折疊屏元年到來(lái)，OLED紅利角逐誰(shuí)是贏(yíng)家？

　　OLED概念盤(pán)中集體爆發(fā)，截至午間收盤(pán)，京東方A、星星科技、領(lǐng)益智造、超華科技、深天馬A等22股漲停。截至下午收盤(pán)，整個(gè)OLED板塊全線(xiàn)飄紅，50支股票漲幅超過(guò)4%，其中共有26股漲停。(詳情如下圖)

(圖源：同花順財經(jīng))

　　眾所周知，三星、華為兩家全球一線(xiàn)終端品牌研發(fā)設計的首款柔性折疊屏手機都計劃在本月發(fā)布。與此前一些產(chǎn)業(yè)鏈公司大肆宣傳性質(zhì)不同，兩大應用端巨頭公司的力推，毫無(wú)疑問(wèn)體現了市場(chǎng)的需求，也使得整個(gè)柔性顯示材料板塊連日來(lái)的行情一片大好。

　　折疊屏手機元年將至?

　　2018年，對于全球智能機市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都不算樂(lè )觀(guān)。用戶(hù)換機周期延長(cháng)導致其購機欲望降低，加上整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭愈演愈烈，使得不論終端還是供應鏈不得不面臨新一輪的調整與變革。

　　據統計，OLED在2017年手機市場(chǎng)滲透率約25%，2018年預計約30%，2019年底采用OLED 屏幕的智能手機占比將超過(guò)38%。

　　能夠明顯看到的是，自2018年開(kāi)始有大批主流手機廠(chǎng)商開(kāi)始著(zhù)力于此，三星、華為此舉，意味著(zhù)2019年有望成為可折疊手機元年。

　　記者觀(guān)察發(fā)現，去年京東方，維信諾、天馬等廠(chǎng)商均已有OLED面板量產(chǎn)出貨，其他國內廠(chǎng)商也開(kāi)始加速OLED產(chǎn)線(xiàn)的布局，與此同時(shí)有超過(guò)5條新六代線(xiàn)正在建設之中。國產(chǎn)OLED產(chǎn)線(xiàn)的加速布局，將帶動(dòng)OLED屏幕智能手機在2019年迎來(lái)進(jìn)一步的增長(cháng)。

　　不過(guò)綜上數據看來(lái)，雖然OLED產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)朝氣蓬勃的發(fā)展，市場(chǎng)滲透率整體的增幅較大，但實(shí)際上這項數據的增長(cháng)速度并不算快。

　　有行業(yè)人事指出：“從屏幕材質(zhì)上來(lái)說(shuō)，OLED不僅在顯示效果、功耗上優(yōu)于LCD，材質(zhì)透明、可彎折的特性也擁有對眾多新技術(shù)形態(tài)的可拓展性上天然的優(yōu)勢。然而成本與產(chǎn)能的因素，限制了近年OLED屏幕占比的進(jìn)一步提升?！?/p>

　　眼下概念股全線(xiàn)飄紅，或許只能夠代表市場(chǎng)風(fēng)向變化，而對于產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jì)而言，顯然不太可能出現這種你好我也好的情況。

　　相反，這恰恰是拉開(kāi)了產(chǎn)業(yè)鏈新一輪激烈競爭的序幕。

　　這場(chǎng)紅利角逐誰(shuí)是贏(yíng)家?

　　如前所述，成本及產(chǎn)能是目前限制柔性屏普及的兩個(gè)重要因素。

　　以蓋板材料為例，能夠同時(shí)滿(mǎn)足折疊屏具備的柔韌性、透光率和表面防劃傷性能的蓋板材料少之又少。CPI膜雖然性能上優(yōu)勢明顯，但卻存在明顯的成本短板。有消息指出，三星采用的CPI膜，成本價(jià)達約人民幣3000元/ ㎡，較普通PI膜高出3~5倍。

　　材料成本大幅增加，意味著(zhù)產(chǎn)品售價(jià)將會(huì )出現明顯提高。

　　因此引發(fā)手機廠(chǎng)商思考的問(wèn)題是，在購機欲望底下的局面是否還有用戶(hù)愿為此買(mǎi)單?而供應鏈絕大多數企業(yè)考慮的是，產(chǎn)品報價(jià)隨著(zhù)成本同步增加的情況下是否還有終端廠(chǎng)商愿意買(mǎi)單?

　　另外，搭建產(chǎn)線(xiàn)的巨額投入和初期良率爬坡階段的損耗也同樣是這些中小企業(yè)無(wú)法承受之重。

　　單單是這兩個(gè)問(wèn)題，就基本限制了二三線(xiàn)廠(chǎng)商參與首輪競爭的腳步;反之，技術(shù)研發(fā)能力和資本實(shí)力都足夠強硬的一線(xiàn)廠(chǎng)商則擁有了先機。這一點(diǎn)，在三星早期的布局中體現得十分明顯。

　　據悉，三星早前與材料廠(chǎng)商住友合資投建了CPI膜工廠(chǎng)，可以說(shuō)是牢牢掌握了上游材料的使用權和擁有權。

　　業(yè)內人士指出：“由于國內供應鏈廠(chǎng)商缺乏基礎材料技術(shù)，現階段只能在拿到后段材料后進(jìn)行混配，導致失去性?xún)r(jià)比的優(yōu)勢，初期使用CPI膜的成本將是普通PI膜近10倍。三星投資材料工廠(chǎng)的舉動(dòng)，給其帶來(lái)絕對的競爭優(yōu)勢?！?/p>

　　面對目前不斷下行的智能手機市場(chǎng)，絕大多數企業(yè)都明白不能坐以待斃的道理。柔性折疊手機的出現，無(wú)疑是給產(chǎn)業(yè)鏈的廠(chǎng)商創(chuàng )造了打破僵局的機會(huì )。

　　然而經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的競爭和發(fā)展，手機產(chǎn)業(yè)已然形成了十分明顯的寡頭市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)鏈很大一部分企業(yè)，早在競爭尚未開(kāi)始前就已經(jīng)錯失先機。這意味著(zhù)在新技術(shù)與新產(chǎn)品時(shí)代到來(lái)之際，真正能夠享有頭分紅利的企業(yè)仍將會(huì )在一線(xiàn)陣營(yíng)中產(chǎn)生。