手機產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化：中國零部件產(chǎn)業(yè)的崛起

　　偏光片

　　偏光片占液晶面板成本的11%左右，也是主要材料，也是我國液晶面板技術(shù)國產(chǎn)化最困難的領(lǐng)域之一，偏光片位于液晶面板兩側，通過(guò)透射或阻斷背光模組中發(fā)出的光線(xiàn)，調整像素亮度并再現顏色，使人眼看到顏色鮮艷的顯示影像，沒(méi)有它，液晶面板就不能顯示。

　　從圖可以看出，中國有兩家，三利譜和盛波光電，日韓占領(lǐng)導地位。

　　彩色濾光片

　　彩色濾光片是液晶面板中最貴的部分之一，成本占了10%以上。

　　業(yè)界的液晶面板廠(chǎng)家，大多都自制彩色濾光片，例如三星自制比率為75%，而奇美和LGD的自制率則高達90%以上。我國京東方和天馬這些廠(chǎng)家，也有自己的彩色濾光片廠(chǎng)， 不過(guò)自制比例比不過(guò)韓國和中國臺灣，大約70%左右需要進(jìn)口，主要是進(jìn)口來(lái)源是日本的凸版印刷、大日本油墨(DNP)、東麗公司(TORAY)三巨頭。

　　彩色濾光片(Color filter)國產(chǎn)化進(jìn)展也比較喜人，首先國內各大面板廠(chǎng)都在不斷提高自產(chǎn)彩色濾光片的比例，在國內液晶面板銷(xiāo)量不斷增加的同時(shí)，國內對外購彩色濾光片的需求卻在不斷減少，這是自制比例不斷提高的結果。

　　另外在專(zhuān)業(yè)外購領(lǐng)域，國內主要是以龍頭企業(yè)東旭光電為首，已經(jīng)在2015年大舉投資30億人民幣開(kāi)投彩色濾光片產(chǎn)線(xiàn)，引進(jìn)的是日本DNP的技術(shù)和產(chǎn)線(xiàn)工藝，DNP甚至將其唯一一條第五代TFT-LCD用彩色濾光片生產(chǎn)線(xiàn)整體轉給東旭光電，其中國市場(chǎng)份額也同時(shí)會(huì )轉移到東旭光電手中。而東旭光電彩色濾光片客戶(hù)已經(jīng)固定為國內的龍騰光電和京東方，今年第一季度將開(kāi)始量產(chǎn)。

　　根據東旭光電與龍騰光電簽署的《戰略合作協(xié)議》，僅龍騰光電1條5代TFT-LCD面板生產(chǎn)線(xiàn)就能消化東旭光電5代彩色濾光片生產(chǎn)線(xiàn)70%以上的產(chǎn)能。

　　從東旭光電大舉投資的氣定神閑就知道，我國在液晶面板領(lǐng)域份額擴大的好處，東旭的彩色濾光片產(chǎn)品，打進(jìn)日本韓國及臺灣地區液晶面板的供應鏈肯定很難，打進(jìn)國產(chǎn)面板的供應鏈就容易的多。

　　不過(guò)我們要看到，盡管份額在提高，而且龍頭企業(yè)也在大舉投資，也要看到，國內京東方，天馬這些大廠(chǎng)，進(jìn)口比例仍在70%以上，而且東旭光電今年一季度投產(chǎn)的這條線(xiàn)，也僅僅是5代線(xiàn)，高世代配套的彩色濾光片還是空白。

　　混合液晶材料

　　混合液晶材料是液晶面板基礎材料，只占液晶面板總成本的3%左右，不過(guò)對液晶面板的性能至關(guān)重要。

　　我國有一家銷(xiāo)量排在世界第三的液晶材料企業(yè)誠志永華，國內市場(chǎng)占有率高達65%，但是請注意，液晶包括多種，低端的黑白屏可以是液晶，誠志永華主要是黑白液晶屏占有優(yōu)勢。

　　而高端的用于智能手機和電視的TFT液晶材料，德國默克、日本智索(Chisso)和日本DIC三家壟斷TFT液晶市場(chǎng)，合計全球市場(chǎng)份額超過(guò)90%，可以說(shuō)這三家壟斷了全球市場(chǎng)。

　　我國主要是誠志永華和江蘇和成可以為液晶面板廠(chǎng)供應TFT混合液晶，另外還有一家八億液晶也異軍突起，成為了京東方2017年國內第一液晶供應商。

　　2016年，全球TFT液晶材料需求量在700噸左右，大陸液晶材料廠(chǎng)商整體銷(xiāo)售量預計在40噸左右，已經(jīng)占到了全球的5.7%， 而2015年大陸液晶材料廠(chǎng)商出貨僅為27噸，也就是說(shuō)，2016年中國本土液晶材料出貨增長(cháng)高達50%，遠遠高于全球發(fā)展速度。

　　對比下全球TFT液晶材料出貨量，2013年為600噸，2016年為700噸，三年增長(cháng)僅為16%左右。國內TFT液晶材料廠(chǎng)家，基本是向國產(chǎn)液晶面板廠(chǎng)家供貨，因此預計未來(lái)10年，國產(chǎn)液晶材料會(huì )在國產(chǎn)品牌帶動(dòng)下有較大規模增長(cháng)。

　　以和成顯示為例，2016年營(yíng)業(yè)收入為3.85億元，較上年同期增長(cháng)73.76%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為7938.33萬(wàn)元，較上年同期增長(cháng)91.41%

　　驅動(dòng)IC

　　成本占了大約5%左右，這是我國比較弱勢的領(lǐng)域，目前驅動(dòng)IC, 日系主要供應蘋(píng)果，韓系自產(chǎn)自銷(xiāo)，大陸的面板驅動(dòng)IC，主要來(lái)自臺灣廠(chǎng)家和格科微和新相微，根據CINNO Research的數據，2014年兩家在我國市場(chǎng)的占有率為22.2%，其中新相微大約14%，格科微大約8%。也就是75% 驅動(dòng)IC需要進(jìn)口。大多來(lái)自臺灣，例如聯(lián)詠，晨星等。

　　其中國產(chǎn)最大的驅動(dòng)IC廠(chǎng)家新相微，最近兩年增速尚可，2016年10月，京東方產(chǎn)業(yè)基金入股新相微，扶持國產(chǎn)IC增量。2017年，新相微將會(huì )首次量產(chǎn)LTPS-LCD的驅動(dòng)IC，擺脫之前一直不能量產(chǎn)高端LCD產(chǎn)品驅動(dòng)IC的情況。

　　據CINNO Research預估，在國家集成電路產(chǎn)業(yè)政策及資金的扶持下，除了新相微和格科微兩家外，已經(jīng)有更多的企業(yè)開(kāi)始發(fā)力面板驅動(dòng)IC市場(chǎng)，國內面板驅動(dòng)IC國產(chǎn)化率有望在2018年提升至35%以上，相比2014年增長(cháng)60%。新相微的目標，是到2020年進(jìn)入世界前五。

　　背光模組

　　背光模組是顯示面板最貴的部分，占了成本大約20%以上，但是技術(shù)難度不高，屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，全球絕大部分背光模組都是在我國生產(chǎn)。

　　但是背光模組60%左右的成本來(lái)自光學(xué)膜，主要包括擴散膜，反射膜，增亮膜等，這方面國產(chǎn)進(jìn)度還不錯，發(fā)展速度很快，

　　以光學(xué)反射膜為例子，寧波長(cháng)陽(yáng)科技展現了極高的增長(cháng)速度，2014年營(yíng)收1.49億，2015年營(yíng)收2.5億，2016年營(yíng)收已經(jīng)達到4億人民幣。在液晶電視等使用的大尺寸反射膜領(lǐng)域世界份額達到了35%，已經(jīng)位列世界第一，超過(guò)了日本東麗和帝人。

　　國內比較專(zhuān)注擴散膜，反射膜，增亮膜生產(chǎn)的寧波激智科技，增長(cháng)也很快，從2014年到2016年保持年增30%的速度，份額在持續擴大，根據激智科技2017年2月發(fā)布的財報，2016年營(yíng)業(yè)收入6.13億元，增長(cháng)29.79%，凈利潤6349萬(wàn)元，增長(cháng)10.75%。

　　光學(xué)膜國產(chǎn)康得新是龍頭主力，已經(jīng)是世界最大的光學(xué)膜生產(chǎn)企業(yè)之一，根據2017年康得新發(fā)布的財報，全年收入92.25億人民幣，增長(cháng)22%，凈利潤19.78億人民幣，增長(cháng)37.47%?？档眯率嵌鄻I(yè)務(wù)集團，來(lái)自光學(xué)膜的收入占比大約70%左右。

　　然而更上游的材料，國產(chǎn)還需要繼續努力 這些光學(xué)膜的生產(chǎn)主要原料是光學(xué)基膜，要生產(chǎn)光學(xué)膜，就要采購光學(xué)基膜，目前在光學(xué)基膜方面，全球80%以上的產(chǎn)能由三菱樹(shù)脂、東麗、帝人、杜邦、可隆、SKC、東洋紡等幾大巨頭所壟斷。國產(chǎn)的廠(chǎng)家有樂(lè )凱集團，康得新，裕興股份，南洋科技(東旭成化學(xué))等等。

　　康得新在光學(xué)膜領(lǐng)域迅速增長(cháng)以后，也在開(kāi)始自研光學(xué)基膜，康得新在2016年4月開(kāi)工建設光學(xué)膜第二期1億平米高分子材料工廠(chǎng)，就包括了光學(xué)基膜項目，預計未來(lái)會(huì )保持高速增長(cháng)。

　　光學(xué)基膜是需要PET薄膜(聚酯薄膜)切片作為基材，而Display Research估計2016年全球需求為36萬(wàn)噸，目前正在高速增長(cháng)的康得新有大約5萬(wàn)噸產(chǎn)能，配套自己的光學(xué)膜生產(chǎn)。

　　另外南洋科技公司發(fā)布的2016年財報，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.35億元，同比增長(cháng)33.73%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.20億元，同比增長(cháng)20.3%。 南洋科技公司表示，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)33.73%的主要原因是公司“年產(chǎn)2萬(wàn)噸光學(xué)級聚酯薄膜項目”的投產(chǎn)。

　　靶材

　　靶材此前也一直是日本韓國壟斷，但目前國產(chǎn)化率也已經(jīng)較高，而且在進(jìn)一步提升。

　　隆華集團旗下是四豐電子是中國鉬靶材的主要供應商，可以為全世代的面板產(chǎn)線(xiàn)提供產(chǎn)品。四豐電子在2017年3月突破了LCD和AMOLED用高純度寬幅鉬靶材，寬度高達1800mm，是目前全球AMOLED產(chǎn)線(xiàn)要求規格最大的鉬靶產(chǎn)品，也代表鉬靶生產(chǎn)的最高水平。

　　另外在ITO靶材方面，國內廣西的晶聯(lián)光電公司在2015年突破了日本韓國掌握的ITO靶材生產(chǎn)核心生產(chǎn)工藝——常壓燒結ITO靶材技術(shù)工藝，從根本上解決了大尺寸ITO靶材生產(chǎn)技術(shù)的可靠性和穩定性問(wèn)題。該公司2016年8月被國內龍頭鉬靶材企業(yè)隆華集團收購。

　　2017年2月，隆華集團旗下晶聯(lián)光電已經(jīng)在洛陽(yáng)開(kāi)始擴產(chǎn)，未來(lái)三年形成200-300噸ITO靶材生產(chǎn)能力，打破日韓壟斷。2016年，受主營(yíng)的化工，石油，煤化工行業(yè)去產(chǎn)能影響，隆華集團業(yè)績(jì)大幅下滑，但是其靶材業(yè)務(wù)卻持續發(fā)力，成為其一大亮點(diǎn)，上半年靶材營(yíng)收同比增長(cháng)78.02%、毛利率同比增長(cháng)12.40%

　　生產(chǎn)設備

　　最后在生產(chǎn)設備方面，國產(chǎn)液晶面板廠(chǎng)家投資產(chǎn)線(xiàn)，動(dòng)輒數百億，在以往幾乎都要從日韓進(jìn)口，國內各大面板廠(chǎng)家也在努力實(shí)現生產(chǎn)設備的國產(chǎn)化。

　　例如合肥欣奕華智能制造公司，為京東方做液晶面板生產(chǎn)設備配套，主要做搬運機器人和自動(dòng)檢測設備，該公司2013年成立，2014年營(yíng)收就達到人民幣9,991萬(wàn)元，2015年更猛增5倍達到5億元人民幣，2016年預計也會(huì )超高速增長(cháng)。

　　再比如國內做液晶面板和OLED面板產(chǎn)線(xiàn)檢測設備的龍頭企業(yè)，深圳精測電子公司2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.24億元，同比增長(cháng)25.5%;凈利潤9868.42萬(wàn)元，同比增長(cháng)28.58%。