(fā)展做出貢獻。眾所周知，過(guò)去2年中國PC和智能手機市場(chǎng)一直處于負增長(cháng)，隨著(zhù)經(jīng)濟的穩定和各類(lèi)利好政策的出臺，IDC預期2024年P(guān)C市場(chǎng)整體向好，2024年整體PC市場(chǎng)出貨量同比2023年增長(cháng) 3.8%，AIPC更是一枝獨秀，2024年占比有望達到55%。IDC也預計，2024年中國智能手機市場(chǎng)出貨量將達到2.87億臺，同比增長(cháng)3.6%。2024年中國折疊屏手機市場(chǎng)出貨量將接近1,000萬(wàn)臺，同比增長(cháng)53.2%。手機端AI大模型的應用也將更為廣泛。

會(huì )議指出，降低全社會(huì )物流成本是提高經(jīng)濟運行效率的重要舉措。物流是實(shí)體經(jīng)濟的“筋絡(luò )”，連接生產(chǎn)和消費、內貿和外貿，必須有效降低全社會(huì )物流成本，增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力，提高經(jīng)濟運行效率。

降低全社會(huì )物流成本將促進(jìn)制造與物流解決方案市場(chǎng)的發(fā)展。通過(guò)優(yōu)化運輸結構、提升物流樞紐、發(fā)展臨空經(jīng)濟和臨港經(jīng)濟等措施，制造與物流企業(yè)將尋求更高效、成本更低的解決方案，以提高物流效率和降低運輸成本。這將推動(dòng)物流自動(dòng)化、智能化、信息化技術(shù)的發(fā)展，包括無(wú)人駕駛、智能倉儲、物流機器人等技術(shù)的應用。同時(shí)，制造企業(yè)也將尋求與物流企業(yè)合作，共同開(kāi)發(fā)智能供應鏈和物流管理系統，以實(shí)現更高效、協(xié)同的物流運作。這將促進(jìn)制造與物流解決方案市場(chǎng)的創(chuàng )新和發(fā)展，提供更多高效、智能的解決方案以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。IDC研究表明，在中國數字化轉型應用場(chǎng)景支出中，2024年智能倉儲系統（Smart Warehousing）支出規模將達到180億美元，同比增長(cháng)23%。