1.77億美元，安世半導體脫手英國最大晶圓廠(chǎng)

在英國晶圓廠(chǎng) Newport Wafer Fab（NWF）收購案按下回退鍵一年后，聞泰科技被迫出售了 NWF 母公司 NEPTUNE 6 LIMITED100% 股權。

11 月 8 日晚間，聞泰科技公告，全資子公司 Nexperia B.V.（下稱(chēng)「安世半導體」）擬轉讓 NEPTUNE 6 LIMITED 的 100% 股權，受讓方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix，交易金額基礎值為 1.77 億美元（含安世半導體對標的公司的債權）。

聞泰科技稱(chēng)，向 Siliconix 出售 NWF 股權，主要是為了保護 NWF 員工與客戶(hù)的利益，更好地保護廣大投資者利益。對于剝離 NWF 帶來(lái)的影響，聞泰科技在公告中表示，NWF 對公司半導體業(yè)務(wù)產(chǎn)能貢獻較小，公司未來(lái)的晶圓產(chǎn)能增加主要通過(guò)安世半導體英國曼徹斯特和德國漢堡晶圓廠(chǎng)的自有產(chǎn)能升級、擴充外協(xié)等方式實(shí)現。本次交易不會(huì )對公司半導體業(yè)務(wù)產(chǎn)能產(chǎn)生重大影響。

另外，本次交易預計將于 2024 年完成交割，如果交易交割完成，預計將產(chǎn)生投資收益約 0.53 億美元（按照 2023 年 10 月 31 日匯率測算，約合人民幣 3.78 億元）。根據公告風(fēng)險提示，NWF 本次股權轉讓事項尚需履行的程序包括通過(guò)英國政府審查、確認第三方是否放棄優(yōu)先購買(mǎi)權、征得安世半導體相關(guān)債權人同意等。

從 2021 年 7 月安世半導體宣布完成收購，到 2022 年 11 月英國政府以國家安全的名義強制要求剝離，再到 2023 年 11 月 8 日簽署出售協(xié)議，此次 NWF 并購案一波三折。

2021 年安世拯救 NWF

公開(kāi)資料顯示，NWF 原屬英飛凌，2017 年被 NEPTUNE6LIMITED 收購，目前是英國僅存最大的半導體工廠(chǎng)。

聞泰科技公告顯示，2021 年 7 月 5 日，安世半導體與 NWF 母公司 NEPTUNE 及其股東簽署了有關(guān)收購協(xié)議。本次交易完成后，安世半導體將持有 NEPTUNE100% 股權，并通過(guò) NEPTUNE 持有 NWF100% 權益。

NWF 的資金狀況并不樂(lè )觀(guān)。公告顯示，該公司 2020 財年末總資產(chǎn) 4470.76 萬(wàn)英鎊，凈資產(chǎn)虧損 517.73 萬(wàn)英鎊，2020 財年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 3091.1 萬(wàn)英鎊，凈利潤虧損 1861.1 萬(wàn)英鎊。收購時(shí)已經(jīng)資不抵債，處于破產(chǎn)邊緣。

對于安世半導體收購 NWF 公司的意義，聞泰科技在 2021 年報中表示，收購進(jìn)一步強化公司半導體業(yè)務(wù)車(chē)規產(chǎn)能的布局，并已啟動(dòng)其代工產(chǎn)能向 IDM 自有產(chǎn)能的逐步切換，以更好地把握新能源智能汽車(chē)發(fā)展的歷史機遇。

2022 年英國政府叫停安世收購 NWF 案

2022 年 5 月，英國商業(yè)、能源和工業(yè)戰略部依據新生效的英國《國家安全和投資法》行使法定權力追溯審查本次收購。11 月 17 日，安世半導體接到正式通知，要求安世半導體在一定的時(shí)間內按相應流程至少剝離 NWF86% 的股權。之后，安世半導體在官網(wǎng)發(fā)布聲明，對英國政府決定下令剝離所持 NWF86% 的股份感到震驚；安世半導體稱(chēng)不接受英國政府提出的國家安全問(wèn)題。

據介紹，此前英國政府商業(yè)、能源和工業(yè)戰略部和和英國國家安全顧問(wèn)都對 NWF 收購進(jìn)行了審查，并沒(méi)有發(fā)現任何實(shí)質(zhì)性的國家安全問(wèn)題；圍繞政府擔憂(yōu)問(wèn)題，安世半導體已經(jīng)提出了充分的救措施，但這些努力被完全忽視，并且英國政府方面拒絕與安世半導體開(kāi)展對話(huà)。

公告顯示，截至 2022 年 9 月 30 日，NWF 總資產(chǎn)約 4.75 億元，凈資產(chǎn)約 2.11 億元，2022 年 1-9 月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約 3.18 億元，占安世半導體的收入比例約 2.65%，占聞泰科技營(yíng)業(yè)收入比例約為 0.76%，凈虧損約 0.35 億元。聞泰科技表示，NWF 占公司相關(guān)財務(wù)數據比重較小，對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不存在重大影響。

被迫出售

11 月 9 日，聞泰科技公告表示，自 2021 年安世半導體收購 NWF 后，安世半導體對 NWF 制定了業(yè)務(wù)發(fā)展規劃，追加投資升級機器設備、擴充人員。但應目前當地監管要求，公司擬剝離 NWF，安世半導體也將停止對 NWF 的投資規劃。為了保護 NWF 員工與客戶(hù)的利益，更好地保護廣大投資者利益，安世半導體將向 Vishay 全資子公司 Siliconix 出售 NWF 股權。

此次交易接盤(pán)方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix。Vishay 是一家分立半導體和無(wú)源電子元件制造商。截至 2023 年 6 月底，Vishay 資產(chǎn)總額 41.87 億美元，凈資產(chǎn) 22.14 億美元；2023 年 1 至 6 月?tīng)I收 17.63 億美元，凈利潤 2.07 億美元。

據聞泰科技發(fā)布的財報顯示，前三季度，聞泰科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 444.12 億元，同比增長(cháng) 5.53%；歸母凈利潤 21 億元，同比增長(cháng) 8.08%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~ 44.83 億元，同比增長(cháng) 200.81%。其中第三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 152.06 億元，同比增長(cháng) 11.9%；歸母凈利潤 8.48 億元，同比增長(cháng) 11.42%。

2023 年上半年，安世半導體來(lái)源于汽車(chē)、移動(dòng)及穿戴設備、工業(yè)與電力、計算機設備、消費領(lǐng)域的收入占比分別為 61.05%、5.69%、24.60%、4.97%、3.69%。第三季度，消費電子市場(chǎng)依然較為疲軟，但是相對第二季度環(huán)比略好。安世半導體產(chǎn)品車(chē)規優(yōu)勢明顯，第三季度汽車(chē)領(lǐng)域的收入占比繼續有所提升。