2017年配電自動(dòng)化終端發(fā)展現狀與競爭格局分析

　　目前我國配網(wǎng)自動(dòng)化建設仍局限于試點(diǎn)，其中只有寧波達到了城市全覆蓋，但大多數城市僅僅覆蓋了部分區域。從試點(diǎn)項目來(lái)看，配網(wǎng)自動(dòng)化的平均投資規模在1.1-1.5億元左右，覆蓋區域平均相當于當地城市的1/3-1/4。

　　按照投資結構，前瞻對配電自動(dòng)化終端市場(chǎng)規模做以下預測：2013-2016年，配電終端市場(chǎng)規模從15億元增長(cháng)至128億元，年復合增長(cháng)率約為60%，市場(chǎng)需求較大。

　　圖表1：2012-2016年我國配電終端市場(chǎng)規模(單位：億元)

　　2017年配電自動(dòng)化終端競爭格局

　　FTU(饋線(xiàn)終端)和DTU(站所終端)是配電終端的兩類(lèi)主要設備。前瞻對國網(wǎng)公司在各省進(jìn)行的配電終端招標情況作了初步統計，涵蓋北京、山東、安徽、福建、河北、河南、湖南、寧夏、山西、陜西、上海、天津、浙江、重慶、甘肅、青海、四川共計17省市50余批集中招標;這樣數據并不是完全統計，但可以幫助分析配電終端市場(chǎng)的大致情況。

　　根據前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國電力自動(dòng)化行業(yè)深度調研與投資戰略規劃分析報告》匯總，在總共招標的近80000套FTU中，珠海許繼獲得了40%的份額，這得益于山東市場(chǎng)的出色表現;南瑞系三家公司合計獲得26%的份額，整體實(shí)力突出;獲得100套以上FTU合同的廠(chǎng)家共有20家，有中標業(yè)績(jì)的廠(chǎng)商合計26家。FTU合同單價(jià)約1.5萬(wàn)/套;總計招標金額約12億元。

　　在總共招標的15000多套DTU中，東方電子與珠海許繼平分秋色，各獲得15%的份額，山東科匯、航天科工、科大智能和南瑞系份額均超10%;獲得100套以上DTU合同的廠(chǎng)家共有21家，有中標業(yè)績(jì)的廠(chǎng)商合計27家。DTU合同單價(jià)約2.5萬(wàn)/套;總計招標金額約4億元。

　　圖表2：我國FTU終端及DTU終端市場(chǎng)份額(單位：%)

　　可以看到，較主站系統而言，配電終端市場(chǎng)呈現出“群雄并起”的局面，20多家廠(chǎng)商參與其中，只是在爭奪目前10來(lái)個(gè)億的細分市場(chǎng);我們判斷，隨著(zhù)國網(wǎng)公司關(guān)于智能配電終端標準的制訂發(fā)布，將會(huì )有越來(lái)越多的企業(yè)瞄準這一市場(chǎng)進(jìn)軍，其中包括電能儀表廠(chǎng)商和一次設備廠(chǎng)商兩類(lèi);因此我們認為，終端市場(chǎng)很難出現類(lèi)似主站市場(chǎng)般的寡頭競爭格局，將會(huì )進(jìn)入戰國時(shí)代似的激烈爭奪，龍頭企業(yè)的市場(chǎng)份額很難超過(guò)40%;隨著(zhù)國網(wǎng)建設進(jìn)程的加快，主站、配電終端由公司總部統一集中招標將是發(fā)展趨勢，競爭必將帶來(lái)價(jià)格的逐步下降，僅能提供終端設備的企業(yè)將會(huì )面臨不小的毛利壓力。

　　“十三五”配電自動(dòng)化終端前景預測

　　根據市場(chǎng)情況綜合分析，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測各廠(chǎng)商終端份額如下：(1)FTU市場(chǎng)：許繼40%、南瑞系30%、積成5%、四方3%、東方3%、科銳5%;(2)DTU市場(chǎng)：許繼15%、南瑞系15%、積成4%、四方4%、東方15%、科銳7%。前瞻認為，2014-2016年，許繼電氣配電終端收入規模分別達到16億元、32億元和42億元;南瑞系分別達到12億元、24億元和32億元。

　　圖表3：2018-2020年中國配電自動(dòng)化終端廠(chǎng)商業(yè)務(wù)收入預測(單位：億元)