多方案組合創(chuàng )新推動(dòng)中國投影機市場(chǎng)再創(chuàng )新高

三年之久的新冠疫情對投影機市場(chǎng)影響深遠，全球不同區域和國內的經(jīng)濟環(huán)境處于形勢復雜的波動(dòng)調整區間。無(wú)論消費市場(chǎng)還是主力行業(yè)需求層面以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游相應發(fā)生變動(dòng)和調整。針對市場(chǎng)波動(dòng)，IDC對未來(lái)預測適當調減了預期。

2022年整體投影機市場(chǎng)出貨量前5名的廠(chǎng)商為極米、Epson、堅果、峰米和當貝，合計市場(chǎng)份額超過(guò)45%。極米再獲銷(xiāo)量銷(xiāo)售額雙料冠軍且銷(xiāo)售額占比持續增長(cháng)。面對市場(chǎng)需求以及供應波動(dòng)的困擾，極米戰略穩健，作為中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì )投影產(chǎn)業(yè)分會(huì )會(huì )長(cháng)單位主導智能投影，游戲投影以及國內首個(gè)投影機亮度團體標準CVIA的制定和推廣，持續強化高端品牌形象。極米神燈回歸國內市場(chǎng)尋求產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng )新，同時(shí)進(jìn)一步加強海外市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。峰米憑借自身研發(fā)優(yōu)勢在產(chǎn)品方案組合端是最為積極的廠(chǎng)商，激光長(cháng)焦小型化黑馬S5，口袋長(cháng)焦激光機，超短焦激光小型化都取得了良好業(yè)績(jì)；同時(shí)其旗下品牌小明引爆LED光源單片LCD1080P品質(zhì)千元機市場(chǎng)銷(xiāo)量暴漲并成為這一子市場(chǎng)領(lǐng)軍品牌。2022年度是消費長(cháng)焦激光機的爆點(diǎn)，當貝連續兩年在這一市場(chǎng)取得冠軍。

1. 整體家用市場(chǎng)，極米、堅果、峰米、當貝和Epson位列銷(xiāo)量前五。極米繼續保持銷(xiāo)量和銷(xiāo)售額優(yōu)勢領(lǐng)先位置。峰米和當貝銷(xiāo)量同比增長(cháng)均翻倍。Epson作為傳統投影機陣營(yíng)的第一國際大廠(chǎng)重點(diǎn)對消費智能投影機領(lǐng)域加強了戰略投資。消費體驗旗艦店、明星代言、多款智能新品發(fā)布覆蓋主力價(jià)格段促使Epson品牌消費投影機銷(xiāo)量同比增長(cháng)52%，遠超市場(chǎng)平均水平。聯(lián)想品牌首次進(jìn)入消費投影機前十名，無(wú)論單片LCD千元機還是DLP小新520以及Yoga7000旗艦的重磅推出在2022年消費市場(chǎng)均有建樹(shù)。NPS研究數據顯示，消費者對Epson和聯(lián)想品牌在消費投影機領(lǐng)域的品牌感知得以較明顯提升。

2. LED光源家用市場(chǎng)銷(xiāo)量356萬(wàn)臺，同比增長(cháng)18%。極米，堅果、峰米奪得前三。聯(lián)想戰略投資加入LED市場(chǎng)競爭，排名提升至第六。2022年度這一市場(chǎng)的主要增量來(lái)自于單片LCD市場(chǎng)，同比銷(xiāo)量增長(cháng)60%。其中1080P分辨率機型同比增長(cháng)超過(guò)280%。峰米旗下小明品牌成為領(lǐng)軍廠(chǎng)商。堅果、紅米以及聯(lián)想均對這一市場(chǎng)貢獻較大。單片LCD市場(chǎng)的劇烈增長(cháng)導致LED光源的均價(jià)同比下跌6%。相反，如果剔除單片LCD，以DLP技術(shù)為主的中高端LED市場(chǎng)容量同比下降但均價(jià)上漲，極米在中高端LED市場(chǎng)表現依舊強勁，銷(xiāo)量份額持續增長(cháng)。上游供應鏈以及匯率波動(dòng)對投影機制造業(yè)的影響有所顯現。

3. 燈泡家用機市場(chǎng)在Espon的積極推動(dòng)下銷(xiāo)量同比增長(cháng)11%，Epson自身市場(chǎng)銷(xiāo)量份額大幅提升15個(gè)百分點(diǎn)至62%，與BenQ，優(yōu)派占據三甲。

4. 家用激光產(chǎn)品市場(chǎng)在2022年度變動(dòng)較大，同比銷(xiāo)量增長(cháng)44%，超過(guò)40萬(wàn)臺。海信、當貝、峰米、長(cháng)虹和Epson奪得前五。家用激光機方案分化明顯，長(cháng)焦激光崛起成為拉動(dòng)消費激光市場(chǎng)的核心因素。長(cháng)焦激光機從2020年至2022年的復合增長(cháng)率超過(guò)190%，2022年度同比銷(xiāo)量增長(cháng)將近280%。當貝憑借高亮X3-1080P以及后續旗艦X3Pro-4K連續兩年領(lǐng)跑這一市場(chǎng)。峰米則差異化發(fā)力小型長(cháng)焦激光方案S5-1080P黑馬強攻3000元以下市場(chǎng)，斬獲市場(chǎng)亞軍。Epson憑借自身極致性?xún)r(jià)比3LCD長(cháng)焦激光斬獲市場(chǎng)第三。此外Vidda發(fā)布長(cháng)焦全色激光伴隨低于7,000元售價(jià)震撼業(yè)界市場(chǎng)銷(xiāo)量不俗。與此相反，激光電視超短焦方案2022年度遇冷，銷(xiāo)量同比下降。海信、峰米和長(cháng)虹領(lǐng)跑這一市場(chǎng)。盡管市場(chǎng)縮減，但是仍舊看到全色激光在激光電視領(lǐng)域比重大幅攀升，同時(shí)峰米以及當貝的小型化方案在4,000元以下另辟蹊徑。

5. 消費級4K高分辨率產(chǎn)品的銷(xiāo)量在22年將近37萬(wàn)臺，同比增長(cháng)12%，僅占消費投影機市場(chǎng)總銷(xiāo)量的9%。這一市場(chǎng)十分有趣，前三被海信（激光超短焦方案）、極米（長(cháng)焦LED方案）和Epson（長(cháng)焦燈泡機）占據。2023年開(kāi)年，極米已經(jīng)推出配備無(wú)損光學(xué)變焦的4K投影H6 4K。伴隨產(chǎn)品迭代和上游降本，相信在2023年4K市場(chǎng)將會(huì )在中高端領(lǐng)域帶給消費者更好的視覺(jué)觀(guān)感體驗。

6. 消費投影機市場(chǎng)爆發(fā)距今已經(jīng)超過(guò)5年之久，年輕一代消費群體對投影機品類(lèi)的認知得以顯著(zhù)提升。2022年雖然消費端需求趨弱，但消費分級趨勢越發(fā)明顯。主力廠(chǎng)商產(chǎn)品端尋求多種顯示技術(shù)，光源和焦距組合方案創(chuàng )新，AI相關(guān)視覺(jué)語(yǔ)音功能的升級搭載以及OS和內容矩陣的進(jìn)一步豐富。營(yíng)銷(xiāo)端除了穩固線(xiàn)上銷(xiāo)售也著(zhù)力在直播等新媒體平臺的推進(jìn)，此外盡管資源受限，但線(xiàn)下體驗旗艦店對于智能顯示類(lèi)產(chǎn)品仍舊是大廠(chǎng)給與關(guān)注的重點(diǎn)之一。

1. 3年疫情對整體經(jīng)濟環(huán)境以及商用投影行業(yè)的沖擊較大。2022年觀(guān)察核心行業(yè)市場(chǎng)，政教同比降幅均超過(guò)36%，工程機和流量商務(wù)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比分別減少23%和22%。專(zhuān)業(yè)服務(wù)、金融和電信行業(yè)的降幅相對較小。此外，處于和商用投影機高度競爭的IWB市場(chǎng)面臨同樣波動(dòng)，無(wú)論投影白板，教育或商用智能觸控大屏的年度銷(xiāo)量跌幅均大于28%。

2. 品牌層面，2022年度Epson、松下和NEC位列商用市場(chǎng)銷(xiāo)量前三。品牌聚合度達40%，Epson和松下的銷(xiāo)量市場(chǎng)份額同比均增長(cháng)。

3. 2022年，激光光源和燈泡機銷(xiāo)量同比跌幅均超過(guò)25%而LED產(chǎn)品降幅較小。LED光源市場(chǎng)極米，堅果和長(cháng)虹繼續維持三強，在流量商務(wù)市場(chǎng)特別是to C端的應用場(chǎng)景像酒店業(yè)，影吧餐吧以及禮品等市場(chǎng)，國內品牌取得進(jìn)展。激光產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)量占據整體商用市場(chǎng)19%。Epson、鴻合、NEC、松下和SONY奪得銷(xiāo)量前五名。

4. 展望未來(lái)發(fā)展，商用投影機的主力行業(yè)市場(chǎng)和以往越發(fā)不同。教育和政府的規模項目都還處于新舊規劃交替的過(guò)度階段尚未明朗。教育領(lǐng)域、職教和高教成為教育發(fā)展方向的熱點(diǎn)，相關(guān)補貼以及貼息貸款開(kāi)始實(shí)施，但硬件資源投入占比可能暫時(shí)較低。此外制造業(yè)特別是高精尖相關(guān)的電子制造業(yè)、專(zhuān)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域、金融電信的潛在機會(huì )增加。專(zhuān)精特新的中小企業(yè)數量龐大，為流量商務(wù)市場(chǎng)持續提供新機會(huì )，從疫情困境中迅速恢復的大文娛市場(chǎng)，也為工程機市場(chǎng)的復蘇提供了動(dòng)力。