芯片法案落地一年后，對中國產(chǎn)生哪些影響？

2022 年 8 月 9 日，美國總統拜登正式簽署《芯片和科學(xué)法案》，至今已經(jīng)過(guò)了頒布一周年的期限。該法案的出臺旨在重塑全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈，旨在提升美國本土的芯片生產(chǎn)制造能力與尖端半導體的研發(fā)能力。

然而，「芯片法案」囊括了一些針對中國的限制措施，也因此該法案在發(fā)布之初就引起了供應鏈、制造業(yè)乃至投資界的不安。那么時(shí)至今日，該法案究竟對中國的半導體行業(yè)帶來(lái)了哪些影響？本文將對這一問(wèn)題展開(kāi)分析。

「芯片法案」具體內容

「芯片法案」，從整體結構而言，分為三大部分：第一部分為《2022 年芯片法案》，主要為半導體產(chǎn)業(yè)提供專(zhuān)項撥款與稅收抵免政策，包括：1、撥款約 527 億美元促進(jìn)半導體制造；2、撥款 15 億美元助力無(wú)線(xiàn)技術(shù)發(fā)展；3、禁止受益企業(yè)在華參與任何重大交易包括實(shí)質(zhì)性的擴大在華半導體制造能力；4、針對先進(jìn)半導體制造業(yè)提供 25% 的投資稅收抵免。

第二部分為《研發(fā)、創(chuàng )新和競爭法案》，主要為美國其他關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域（如航空航天）和基礎理工學(xué)科研發(fā)提供相關(guān)的撥款，包括：1、撥款 1699 億美元促進(jìn)研發(fā)創(chuàng )新；2、針對中國作出了禁止性或限制性規定，中國企業(yè)未來(lái)在參與美國制造計劃、獲取美國基金資助以及引進(jìn)外部人才等方面均會(huì )受到不同程度的影響。

第三部分則為給美國最高法院為應對本法案而進(jìn)行的撥款。

值得注意的是，美國除了通過(guò)高額資金補助和稅收抵免政策將芯片產(chǎn)業(yè)鏈虹吸到美國的同時(shí)，還通過(guò)設定所謂「護欄條款」迫使半導體國際企業(yè)「選邊站」。即接受美國聯(lián)邦資金補助的企業(yè)，在 10 年內不得擴大或提升在中國的先進(jìn)芯片產(chǎn)能。

「護欄條款」的設立帶來(lái)兩種主要影響，其一，最直接的影響——先進(jìn)制程技術(shù)/產(chǎn)品的缺失；其二，該條款不適用于成熟制程產(chǎn)能擴張的情形，以及新建成熟制程產(chǎn)能但主要供應「受關(guān)注外國」國內市場(chǎng)的情形。這表明，美國既不想放棄成熟制程在中國的市場(chǎng)，又企圖單方面利用中國的制造能力滿(mǎn)足自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。

「芯片法案」簽署至今已有為期一年的時(shí)間，也是時(shí)候細數一下，它究竟給中國半導體市場(chǎng)帶來(lái)了哪些改變。

禁止受益企業(yè)擴大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造

美國為了打壓中國半導體先進(jìn)制程技術(shù)的發(fā)展，主要采用兩種舉措，分別為芯片法案中禁止受益企業(yè)擴大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造以及后續的設備、軟件等出口管控。

說(shuō)到禁止受益企業(yè)擴大在華先進(jìn)制程研發(fā)制造，最先想到的便是臺積電、三星、SK 海力士三大公司，這些企業(yè)如果接受「芯片法案」的補助，就意味著(zhù)他們在中國建造或擴大先進(jìn)制程晶圓廠(chǎng)的計劃受到限制。

臺積電在中國設有兩個(gè)晶圓代工廠(chǎng)，分別是上海的 10 廠(chǎng)和南京的 16 廠(chǎng)。10 廠(chǎng)主要是針對成熟制程的產(chǎn)線(xiàn)，包括 55nm、65nm，甚至 180nm 等，產(chǎn)能較大，約十幾萬(wàn)片晶圓。16 廠(chǎng)主要制造 12nm、16nm 工藝的芯片，月產(chǎn)能較少，大約 2 萬(wàn)片晶圓，可以看到的是，臺積電在中國工廠(chǎng)布局的先進(jìn)制程（14nm 及以下）晶圓產(chǎn)能本就不多。2021 年臺積電公布在南京建設 12 英寸晶圓廠(chǎng)計劃，該廠(chǎng)計劃耗資 28.9 億美元（約合 186.56 億人民幣），將生產(chǎn) 28nm 芯片，產(chǎn)能規劃為 4 萬(wàn)片。而芯片法案的簽署時(shí)間是在 2022 年 8 月，這也意味著(zhù)，本身在臺積電的規劃里，南京 16 廠(chǎng)就是為了部署和增加成熟芯片產(chǎn)能。

再看三星和 SK 海力士。三星在西安及蘇州分別設有 NAND Flash 和封裝工廠(chǎng)。三星西安晶圓廠(chǎng)最先進(jìn)的產(chǎn)品為 128 層 3D NAND。SK 海力士在無(wú)錫設有 DRAM 生產(chǎn)工廠(chǎng)，在重慶設有芯片封裝工廠(chǎng)，在大連設有 NAND 工廠(chǎng)，無(wú)錫晶圓廠(chǎng)最先進(jìn)的產(chǎn)品為 17nm DRAM。從芯片制程上看，17nm DRAM 不屬于先進(jìn)制程的范疇。

不過(guò)，隨后在 2022 年 10 月，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了新的芯片出口管制措施，對向中國出售半導體和芯片制造設備進(jìn)一步限制。根據 BIS 通告，將禁止企業(yè)向中國供應先進(jìn)的計算芯片制造設備和其他產(chǎn)品，為向中國出口 IC 半導體制造「設施」增加了新的許可證要求。中國實(shí)體擁有的設施許可證將面臨「拒絕推定」，跨國公司將根據具體情況決定。美國供應商若向中國本土芯片制造商出售尖端生產(chǎn)設備，生產(chǎn) 18 納米或以下的 DRAM 芯片、128 層或以上的 NAND 閃存芯片、14 納米或以下的邏輯芯片，必須申請許可證并將受到嚴格審查。

疊加這項管制，三星和 SK 海力士?jì)杉夜驹谥袊箨懢A廠(chǎng)最先進(jìn)的技術(shù)制程，最終是超出了美國新規的限制要求。

不過(guò)，值得注意的是，這兩家工廠(chǎng)此前均已獲得了美國商務(wù)部的豁免許可，使得他們一年內位于中國大陸的晶圓廠(chǎng)的生產(chǎn)都將暫時(shí)不會(huì )受到禁令的影響。芯片法案的限制其實(shí)并未對中國半導體市場(chǎng)造成太大影響，后續 16nm/14nm 及更先進(jìn)制程芯片制造設備的管控才是真正握住國產(chǎn)高端芯片的咽喉，也因此倒逼了國內本土存儲企業(yè)的快速發(fā)展。在最近一年里，中國有不少優(yōu)秀存儲廠(chǎng)商崛起，比如：佰維存儲、江波龍、兆易創(chuàng )新、瀾起科技等，市場(chǎng)導向也逐步向國產(chǎn)產(chǎn)品偏移。

2022 年三星在中國西安的半導體公司凈利潤同比下降 63%，同年 SK 海力士在中國無(wú)錫子公司營(yíng)收同比下降 26.4%，凈虧損超過(guò) 600 億韓元（約合 24 億元人民幣），與之形成對比的是國產(chǎn)存儲芯片廠(chǎng)商普遍業(yè)績(jì)大漲。

先進(jìn)制程有所折戟，成熟制程來(lái)彌補

芯片法案以及后續政策的出臺確實(shí)減緩了中國先進(jìn)芯片制造能力的發(fā)展，不過(guò)基本上沒(méi)有影響中國使用 14 納米及以上芯片技術(shù)的能力。其實(shí)對中國的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，聚焦成熟市場(chǎng)反而不失為更適合中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的舉措。

中國企業(yè)建設新工廠(chǎng)的速度極快，根據國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )的數據預測，到 2026 年，中國將建造 26 家使用 200 毫米和 300 毫米晶圓的晶圓廠(chǎng)，而美國只有 16 家。

中國到底能拿下多少成熟芯片市場(chǎng)？成熟芯片又蘊含多大的市場(chǎng)價(jià)值？

以全球視角來(lái)看，成熟工藝仍是主流。根據 TrendForce 數據顯示，2021 年晶圓代工廠(chǎng)中，成熟制程仍占據 76% 的市場(chǎng)份額。2022 年全球晶圓代工廠(chǎng)年增產(chǎn)能約 14%，其中十二英寸新增產(chǎn)能當中約有 65% 為成熟制程（28nm 及以上）。

在世界三大晶圓代工巨頭（臺積電、聯(lián)電、格芯）的產(chǎn)能分布中，臺積電成熟工藝約占總產(chǎn)能的 64%。聯(lián)電更是直接放棄先進(jìn)制程，專(zhuān)注成熟工藝。格芯成熟工藝產(chǎn)能約占 83%，退出 10nm 及以下先進(jìn)制程。從全球視角來(lái)看，這三大代工廠(chǎng)的成熟工藝約占總產(chǎn)能的 74%。聯(lián)電、格芯早已退出先進(jìn)制程的競爭，專(zhuān)注于成熟工藝的擴張。成熟芯片的市場(chǎng)份額足以見(jiàn)得有多重。

再看中國的芯片市場(chǎng)格局，中國有七成的芯片都是 28 納米及以上成熟工藝芯片，諸如家電芯片、汽車(chē)芯片等大都采用成熟工藝，因為成熟工藝成本更低、芯片可靠性更高，這類(lèi)產(chǎn)品使用周期可能長(cháng)達 10 年，成熟工藝也可以確保芯片有更長(cháng)的使用壽命。

信息消費聯(lián)盟理事長(cháng)項立剛曾表示，以往美國專(zhuān)注打擊中國的先進(jìn)制程技術(shù)，但事實(shí)上，目前市場(chǎng)上應用最廣、最賺錢(qián)的依然是傳統芯片，只有超算、智算等少數領(lǐng)域才需要先進(jìn)芯片。他分析稱(chēng)，中國是全球最大的芯片需求市場(chǎng)，2018 年前，中國芯片自給率是 5%，2022 年，這一數字達到 17% 左右，今年中國芯片的自給率很可能會(huì )提高至 25%。而中國自給自足的芯片主要是由傳統芯片組成，這意味著(zhù)美國對華出口的傳統芯片市場(chǎng)急劇減小，對美國芯片市場(chǎng)帶來(lái)巨大沖擊。這一沖擊在上文三星和 SK 海力士的業(yè)績(jì)報告中也有所映射。

產(chǎn)業(yè)回流未見(jiàn)其果，中國市場(chǎng)至關(guān)重要

在「芯片法案」簽署后的一個(gè)月，美國便迎來(lái)建廠(chǎng)熱潮。臺積電、三星等全球芯片制造巨頭均在美國建廠(chǎng)，相關(guān)投入高達 2310 億美元。根據美國商務(wù)部最新官方公告稱(chēng)目前已收到 460 家公司的申請，只是政府機構希望就補貼事宜展開(kāi)更細致的磋商，目前并未開(kāi)始發(fā)放補貼。

美國政府為了確保推進(jìn)該補貼項目，特別組建了 140 多人的專(zhuān)家團隊，制定相關(guān)細則，評估補貼者是否符合要求。

根據此前報道顯示，在 527 億美元中，美國商務(wù)部會(huì )拿出 390 億美元用于（當前約 2815.8 億元人民幣）制造業(yè)補貼項目；110 億美元（當前約 794.2 億元人民幣）用于建立國家半導體技術(shù)中心，將服務(wù)于美國公司的半導體研發(fā)，只是目前尚未敲定地址；此外還為芯片工廠(chǎng)建設提供 25% 的投資稅收抵免，預計價(jià)值 240 億美元（當前約 1732.8 億元人民幣）。

這一陣仗看起來(lái)轟轟烈烈，那么各芯片巨頭的實(shí)際建廠(chǎng)情況如何了？

臺積電美國建廠(chǎng)問(wèn)題重重

臺積電在美國建廠(chǎng)遇到的問(wèn)題，主要有四個(gè)方面：成本、人才、文化和政治。這些問(wèn)題都給臺積電帶來(lái)了巨大的壓力和挑戰。

成本方面，臺積電在美國建廠(chǎng)的成本遠遠高于在亞洲建廠(chǎng)的成本。據臺積電自己透露，美國建廠(chǎng)的成本是原來(lái)的四倍，而據其供應商透露，甚至是原來(lái)的十倍。

人才方面，臺積電在美國建廠(chǎng)面臨著(zhù)嚴重的人才短缺和流失問(wèn)題。美國的芯片制造業(yè)已經(jīng)落后于亞洲多年，缺乏足夠的工程師和技術(shù)人員。而且美國的教育體系也沒(méi)有培養出足夠的制造業(yè)人才。

文化方面，臺積電在美國建廠(chǎng)也遭遇了中美文化沖突和溝通障礙。臺積電是一個(gè)典型的亞洲企業(yè)，注重標準化、執行力和效率。而美國員工則是一個(gè)典型的西方人，注重創(chuàng )新、自由和個(gè)性。兩者之間存在著(zhù)很大的差異和矛盾。

政治方面，臺積電在美國建廠(chǎng)也要面對美國越發(fā)極端化的兩黨之爭和地緣政治風(fēng)險。

近日，有消息稱(chēng)由于勞動(dòng)力短缺等因素，造成新廠(chǎng)施工進(jìn)度落后，成本也超出預期。為此，臺積電計劃派遣員工到當地趕工。然而這一舉措引發(fā)了美國勞工團體的強烈抗議，當地人認為中國臺灣企業(yè)「搶奪」了本地人的工作機會(huì )。

隨后在 8 月初，臺積電與亞利桑那州政府簽訂新的保護勞工計劃，新計劃被視為臺積電對該州提高安全監督與審查標準的讓步，為的是讓去年底剛投建的工廠(chǎng)得以繼續運轉。臺積電董事長(cháng)劉德音此前已宣布，將美國工廠(chǎng)的量產(chǎn)時(shí)間推遲到 2025 年。

臺積電的美國工廠(chǎng)即使建好，在后續投產(chǎn)過(guò)程中也仍需面臨各種復雜難題。如此看來(lái)，美國想要通過(guò)利用臺積電在芯片制造領(lǐng)域的重要地位，提升自己本土產(chǎn)業(yè)實(shí)力的愿望并不太容易實(shí)現。

三星、SK 海力士并不積極

相比臺積電，三星和 SK 海力士在美國建廠(chǎng)的動(dòng)作要慢得多。據悉，在美國「芯片法案」正式完成立法之后，SK 海力士就計劃在美國建設一座先進(jìn)的芯片封裝工廠(chǎng)，不過(guò)至今這一消息遲遲未果。

三星也是在本月初剛剛前往美國和加拿大進(jìn)行旅行，預計會(huì )敲定最終的建廠(chǎng)地址。據報道，三星電子在美國得克薩斯州泰勒市建設的半導體工廠(chǎng)預計將耗資超過(guò) 250 億美元，這比三星在該半導體工廠(chǎng)破土動(dòng)工時(shí)宣布的 170 億美元增加了 80 多億美元。

相比臺積電，「芯片法案」對三星和 SK 海力士的影響更為嚴重。因為這兩家公司在中國市場(chǎng)投資金額巨大，三星在西安的 3D NAND 存儲生產(chǎn)基地是主力，占三星 NAND Flash 整體產(chǎn)能高達 40%。SK 海力士無(wú)錫廠(chǎng)占了 SK 海力士將近 50% 的 DRAM 產(chǎn)能。這也意味著(zhù)這兩家內存巨頭倘若奔赴美國，就需要重新考慮未來(lái)在中國大陸的投資布局計劃。

美國本土企業(yè)，無(wú)法放棄中國市場(chǎng)

今年 6 月， 英特爾在一封媒體問(wèn)詢(xún)回復郵件中表示，目前正在美國俄亥俄州哥倫布市郊外建設的一家大型芯片工廠(chǎng)規?？赡軙?huì )縮小，建設也可能推遲，這將具體取決于美國國會(huì )「芯片法案」的進(jìn)展。

英特爾首席執行官帕特·基辛格更是直言：若失去中國訂單 就沒(méi)必要再建芯片工廠(chǎng)。帕特·基辛格表示，「目前，中國占半導體出口的 25% 至 30%。如果我的市場(chǎng)減少了 20% 或 30%，我就需要減少工廠(chǎng)的建設?！够粮裾J為，允許芯片公司進(jìn)入中國市場(chǎng)符合美國的利益，因為來(lái)自中國的收入有助于推動(dòng)研發(fā)。

2022 年 10 月，全球存儲芯片巨頭美光公司宣布，將在未來(lái) 20 年內斥資 1000 億美元在美國紐約州興建大型晶圓廠(chǎng)。第一階段投資金額預估為 200 億美元，將在紐約州克萊鎮新建一個(gè)巨型內存工廠(chǎng)，2023 年開(kāi)始場(chǎng)地準備工作，2025 年實(shí)現量產(chǎn)。至今美光的新內存工廠(chǎng)未有更新消息。

值得注意的是，今年 5 月中國網(wǎng)絡(luò )安全審查辦公室依法作出美光公司在華銷(xiāo)售的產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò )安全審查的結論，然而在隨后的 6 月，美光宣布將在未來(lái)幾年內對其位于中國西安的封裝測試工廠(chǎng)投資逾 43 億元人民幣。美光官網(wǎng)顯示，桑杰·梅赫羅特拉表示，該投資項目彰顯了美光對中國業(yè)務(wù)及中國團隊成員堅定不移的承諾。

這場(chǎng)戰役，誰(shuí)先慌了？

7 月，美國三大芯片巨頭英特爾、高通和英偉達的首席執行官與國務(wù)卿布林肯等美國高官會(huì )面，游說(shuō)拜登政府放棄對華半導體新限制政策。

英特爾將中國視為最重要的銷(xiāo)售地區，中國市場(chǎng)銷(xiāo)售額占其銷(xiāo)售總額的四分之一。前不久，帕特·基辛格也前往中國展示其人工智能芯片。

高通向中國智能手機制造商供應零部件，其中國市場(chǎng)收入占公司總收入的 60% 以上。

對于英偉達來(lái)說(shuō)，中國為該公司貢獻約 20% 的收入。在拜登政府收緊對 AI 芯片的限制后，依舊為中國開(kāi)發(fā)符合規定的特供芯片。

美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )（SIA）亦發(fā)表聲明，呼吁白宮避免進(jìn)一步升級對華半導體出口限制措施。SIA 在聲明中表示，白宮反復采取過(guò)于廣泛、模糊不清、有時(shí)是單方面的限制措施，可能會(huì )削弱美國半導體行業(yè)的競爭力，破壞供應鏈，引發(fā)重大市場(chǎng)不確定性。SIA 敦促白宮與行業(yè)和專(zhuān)家更廣泛地進(jìn)行接觸，在評估當前和潛在限制措施的影響之前，不要再實(shí)施進(jìn)一步的限制措施，以確定它們是否狹窄且明確定義，是否一致適用，并且是否與盟友充分協(xié)調。

綜合來(lái)看，在「芯片法案」簽署后的一年里，雖然很多半導體企業(yè)在「先進(jìn)制程」上的擴張將在短期內受阻，但是中國也正在加速半導體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化，加大在成熟制程上的布局。短期來(lái)看，對中國半導體產(chǎn)業(yè)的沖擊短期可控，但長(cháng)期來(lái)看，《芯片法案》帶來(lái)的供應鏈風(fēng)險還需持續重視。