iPhone X 是臺灣電子業(yè)最后一場(chǎng)盛宴？

　　蘋(píng)果無(wú)限好，只是近黃昏? 《天下》統計發(fā)現，臺積電、可成、大立光等三大蘋(píng)概股，已公告的投資案總和，已高達政府列管臺灣未來(lái)民間投資 1.1 兆總投資的 51%。

　　美國歐本海默證券分析師烏克威茲(Andrew Uerkwitz)曾在 2016 年底預言，蘋(píng)果 iPhone 十周年紀念機種推出之后，將創(chuàng )下空前銷(xiāo)售佳績(jì)。 但這將是最后一波榮景，因為隨著(zhù)手機、計算機競爭加劇、創(chuàng )新減緩，接下來(lái)蘋(píng)果將后繼無(wú)力，迎來(lái)「黯淡的 10 年」。

　　對于與蘋(píng)果供應鏈的榮枯息息相關(guān)的臺灣，這是令人悲喜交加的兩個(gè)預言。

　　現在，萬(wàn)眾矚目、具備多種全新功能的蘋(píng)果 iPhone 十周年紀念機 iPhone X 已經(jīng)發(fā)表，諸多跡象顯示，第一個(gè)預言成真的機會(huì )愈來(lái)愈高。

　　首先，低迷許久的臺灣科技供應鏈，尤其是蘋(píng)果概念股，已提前上演慶祝行情。

　　蘋(píng)果供應鏈主導臺灣重大投資

　　股王大立光 8 月合并營(yíng)收站上 50 億，是今年新高。 公司更表示，9 月有機會(huì )比 8 月好。 同一天公布營(yíng)收的金屬機殼廠(chǎng)可成，8 月?tīng)I收超過(guò) 85 億，單月?tīng)I收創(chuàng )歷史新高。 這些跡象透露，iPhone 的供應鏈已經(jīng)動(dòng)起來(lái)，進(jìn)入制造鋪貨的高峰。

　　連主計處都因此將全年 GDP 成長(cháng)率調高至 2.11%。

　　甚至，臺灣接下來(lái)幾年的重大投資，有相當大比例，都與蘋(píng)果有關(guān)。

　　根據經(jīng)濟部投資業(yè)務(wù)處列管「民間新增 5 億以上投資」統計(注)，截至 2017 年 6 月止，累計總投資金額為 1 兆 1,435.67 億元。

　　雖然經(jīng)濟部官員不愿提供個(gè)案數字，但《天下》整理各公司公告信息，發(fā)現光是臺積電、可成、大立光等三大蘋(píng)概股，已公告的投資案總和就高達 5,865 億元，高達所有投資金額的 51%。

　　也就是說(shuō)，未來(lái)幾年，除了政府主導的前瞻建設等重大建設，蘋(píng)果供應鏈將主導臺灣的重大投資。

　　最明顯的，是一直在臺中精密機械園區買(mǎi)地、擴廠(chǎng)的股王大立光。

　　「它(大立光)在精密機械園區的廠(chǎng)快完工了，也快稼動(dòng)了，但時(shí)間很保密，」一名園區的業(yè)者透露，且大立光招供規模很大，據聞是上千人。

　　「大立光蓋新廠(chǎng)，產(chǎn)能也增加，因為雙鏡頭、新規格需求，它們同時(shí)也在布局新產(chǎn)品線(xiàn)，」這名業(yè)者透露。

　　詢(xún)問(wèn)臺中市經(jīng)發(fā)局局長(cháng)呂曜志，他坦言蘋(píng)果推出 iPhone 5 之后，從 2012 到 2020 這 8 年期間，是大立光擴廠(chǎng)的黃金期。 「可說(shuō)是我們臺中園區新廠(chǎng)蓋最多，產(chǎn)能增加，也帶來(lái)最多就業(yè)機會(huì )的業(yè)者，」呂曜志不諱言。

　　半導體材料設備廠(chǎng)進(jìn)駐南臺灣

　　不只股王大立光在中部大舉投資擴廠(chǎng)。 目光轉到南臺灣，隨著(zhù)未來(lái)臺積電投資 5 千億元的 5 奈米及 3 奈米制程可望落腳南科路竹園區，這里已成為臺灣未來(lái)重要的半導體聚落。 美日半導體材料、設備供貨商，紛紛前來(lái)投資。

　　重要例證之一，是 9 月 8 日，德國半導體材料大廠(chǎng)默克，宣布在臺灣投資 280 萬(wàn)歐元(約臺幣 1 億元)，設立集成電路材料應用研發(fā)中心。

　　初期金額雖不高，但意義重大。 「這是默克在亞洲的第一座 IC 材料應用實(shí)驗室，決定設在臺灣，不只服務(wù)在臺灣半導體客戶(hù)，還服務(wù)亞洲，包括日本、南韓以及東南亞的客戶(hù)，」特地從德國總部飛來(lái)高雄的默克全球 IC 材料事業(yè)處副總裁溫瑞克，強調臺灣的重要。

　　這座研發(fā)中心的實(shí)驗室，任務(wù)之一是前段原子沉淀積(ALD)和化學(xué)氣相沉積(CVD)的材料與制程開(kāi)發(fā)。

　　與會(huì )的臺積電奈米材料中心副處長(cháng)吳宗禧解釋?zhuān)珹LD 制程是 dimension(尺度)最小的制程，要在 12 吋晶圓上放一層原子級材料，好比在臺北到高雄距離的高速公路，放上一張明信片的厚度，難度非常高。

　　「以前我們有問(wèn)題要排解，要花 2 到 4 周送到美國，現在默克在南科設了研發(fā)中心，問(wèn)題排解的時(shí)間縮到一天就可以拿到結果，」吳宗禧在研發(fā)中心開(kāi)幕的致詞中興奮地說(shuō)。

　　臺廠(chǎng)技術(shù)卡位 地位難取代

　　若根據歐本海默證券的第二個(gè)預言，這些在科學(xué)園區、工業(yè)區大興土木的擴建榮景，將在 iPhone 換機潮過(guò)后，接踵而來(lái)的蘋(píng)果「黯淡的 10 年」，也跟著(zhù)由盛而衰。

　　如果蘋(píng)果走下坡，高度依賴(lài)蘋(píng)果供應鏈的臺灣經(jīng)濟，也將唇亡齒寒。 3 年前，美林證券曾估計，iPhone 6 換機潮，為臺灣全年貢獻 0.4 個(gè)百分點(diǎn)的 GDP 成長(cháng)。

　　但至少好消息是，蘋(píng)果供應鏈里頭的臺灣廠(chǎng)家，地位難以取代。

　　富邦投顧下游硬件分析師廖顯毅在針對 iPhone X 的分析報告中指出，雖然 iPhone 8 的制造難度高，包括 OLED 面板的良率、3D 感測和玻璃指紋傳感器，造成技術(shù)整合上良率穩定的難度， 但臺灣蘋(píng)果供應鏈主要業(yè)者從上游晶圓代工的臺積電、光學(xué)鏡頭大廠(chǎng)大立光到 EMS 龍頭廠(chǎng)鴻海，地位難以挑戰。

　　「除了面板和閃存不在臺廠(chǎng)手上，中大型關(guān)鍵零件都還掌握在臺灣和日本廠(chǎng)商手上，」廖顯毅指出。

　　那么，如果以蘋(píng)果為首的智能型手機產(chǎn)業(yè)未來(lái)成長(cháng)停滯，一直被寄予厚望，希望能接下智能型手機棒子，成為半導體成長(cháng)下一個(gè)推手的 AI、HPC(高效運算)，會(huì )為臺灣帶來(lái)下一波投資動(dòng)能嗎?

　　iPhone X 發(fā)表翌日，一年一度的臺灣半導體盛會(huì )「國際半導體展」(Semicon Taiwan)，高盛證券半導體分析師呂東風(fēng)在演講時(shí)表示，在未來(lái)幾年，智能型手機仍是半導體業(yè)的成長(cháng)主力，尤其是今年蘋(píng)果新款手機發(fā)威下， 今年臺積電下半年的營(yíng)收恐怕有 60% 以上來(lái)自智能型手機，「其中，蘋(píng)果可能有一半。 」

　　他進(jìn)一步以詳細分析數據表示，AI、HPC 盡管聲勢驚人，「但短期內不會(huì )增加半導體需求。 」

　　也就是說(shuō)，在未來(lái)幾年內，蘋(píng)果能否帶動(dòng)換機潮，仍是臺灣經(jīng)濟能否保持動(dòng)能的一大關(guān)鍵。

　　注：針對投資金額 5 億以上新設、擴充投資，包含本地及外資投資。