元件供應商新增三家出局一家，iPhone 8最大贏(yíng)家是博通？

　　蘋(píng)果公司上周發(fā)布的財報數據靚麗，發(fā)布的營(yíng)收指引也打消了業(yè)界對于iPhone 8延遲上市發(fā)售的擔憂(yōu)，蘋(píng)果股價(jià)隨后一路上揚，iPhone/iPad的長(cháng)期供應商們的股價(jià)也自然而然地隨之走高。

　　現在看起來(lái)，會(huì )有一些新的廠(chǎng)商進(jìn)入蘋(píng)果供應商名單，也會(huì )有一家或兩家長(cháng)期供應商被排除在iPhone 8的供應鏈之外。

　　長(cháng)期以來(lái)，博通公司一直在為蘋(píng)果的iPhone提供RF功率放大器模塊、Wi-Fi/藍牙組合芯片和GPS芯片，它也將成為iPhone 8上的大贏(yíng)家。該公司在四月份舉行的季度盈利電話(huà)會(huì )議中表示，iPhone 8將采用博通的8個(gè)元件，相較于iPhone 7，iPhone 8采用的博通元器件的價(jià)值增長(cháng)了40%。

　　事實(shí)上，智能手機射頻子系統正變得越來(lái)越復雜，一方面是由于手機支持的頻段數量不斷增加，另一方面由于通信網(wǎng)絡(luò )采用了更先進(jìn)的4G標準，使千兆bit/s的峰值速度變得越來(lái)越常見(jiàn)，這都促進(jìn)了蘋(píng)果和三星對博通產(chǎn)品的需求。當然，打鐵還需自身硬，這主要應該歸功于博通在高級FBAR濾波器領(lǐng)域的領(lǐng)先制造商地位。此外，對包含多個(gè)發(fā)射器和接收器(MIMO)的更高性能的Wi-Fi無(wú)線(xiàn)電模組的需求也使博通受益匪淺。

　　不過(guò)，博通所稱(chēng)的芯片價(jià)值40%的增長(cháng)，最主要的驅動(dòng)力可能是蘋(píng)果在iPhone 8上采用了博通的芯片實(shí)現傳言已久的無(wú)線(xiàn)充電功能。早在今年2月份，摩根大通就報道稱(chēng)，蘋(píng)果和博通正在合作開(kāi)展無(wú)線(xiàn)充電系統的開(kāi)發(fā)，該系統將在未來(lái)兩年內保持“業(yè)界頂尖水準”。大約在同一時(shí)間，凱基證券報道稱(chēng)，與iPhone 8一起推出的iPhone 7S也將支持無(wú)線(xiàn)充電功能。

　　博通在RF芯片領(lǐng)域的競爭對手Skyworks在三月份財季錄得的營(yíng)收中，有將近40%來(lái)自于蘋(píng)果，它的業(yè)績(jì)也將隨著(zhù)今年iPhone的升級而增長(cháng)。相比博通，它的利潤較少，不過(guò)也同樣受到RF復雜度不斷上升的的推動(dòng)。Skyworks首席執行官Liam Griffin在7月20日舉行的盈利電話(huà)會(huì )議中表示，Skyworks公司“[感覺(jué)]非常好”，將受益于公司最大客戶(hù)蘋(píng)果帶來(lái)的芯片價(jià)值的增長(cháng)。

　　Qorvo上周發(fā)布的營(yíng)收指引比較疲軟，它的移動(dòng)器件銷(xiāo)售更加依賴(lài)于三星和中國的OEM廠(chǎng)商，盡管如此，它也會(huì )受益于蘋(píng)果iPhone 8和iPhone 7S帶來(lái)的芯片價(jià)值的增長(cháng)。

　　如果報道所稱(chēng)的iPhone將采用玻璃背板(而不是之前的鋁制背板)的消息屬實(shí)，iPhone/iPad大猩猩面板長(cháng)期供應商康寧公司為每臺iPhone 8提供的面板數量可能會(huì )翻倍。蘋(píng)果公司最近向康寧投資了2億美金，康寧公司的特殊材料業(yè)務(wù)(主要是大猩猩玻璃面板)在經(jīng)歷了表現強勁的第二季度之后，第三季度有望保持強勁增長(cháng)態(tài)勢，這意味著(zhù)公司下半年的iPhone業(yè)務(wù)也會(huì )非常搶眼。

　　光學(xué)元件供應商Finisar和Lumentum控股公司首次成為iPhone供應商，這兩家廠(chǎng)商都將提供激光組件，這將使iPhone 8的相機支持3D深度感測，從而能夠實(shí)現面部識別和增強現實(shí)效果。最初的報告顯示，蘋(píng)果只在前置攝像頭上使用此項功能，但Fast Company7月份的報告顯示，蘋(píng)果公司還希望在后置攝像頭上也可以使用這項功能。據報道，Himax Technologies將提供晶圓級光學(xué)元件(WLO)，以幫助相機支持3D深度感測。

　　Power Integrations也可能成為又一家新的iPhone供應商。6月份，Rosenblatt Securities報道稱(chēng)，Power Integrations將取代NXP和安森美的芯片，為蘋(píng)果下一代iPhone提供一個(gè)電源轉換IC，以實(shí)現更快的有線(xiàn)充電速度。NXP很可能仍然向蘋(píng)果供應NFC射頻組件，而安森美則在最近一次的盈利電話(huà)會(huì )議上表示，“公司主要的智能手機平臺上的芯片價(jià)值仍將隨著(zhù)手機升級而增長(cháng)”，因此，安森美很可能仍然是蘋(píng)果的電源管理芯片供應商。

　　另一方面，蘋(píng)果顯示驅動(dòng)IC的長(cháng)期供應商Synaptics則會(huì )因為iPhone 8使用OLED顯示屏而不是LCD而被迫退出iPhone 8供應鏈。Synaptics上周發(fā)布了9月份財季的淡季指引，在電話(huà)會(huì )議上指出，公司2018財年(截止于2018年6月份)的銷(xiāo)售動(dòng)力會(huì )因為“高端智能手機客戶(hù)向OLED顯示屏的過(guò)渡”受損。由于三星的高端手機早就用上了OLED，所以Synaptics所指的高端手機客戶(hù)很有可能是蘋(píng)果，去年就有報道稱(chēng)蘋(píng)果正在研發(fā)將交由臺積電制造的OLED驅動(dòng)IC。據預計，臺積電將繼續為蘋(píng)果制造應用處理器和指紋傳感器。

　　對于很多供應商而言，蘋(píng)果iPhone的超高人氣和巨大銷(xiāo)售提供了獨一無(wú)二的機會(huì )。蘋(píng)果2016財年共計銷(xiāo)售了2.12億臺iPhone(截止到2016年9月份)，分析師預計，蘋(píng)果2017財年將銷(xiāo)售2.17億臺iPhone，得益于人們對iPhone 8的巨大期待，2018財年iPhone的銷(xiāo)量將達到2.46億臺。凱基證券公司的郭明池在最近一份報告中預測，蘋(píng)果今年將出貨4500萬(wàn)到5000萬(wàn)部iPhone 8，上市初期可能會(huì )面臨供應短缺，iPhone 7S的出貨量將達到3500萬(wàn)部到3800萬(wàn)部，iPhone 7S-Plus的出貨量將達到1800萬(wàn)部到2000萬(wàn)部。

　　而且，對于很多供應商來(lái)說(shuō)，蘋(píng)果給他們提供了相當穩定的業(yè)務(wù)。蘋(píng)果一向以對訂單產(chǎn)品的性能要求嚴苛而著(zhù)名，而且掌握較強的定價(jià)權，但是，蘋(píng)果對很多供應商還是比較忠誠的，沒(méi)有大的變故，蘋(píng)果會(huì )把與供應商的合作伙伴關(guān)系一直持續下去。

　　iPhone 8的供應商組合表明，iPhone 8將采用OLED、3D深度感測、無(wú)線(xiàn)充電和快速有線(xiàn)充電等先進(jìn)技術(shù)，這不僅會(huì )給iPhone 8帶來(lái)強勁需求，還會(huì )幫助供應商取得良好業(yè)績(jì)。射頻復雜度不斷提升等長(cháng)期趨勢也加強了供應商的存在感，我們需要密切關(guān)注哪些供應商能從iPhone 8的火爆銷(xiāo)售中取得最大的收益。