OLED上演產(chǎn)能大躍進(jìn) LCD日子日漸艱難

　　盡管手機市場(chǎng)上不斷有好消息釋出：全面屏市場(chǎng)起來(lái)啦，面積增長(cháng)下產(chǎn)能可以消化啦，尺寸變大a-Si的優(yōu)勢又回來(lái)啦，京東方把柔性OLED國產(chǎn)化啦，又有五家以上LCM模組廠(chǎng)要自己上6代OLED產(chǎn)線(xiàn)啦……然而，第三季度對于很多從事顯示與觸摸的企業(yè)來(lái)說(shuō)，過(guò)得并不太好，訂單下降，單價(jià)下降，毛利率下降……感覺(jué)好消息都是隔壁老王家的。

　　形成這種錯覺(jué)原因并不奇怪。如果從全球市場(chǎng)來(lái)看，日本JDI的產(chǎn)能仍沒(méi)有完全釋放出來(lái)，夏普則把重心放到了電視上，原來(lái)想賣(mài)給中國內地企業(yè)的幾條低世代線(xiàn)還是封存狀態(tài);韓國LGD則要把5代以下的面板線(xiàn)全停掉了，正在找中國買(mǎi)家接手這些產(chǎn)線(xiàn)的設備，三星也同樣還在中國市場(chǎng)上繼續處是剩下的5代以下面板線(xiàn)設備;臺灣的華映基本上把重心放到了大陸華佳彩，則在艱難的產(chǎn)能良率爬坡in-cell全面屏產(chǎn)品;中國大陸京東方與天馬的手機屏產(chǎn)品狀況也跟彩晶、友達、群創(chuàng )情況差不多，龍騰和深超則繼續埋頭做a-Si標準屏，把原來(lái)LGD扔掉的市場(chǎng)快速撿起來(lái)。

　　目前的狀況總體來(lái)說(shuō)，手機顯示面板總產(chǎn)能過(guò)剩，仍是行業(yè)需要繼續面對的現實(shí)問(wèn)題。從手機報在線(xiàn)統計的數據看來(lái)，a-Si產(chǎn)品由于京東方和LGD利用8.5代線(xiàn)產(chǎn)能的切入，基本上可以填補掉三星、LGD、SDI、夏普關(guān)掉的5代線(xiàn)以上累計產(chǎn)能空缺，加上功能機出貨增長(cháng)放緩，第三季度全球至少有2成以上的產(chǎn)能溢出過(guò)剩，這還是京東方和LGD的兩條8.5代線(xiàn)沒(méi)有滿(mǎn)負荷生產(chǎn)a-Si手機屏的情況下。而LTPS產(chǎn)品，雖然新增的產(chǎn)能較少，但一方面由于高端機型轉用OLED產(chǎn)品，讓市場(chǎng)多出了約一成半的產(chǎn)能供給，加上原來(lái)就有三成以上的產(chǎn)能建成后根本就沒(méi)有釋放出來(lái)，或還被較低的良率所吞食，事實(shí)上第三季度LTPS的產(chǎn)能過(guò)剩情況至少超過(guò)四成，接近五成。

　　LCM模組廠(chǎng)商的情況也并不見(jiàn)得好到哪里去的原因，其實(shí)也很簡(jiǎn)單，表面上看來(lái)是手機品牌終端廠(chǎng)商坐等全面屏產(chǎn)品出來(lái)，延緩了產(chǎn)品上市時(shí)間。實(shí)際上，國產(chǎn)手機的品牌集中度已經(jīng)超過(guò)七成，這些品牌的大批量采購所帶來(lái)的龐大庫存和在途、在線(xiàn)產(chǎn)品，一旦遇到增長(cháng)放緩，消化這些在庫、在途、在線(xiàn)庫存的時(shí)間成倍拉長(cháng)，就會(huì )形成很強的采購遲滯效應，LCM模組廠(chǎng)商收到的舊訂單肯定會(huì )少很多。而面板廠(chǎng)的全面屏產(chǎn)品產(chǎn)能與良率爬坡成本沒(méi)人攤銷(xiāo)的情況下，市場(chǎng)上能接到的新訂單也遠不如以前，在第二季度加大馬力清理非全面屏產(chǎn)品庫存后，第三季度出現產(chǎn)能空轉的情況在所難免。加上前二年行業(yè)瘋狂擴建的產(chǎn)能還在陸續完工，先后進(jìn)入產(chǎn)線(xiàn)試車(chē)階段，新的產(chǎn)能沒(méi)有訂單去填，感覺(jué)市場(chǎng)淡于往年也很正常。

　　然而蘋(píng)果在新機型上轉向OLED，三星又嚴格控制高規格柔性OLED面板的產(chǎn)能，柔性OLED模組產(chǎn)能也嚴重不足，造成了柔性OLED 產(chǎn)品在市場(chǎng)上供不應求。事實(shí)上，從三星推出柔性OLED產(chǎn)品以來(lái)，由于柔性OLED可以節省手機的內部空間，給智能手機增加更多功能件，滿(mǎn)足在高速移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )下，為智能手機開(kāi)拓新的應用場(chǎng)景需要提供幫助，從而得到了手機行業(yè)的廣泛認可。

　　國內的LCM模組廠(chǎng)商由于掌握了大量的市場(chǎng)客戶(hù)資源，又有服務(wù)于手機品牌廠(chǎng)商的強烈意識，很多企業(yè)早在兩年前就對自己建設柔性OLED面板廠(chǎng)進(jìn)行了大量的評估。根據李星從行業(yè)了解到的信息，目前的上市公司中，就至少有五家以上的企業(yè)，在規劃自己的6代柔性面板廠(chǎng)，目前都積極在尋求政府資本和投資本的資金援助，爭取能在資本市場(chǎng)上募集到足夠的建廠(chǎng)資金。而且其中已有兩家LCM模組企業(yè)開(kāi)始訂購OLED產(chǎn)線(xiàn)設備，據設備廠(chǎng)表示，這些設備最遲將在2019年交付。

　　事實(shí)上，自從京東方對外宣布10月份成都京東方的6代柔性OLED產(chǎn)線(xiàn)將正式量產(chǎn)出貨后，全球關(guān)注手機產(chǎn)業(yè)的資本方都把注意力集中到了OLED產(chǎn)業(yè)上，以圖能從這個(gè)最活躍的科技創(chuàng )新池中，獲得充分的投資收益。

　　不過(guò)，目前中國大陸已投建了10條5.5/6代 OLED產(chǎn)線(xiàn)，總月投片產(chǎn)能達到33萬(wàn)片。這些產(chǎn)能投產(chǎn)后，僅以產(chǎn)能來(lái)看，中國將一躍成為除韓國以外擁有最大OLED產(chǎn)能的地區。如果再加上即將浮出水面的五家LCM模組企業(yè)繼續投建OLED產(chǎn)能的話(huà)，至少還有5條6代 OLED產(chǎn)線(xiàn)出現在中國境內，而且據了解內情的人透露，LCM模組廠(chǎng)商都希望這些產(chǎn)線(xiàn)是月投片量為12萬(wàn)片大線(xiàn)，也就是說(shuō)，這些產(chǎn)線(xiàn)建成后滿(mǎn)負荷運行的話(huà)，總月投片產(chǎn)能將達到驚人的60萬(wàn)片，還真是“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”!

　　也正因為如此，這些龐大的產(chǎn)能計劃才透露出來(lái)，就把資本界嚇傻了。因為按照這個(gè)情況下來(lái)，到2020年前后，全球的柔性OLED月投片產(chǎn)能將超過(guò)100萬(wàn)片，即便是良率不到三成，也每月可以生產(chǎn)出超過(guò)1億片的6英寸柔性OLED手機屏來(lái)，全年就是超過(guò)12億片的柔性OLED手機屏，幾乎完成了智能手機普及柔性OLED技術(shù)。

　　目前在資本市場(chǎng)上，中國境內資本仍然看好未來(lái)柔性OLED的市場(chǎng)，但投資慢慢開(kāi)始謹慎。而中國境外的資本則對柔性OLED市場(chǎng)開(kāi)始遠離，不再有前兩年追捧的熱度。如果中國境內的柔性OLED技術(shù)成熟速度加快的話(huà)，相信這些境外資本還會(huì )加速出逃出OLED領(lǐng)域。

　　現實(shí)的情況也是這樣，目前京東方成都產(chǎn)線(xiàn)的柔性OLED良率已經(jīng)突破25%，達到了蘋(píng)果的最低試產(chǎn)要求，因此境外資本認為柔性OLED的技術(shù)門(mén)檻在中國市場(chǎng)上算是取得了突破。而LCM模組企業(yè)雖然有著(zhù)客戶(hù)資源優(yōu)勢，但面板人才的緊缺和量產(chǎn)技術(shù)的積累不足，也難以打動(dòng)境外資本介入，近兩年中國境內的OLED市場(chǎng)要吸引境外資本繼續投入，難度會(huì )越來(lái)越大。

　　同樣，中國境內OLED面板產(chǎn)線(xiàn)立項四處開(kāi)花，也讓大家注意到了產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險。畢竟大家前期投入到LTPS上的錢(qián)都還沒(méi)賺回來(lái)，現在又要砸到一個(gè)更深的OLED坑里去，難免有些心驚膽顫。

　　LCD日子日漸艱難，投資界也開(kāi)始迷茫，看來(lái)中國的顯示與觸摸行業(yè)雖然開(kāi)始賺錢(qián)了，但是不是所有的企業(yè)都能存活下來(lái)確還很難說(shuō)。也許最后手機產(chǎn)業(yè)也會(huì )像白色家電行業(yè)一樣，最后就剩下那么幾個(gè)玩家吧。