OLED行業(yè)市場(chǎng)空間巨大 柔性OLED成大勢所趨

　　OLED即有機發(fā)光二極管(OrganicLightEmittingDiode)，與傳統的液晶顯示器(LCD)相比，OLED可實(shí)現柔性、輕薄和透明顯示，具有響應速度快、電光轉換效率高、發(fā)熱量低、對比度高、節能等特點(diǎn)，被認為是繼CRT、LCD之后，代表未來(lái)的第三大平板顯示技術(shù)。

　　據前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《OLED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)預測與投資前景分析報告》數據顯示，2016年，OLED的主流產(chǎn)品AMOLED面板的全球市場(chǎng)規模已達150億美元，同比增長(cháng)27%，出貨量達4億片，同比增長(cháng)42%。中小尺寸領(lǐng)域，得益于智能手機領(lǐng)域滲透率的提高，2016年AMOLED面板營(yíng)收達140億美元，在中小面板的營(yíng)收占比達33%，超過(guò)非晶硅LCD占比。大尺寸領(lǐng)域，2016年OLED電視銷(xiāo)售量達到85萬(wàn)臺，在北美市場(chǎng)，55英寸OLED電視在2000美元以上的高端市場(chǎng)占比達到77%。

　　OLED終端產(chǎn)品出貨量(單位：百萬(wàn)件)

　　根據OLED的特性來(lái)看，未來(lái)AMOLED屏幕主要的應用領(lǐng)域集中在智能手機、VR設備和可穿戴設備上。其中來(lái)自智能手機的需求主要是替代性需求，即從高端旗艦機型開(kāi)始替代LCD屏幕并逐漸向下滲透，而在VR設備和可穿戴設備等新興智能硬件上，由于A(yíng)MOLED的輕薄、柔性、高刷新率等特性，是這一類(lèi)設備的首選屏幕類(lèi)型。OLED廣闊的應用范圍帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)空間，預計2022年AMOLED市場(chǎng)規模將達到570億美元，2015-2022年復合增長(cháng)率24.6%。

　　中小尺寸OELD優(yōu)勢凸顯，蘋(píng)果入局強化產(chǎn)業(yè)趨勢

　　OLED是繼DLCD 后下一代顯示技術(shù)，相較于DLCD 結構更為簡(jiǎn)潔。OLED是自發(fā)光，相對于LCD 而言省去了背光模組，同時(shí)OLED 采用將發(fā)光材料蒸鍍到TFT背板上，與LCD 兩層玻璃夾住液晶相比，結構上也更簡(jiǎn)單。

　　中國的LED產(chǎn)業(yè)

　　2003年以來(lái)快速發(fā)展，覆蓋包括外延、芯片、封裝、應用產(chǎn)品等上下游產(chǎn)業(yè)鏈，“一頭沉”的狀態(tài)逐步發(fā)生改變，中國2016年LED產(chǎn)業(yè)規模為4576億元，同比增長(cháng)15.35%，占全球總產(chǎn)值的65.4%，已經(jīng)成為全球LED產(chǎn)業(yè)絕對龍頭。

　　從應用細分行業(yè)分布上來(lái)看，2016年LED通用照明仍然占據我國LED行業(yè)的主導地位，產(chǎn)值占比達到了LED行業(yè)總產(chǎn)值的47.6%。顯示應用方面由于小間距LED快速崛起，顯示屏產(chǎn)值占比達到12.8%。汽車(chē)照明方面，LED汽車(chē)照明在2016年實(shí)現了較快速的增長(cháng)，占整體市場(chǎng)的1.4%。

　　我國LED產(chǎn)業(yè)規模

　　能手機推動(dòng)OLED 市場(chǎng)規模擴大，柔性OLED成大勢所趨

　　蘋(píng)果和三星推出 OLED 屏智能手機，預示手機屏幕進(jìn)入新階段。今年 9 月，搭載 SuperRetinaOLED 全面屏的年度旗艦手機 iPhoneX 千呼萬(wàn)喚始出來(lái)，肯定了 OLED 作為手機屏幕的無(wú)限潛力，引領(lǐng)新一輪智能手機設計趨勢，加上三星為“萬(wàn)元機”高端消費者量身打造的極窄下邊框的 5.8”OLED 全面屏手機，標志著(zhù)手機屏幕時(shí)代進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

　　雖然硬性OLED 屏的厚度小于LCD，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師預計，未來(lái)幾年兩種將因同質(zhì)化而不可避免的面臨殘酷的正面價(jià)格戰。當前，全面屏設計是智能手機的主流趨勢，全面屏手機需要對屏幕進(jìn)行R 角，C 角及 U 型槽等異形切割，擁有 PI 襯底和薄膜封裝的 OLED 柔性屏將成為最佳選擇，擁有COF 和COP貼合工藝的柔性OLED 屏幕還能進(jìn)一步縮小“下巴”高度至幾乎與下邊框平齊。據預測，未來(lái)三年柔性OLED 屏幕的出貨量增速將超過(guò)50%。

　　國內OLED面板廠(chǎng)商積極布局，搶占市場(chǎng)

　　目前，三星占據 95%以上的 OLED 屏市場(chǎng)，擁有絕對的定價(jià)權與壟斷優(yōu)勢，其他具有先發(fā)優(yōu)勢的日本，臺灣廠(chǎng)商卻逐漸萎縮。而此時(shí)國內廠(chǎng)商在這種情況下，國內6 大面板廠(chǎng)商京東方、天馬、國顯、和輝、信利、華星光電也加大投入，積極布局。

　　中國LED上游產(chǎn)業(yè)得到了較快的發(fā)展，其中芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展最引人注目。LED下游應用行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了上游LED芯片的迅猛發(fā)展。

　　在政府補貼逐漸退坡的情況下，企業(yè)的投資回報率大不如前，難以吸引新企業(yè)進(jìn)入。此外，隨著(zhù)行業(yè)的發(fā)展，沒(méi)有形成規模效應的小廠(chǎng)商也將難以為繼。因此，我們預計未來(lái)LED芯片制造行業(yè)的集中度將會(huì )提高，形成寡頭壟斷的局面。在LED產(chǎn)品價(jià)格斷崖式下跌后，大量中小廠(chǎng)商因為承受不住壓力而退出。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師預計，隨著(zhù)部分傳統LED芯片大廠(chǎng)的戰略調整，LED芯片行業(yè)集中度將會(huì )進(jìn)一步提升。2016年下半年LED上游原材料紛紛漲價(jià)，給LED芯片制造商帶來(lái)了成本壓力，另一方面，下游應用領(lǐng)域的爆發(fā)使得對LED芯片的需求增大，導致LED芯片供不應求。在這種情況下，大廠(chǎng)商憑借更雄厚的實(shí)力，有能力進(jìn)行擴產(chǎn)，滿(mǎn)足下游需求，從而擴大市占率，提升行業(yè)集中度。